Führungskräfte im US-Energiesektor räumen ein, dass eine umfassende weltweite Treibstoffkrise eingesetzt hat: Die traditionellen Marktmechanismen sind ausgereizt, während die kommerziellen Lagerbestände bereits seit sechs Monaten schrumpfen. Verschärft wurde die Lage durch einen Angriff auf eine zentrale saudische Ölpipeline, die Wiederaufnahme großvolumiger Käufe durch China sowie einen akuten Mangel an Rohöl und raffinierten Erdölprodukten, an Raffineriekapazitäten und an verfügbaren Tankern. Vor diesem Hintergrund nähern sich die US-Ölpreise der Marke von 101 US-Dollar pro Barrel, während die Preise für Benzin und Diesel neue Rekordstände erreichen.
Die Hauptgefahr dieser Krise liegt in ihren zerstörerischen Auswirkungen auf die Weltwirtschaft insgesamt, da Dieselkraftstoff ein versteckter Kostenfaktor im Güterverkehr, in der Landwirtschaft und in der Schwerindustrie ist. Steigende Logistikkosten schlagen unweigerlich auf die Warenpreise durch, treiben die Inflation an und nehmen den Zentralbanken die Möglichkeit, die Zinsen zu senken. In der Folge müssen Verbraucher immer mehr für lebensnotwendige Güter ausgeben, während die Konsumnachfrage zurückgeht und die Weltwirtschaft in die gefährliche Stagnationszone der Stagflation gedrängt wird. Mehr dazu unter dem Link.
In den Vereinigten Staaten sind die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf 206.000 gesunken, womit sie die Erwartungen der Analysten übertrafen und nahe ihren Tiefstständen bleiben. Ein Rückgang der fortlaufenden Anträge und die insgesamt hohe Beschäftigung bestätigen die grundlegende Widerstandsfähigkeit des US-Arbeitsmarktes. Fachleute weisen jedoch darauf hin, dass selbst eine leichte Abkühlung dieses Sektors in Zukunft zusätzlichen Druck auf den Dollar ausüben könnte.
Gleichzeitig sprang der Philadelphia Manufacturing Business Activity Index auf 47,4 Punkte und erreichte damit seinen höchsten Stand seit dem Frühjahr 2021, womit er die Prognosen deutlich übertraf. Der Anstieg wurde durch eine wachsende Beschäftigung im verarbeitenden Gewerbe, einen moderaten Rückgang des Preisdrucks bei Rohstoffen und einen starken Anstieg des Optimismus der Hersteller in Bezug auf künftige Aufträge begünstigt. Trotz der derzeit starken Entwicklung rechnen Analysten kurzfristig mit einer Wachstumsverlangsamung im Sinne einer Korrektur, die ebenfalls ein wichtiger Faktor bei der Einschätzung des weiteren Kurses der US-Währung sein wird. Weitere Informationen finden Sie unter dem Link.
Die Apple-Aktie hält sich hartnäckig in der Nähe ihres Allzeithochs und zeigt bemerkenswerte Widerstandskraft inmitten der Turbulenzen im IT-Sektor. John Ternus hat mit der Ankündigung, eigene AI-Server auf Basis von M8 Ultra-Prozessoren zu bauen, eine klare Richtung für die Weiterentwicklung des Unternehmens vorgegeben. Der Schritt wurde durch einen unerwarteten Hardwareengpass ausgelöst: AI-Entwickler kaufen Mac Studio-Computer in großem Stil für lokales AI-Training auf, sodass das Angebot herkömmlicher Consumer-Hardware für unterbrechungsfreie Enterprise-Workloads nicht mehr ausreicht. Analysten von HSBC und Arete Research haben ihre Kursziele für die Aktie bereits auf 366 $ bzw. 360 $ angehoben.
Auch das Produktportfolio von Apple durchläuft eine Revolution: Das Unternehmen hat sein erstes faltbares Smartphone, das iPhone Duo (ab 1.999 $), vorgestellt, ebenso wie die iPhone 18 Pro-Familie mit iOS 27, in dem eine tief integrierte, neuralnetzbasierte Siri läuft. Die Fundamentaldaten des Unternehmens wurden zusätzlich durch den Wegfall rechtlicher Risiken gestärkt, da das Startup xAI seine kartellrechtliche Klage gegen den Konzern vollständig zurückgezogen hat. Zusammen mit dem Rekorderfolg des Apple TV+-Streamings und einer treuen Abonnentenbasis machen diese Faktoren Apple zu einem der verlässlichsten und vielversprechendsten Akteure am Markt. Weitere Informationen finden Sie unter dem Link.
Am Mittwoch setzte das Währungspaar EUR/USD seine überzeugende Talfahrt fort und durchbrach dabei die wichtigen Unterstützungsmarken bei 1,1519 und 1,1473. Das technische Bild in den Stundencharts hat sich klar bärisch entwickelt, und der Euro nimmt nun das nächste Kursziel bei 1,1416 ins Visier. Eine mögliche Trendumkehr mit anschließender Erholung ist erst dann zu erwarten, wenn es dem Wechselkurs gelingt, die Marke von 1,1473 nachhaltig zurückzuerobern und darüber zu bleiben.
Der fundamentale Auslöser für den Druck auf die Gemeinschaftswährung war der unerwartet „hawkishe“ Beschluss der Federal Reserve. Das FOMC beschloss einstimmig eine Zinserhöhung, während Kevin Warsh bestätigte, dass der Notenbank weiterhin der Kampf gegen die Inflation Vorrang hat – trotz der Schwäche am Arbeitsmarkt und des politischen Drucks. Dies sorgte bei Donald Trump für Frustration, der in den sozialen Medien eine Senkung der Zinsen auf 1 % forderte, um einen „Investitionsboom“ auszulösen. Die Federal Reserve machte jedoch unmissverständlich klar, dass ihre wirtschaftspolitischen Mandate Vorrang vor den Ambitionen des Weißen Hauses haben. Weitere Informationen finden Sie unter dem Link.
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