Австралийският долар в комбинация с американския долар достигна двумесечен връх при общото отслабване на щатския долар. За първи път от септември тази година, двойката AUD/USD тества ниво 67, като се повиши с повече от 100 пипса в рамките на два дни. Забележително е, че двойката се покачва не само поради спада в индекса на щатския долар, но и поради укрепването на австралийския долар. Например, протоколите от заседанието на Резервната банка на Австралия предоставиха допълнителна подкрепа за австралийския долар, движейки го нагоре на пазара.

Накратко да обобщим, RBA, след последната си среща за годината, запази всички параметри на паричната политика непроменени и прие "ястребов" тон, за първи път допускайки възможността за затягане на политиката. Според управляващия на централната банка, Мишел Булок, основната прогноза вече предполага продължителна пауза или увеличение на лихвените проценти.

След резултатите от декемврийската среща, пазарът преразгледа прогнозите си за бъдещите действия на RBA. Преди срещата пазарът приемаше само сценария за запазване на статуквото, но сега опцията за повишаване на лихвените проценти е сред основните сценарии. Например вероятността за повишение на лихвените проценти на срещата на RBA през януари е 30%, докато вероятността за увеличение на лихвите през първата половина на 2026 г. е почти 100%. Това предполага, че пазарът е уверен, че инфлацията в Австралия ще продължи да се ускорява, като тласне RBA към "ястребови" решения.

Публикуването на протоколите от срещата на RBA само добави масла в огъня. Разкри се, че банката е обсъждала повишаване на лихвените проценти през следващата година предвид повишените рискове от устойчива инфлация. Членовете на борда признаха, че инфлационните рискове са нараснали, така че "в даден момент" централната банка може да прибегне до затягане на паричната политика. Кога може да се случи това, остава неизвестно, но според много анализатори, две публикации ще играят решаваща роля: докладът за ръста на CPI за четвъртото тримесечие на 2025 г. (насрочен за публикуване в края на януари) и докладът за ръста на CPI за първото тримесечие на 2026 г. (очакван в края на април). Ако индексът на потребителските цени остане на текущото си ниво или (още повече) продължи да се ускорява, RBA ще приложи "заплахата" си и ще затегне паричната политика на майската среща.

Трябва да се отбележи, че "ястребови" слухове се появиха на пазара след публикуването на данните за инфлация за третото тримесечие. Общият CPI се повиши до 1,3% на тримесечна база, което е най-високото ниво от началото на 2023 г., след като беше нараснал с 0,7% през предходното тримесечие. На годишна база, общият CPI се покачи до 3,2%, което е най-високото му ниво от второто тримесечие на миналата година. Осредненият CPI, най-точният индикатор на устойчивите ценови тенденции (тъй като изключва най-волатилните компоненти), се повиши до 3,0% през третото тримесечие, след като достигна 2,7%, достигайки до горната граница на целевия диапазон.

След тази публикация, RBA значително затегна реториката си, позволявайки на купувачите на AUD/USD да започнат нова пробивна атака. Двойката е в рамките на възходящ тренд на фона на потенциалното увеличаване на различията в паричната политика между Федералния резерв и RBA.

В този контекст, реакциите на търговците към разочароващия доклад за пазара на труда в Австралия, публикуван миналата седмица, са показателни. Общият брой заетите лица в Австралия неочаквано намаля с повече от 20 000, въпреки оптимистичните прогнози (повечето анализатори предвиждаха увеличение с 20 000). Междувременно, индикаторът за пълна заетост спадна до -56 500, докато частичната заетост се увеличи с 35 000.

В началото, двойката AUD/USD реагира негативно на публикацията, но купувачите бързо възвърнаха всички загубени позиции и впоследствие (т.е. във вторник) обновиха двумесечния ценови връх. "Ястребовата" позиция на RBA подкрепя австралийския долар на фона на "гълъбовите" сигнали от Федералния резерв.

С други думи, доминиращата фундаментална обстановка благоприятства по-нататъшен растеж на AUD/USD, затова ценови корекции трябва да се използват за отваряне на дълги позиции.

Техническият анализ подкрепя тази гледна точка. На всички по-високи времеви рамки (от H4 и нагоре) двойката е или на средните, или на горните линии на Bollinger Bands индикатора. На времевите рамки H4, D1 и W1, цената също е над всички линии на Ichimoku индикатора, който формира сигнал за бичи "Парад от ленти" на четиричасовите и дневните графики. Първата цел за възходящото движение е марката 0,6720 (горната линия на Bollinger Bands на D1). Основната средносрочна цел е 0,6770 (долната граница на Kumo облака на MN времевата рамка).