Evropské akciové indexy v pátek vzrostly, když lepší než očekávané regionální ekonomické údaje zlepšily náladu. Index DAX v Německu vzrostl o 0,6 %, francouzský CAC 40 přidal 0,1 % a britský FTSE 100 posílil o 0,4 %. Tato čísla odrážejí rostoucí důvěru v evropské hospodářství, přestože některé investiční banky – včetně Bank of America – stále upozorňují na potenciální krátkodobá rizika.
Klíčovým motorem pozitivního vývoje byl revidovaný růst německého HDP za první čtvrtletí, který činil 0,4 % oproti předchozímu odhadu 0,2 %. Jde o nejrychlejší růst německé ekonomiky od třetího čtvrtletí 2022, kdy dosáhla 0,6 %. Vzhledem k tomu, že ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku došlo k poklesu o 0,2 %, jde o znatelný obrat.
Německo, jehož ekonomika je silně exportně orientovaná, čelí strukturálním výzvám včetně cla ze strany USA, které se podle očekávání mělo na výkonnosti negativně podepsat. Přesto výsledky ukazují, že německý průmysl a export si zatím vedou lépe, než se obávalo. Ekonomové připisují růst nejen silnějšímu exportu, ale také stabilní domácí poptávce a zvýšeným výdajům v oblasti infrastruktury.
Další pozitivní zprávou byly maloobchodní tržby ve Velké Británii, které v dubnu vzrostly o 1,2 % meziměsíčně, přičemž v březnu činil růst pouze 0,1 %. Dubnový nárůst byl navíc čtvrtým měsíčním růstem v řadě, což se naposledy stalo v roce 2020 během zotavování po pandemických lockdownových opatřeních. Tento trend naznačuje, že spotřebitelská důvěra se pomalu zlepšuje, navzdory přetrvávajícím inflačním tlakům.
Navzdory těmto pozitivním indikacím zůstává Bank of America opatrná. Ve své zprávě uvedla, že po 18% růstu evropských akcií od poloviny dubna došlo ke zmenšení rozdílu oproti historickým maximům. Banka upozorňuje, že současná ocenění již reflektují očekávání silnějšího globálního růstu, které však považuje za nerealistické.
Zpráva BofA také zmiňuje, že i když jsou na obzoru pozitivní strukturální faktory – jako je uvolnění fiskální politiky v Německu, posílení obranných rozpočtů a integrační snahy EU – jejich reálný dopad se plně projeví až v horizontu několika let, nikoliv během několika čtvrtletí. Banka zároveň uvádí, že nominální růst HDP eurozóny by měl v roce 2025 dosáhnout jen 2,5 %, zatímco v USA se očekává 4 až 4,5 %, což ukazuje na relativní slabost regionu v porovnání s USA.
Na úrovni jednotlivých společností zaujala britská investiční platforma AJ Bell, která oznámila zvýšení celoročního výhledu poté, co její výsledky za třetí čtvrtletí překonaly očekávání. Firma uvedla, že dosáhla 6% růstu zisku na akcii a o 7 % překonala konsensuální odhad zisku před zdaněním. Společnost zároveň oznámila zpětný odkup akcií v hodnotě 25 milionů liber, což je dalším signálem důvěry ve vlastní výkonnost a nástroj pro zvýšení hodnoty pro akcionáře.
Na komoditních trzích naopak panovala mírně negativní nálada. Ceny ropy v pátek oslabily a směřují k prvnímu týdennímu poklesu za tři týdny. Futures na ropu Brent klesly o 0,8 % na 63,95 USD za barel, zatímco americká WTI klesla na 60,73 USD za barel. Hlavním důvodem jsou obavy z možného zvýšení produkce OPEC+, které se bude projednávat 1. června.
Agentura Bloomberg uvedla, že se diskutuje o možnosti zvýšení těžby o 411 000 barelů denně od července, nicméně konečné rozhodnutí zatím nepadlo. Navíc se na trhu sledují probíhající jaderná jednání mezi USA a Íránem, jejichž výsledky mohou mít významný dopad na objem dodávek íránské ropy na světový trh.
Evropské akciové trhy těží z překvapivě silných ekonomických dat z Německa a Británie. Spotřebitelská poptávka se zotavuje, exportní ekonomiky drží tempo a podniková sféra – reprezentovaná například AJ Bell – vykazuje zdravou výkonnost. Přesto však zůstávají ve hře fundamentální rizika, která mohou evropské trhy opět zatížit, zejména pokud se nenaplní očekávání globálního růstu.
Handelsanalyse und -tipps für den japanischen Yen
Der Test des Kursniveaus von 156,13 fand statt, als der MACD-Indikator gerade begann, sich von der Nulllinie nach oben zu bewegen, was einen korrekten Einstiegspunkt für den Kauf des Dollars bestätigte. Infolgedessen stieg das Paar um mehr als 60 Punkte.
Kommentare des Leiters der Bank of Japan zu weiteren Zinserhöhungen wichen von den Markterwartungen ab, was diese Reaktion auslöste. Am Nachmittag liegt der Schwerpunkt auf der Veröffentlichung der Verkaufszahlen bestehender Häuser in den USA sowie dem Verbrauchervertrauensindex der Universität Michigan und den Inflationserwartungen. Diese Zahlen werden als wichtiger Indikator für den Zustand der US-Wirtschaft und das Verbrauchervertrauen dienen. Wenn die Verkäufe bestehender Häuser steigen, dürfte der US-Dollar weiter ansteigen.
Der Verbrauchervertrauensindex der Universität Michigan zeigt, wie die Amerikaner die aktuelle wirtschaftliche Lage einschätzen und welche Erwartungen sie für die Zukunft haben. Dieser Index, zusammen mit den Daten zu Inflationserwartungen, ist von erheblicher Bedeutung für die Federal Reserve, die ihn bei ihren geldpolitischen Entscheidungen berücksichtigt. Erhöhte Inflationserwartungen könnten die Fed dazu veranlassen, eine vorsichtigere Haltung einzunehmen, was positiv für den Dollar und negativ für den Yen wäre.
Bezüglich der Tagesstrategie werde ich mich stärker auf die Umsetzung der Szenarien Nr. 1 und Nr. 2 stützen.
Kaufsignal
Szenario Nr. 1: Heute plane ich, USD/JPY zu kaufen, sobald der Einstiegspunkt um 157,49 (grüne Linie im Chart) erreicht wird, mit dem Ziel eines Anstiegs auf das Niveau von 158,44 (die dickere grüne Linie im Chart). Um 158,44 plane ich, Long-Positionen zu schließen und in die entgegengesetzte Richtung Sell-Positionen zu eröffnen (zielend auf eine Bewegung von 30–35 Punkten in die entgegengesetzte Richtung von diesem Niveau). Weitere Gewinne im Paar sind im Einklang mit dem vorherrschenden Trend zu erwarten. Wichtig: Bevor Sie kaufen, stellen Sie sicher, dass der MACD-Indikator über der Null-Linie liegt und gerade beginnt, von dieser zu steigen.
Szenario Nr. 2: Ich plane heute ebenfalls, USD/JPY zu kaufen, im Falle von zwei aufeinanderfolgenden Tests des Niveaus von 156,96, während der MACD-Indikator im überverkauften Bereich ist. Dies wird das Abwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Marktumkehr nach oben führen. Ein Wachstum kann in Richtung der gegenüberliegenden Niveaus von 157,49 und 158,44 erwartet werden.
Verkaufssignal
Szenario Nr. 1: Heute plane ich, USD/JPY zu verkaufen, nachdem das Niveau von 156,96 (rote Linie im Chart) aktualisiert wurde, was zu einem schnellen Rückgang des Paares führen sollte. Das Hauptziel für Verkäufer wird das Niveau von 156,30 sein, wo ich plane, Verkaufspositionen zu schließen und sofort in die entgegengesetzte Richtung Kaufpositionen zu eröffnen (zielend auf eine Bewegung von 20–25 Punkten in die entgegengesetzte Richtung von diesem Niveau). Es ist unwahrscheinlich, dass heute Druck auf das Paar zurückkehrt. Wichtig: Bevor Sie verkaufen, stellen Sie sicher, dass der MACD-Indikator unter der Null-Linie liegt und gerade beginnt, von dieser zu fallen.
Szenario Nr. 2: Ich plane ebenfalls, heute USD/JPY zu verkaufen im Falle von zwei aufeinanderfolgenden Tests des Niveaus von 157,49, während der MACD-Indikator im überkauften Bereich ist. Dies wird das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Marktumkehr nach unten führen. Ein Rückgang in Richtung der gegenüberliegenden Niveaus von 156,96 und 156,30 kann erwartet werden.
Was auf dem Chart zu sehen ist:
Wichtig: Anfänger im Forex-Handel müssen extrem vorsichtig sein, wenn sie Entscheidungen über den Markteintritt treffen. Vor wichtigen fundamentalen Berichten sollte man am besten dem Markt fernbleiben, um nicht in plötzliche Kursschwankungen zu geraten. Wenn Sie sich entscheiden, während Nachrichtenveröffentlichungen zu handeln, setzen Sie immer Stop-Loss-Orders, um Verluste zu minimieren. Ohne Stop-Loss-Orders können Sie schnell Ihr gesamtes Guthaben verlieren, insbesondere wenn Sie kein geeignetes Geldmanagement verwenden und große Volumen handeln.
Und denken Sie daran: Erfolgreiches Trading erfordert einen klaren Handelsplan, wie den oben dargestellten. Spontane Handelsentscheidungen basierend auf der aktuellen Marktsituation sind eine grundsätzlich verlustreiche Strategie für einen Intraday-Händler.
QUICK LINKS
Kontakt mit uns aufnehmen 
