Dolar Amerika Syarikat berada dalam kedudukan yang agak baik sejak beberapa minggu kebelakangan ini, namun pasaran sentiasa bergerak mengikut gelombang dan kitaran. Selepas satu kitaran menaik, akan menyusul kitaran menurun, dan arah aliran bergantung kepada kekuatan relatif setiap kitaran. Bagi instrumen EUR/USD, kita telah menyaksikan satu segmen aliran lima-gelombang yang lengkap, jadi kini munasabah untuk menjangkakan pembentukan segmen menaik. Mampukah latar berita dari Amerika Syarikat menyokong euro dan pound sterling berbanding dolar AS? Mari kita teliti.

Minggu lalu, sejumlah besar data ekonomi penting telah diterbitkan di Amerika Syarikat, tetapi pasaran kebanyakannya tidak memberi perhatian. Hanya Laporan Pekerjaan Bukan Ladang (NFP) yang menarik tumpuan. Akibatnya, pasaran terus menapis banyak laporan, dan dolar AS tidak boleh mengharapkan sokongan kukuh daripada data ekonomi lain. Minggu ini di Amerika Syarikat, laporan inflasi bagi bulan Mei akan dikeluarkan, dan hanya laporan ini berkemungkinan mencetuskan reaksi pasaran yang setanding dengan NFP. Peserta pasaran menjangkakan inflasi AS terus meningkat, sekali gus membawa Bank Rizab Persekutuan AS lebih hampir kepada pengetatan dasar monetari. Inflasi dijangka berada sekitar 4.2%, manakala inflasi teras mungkin pada kira-kira 2.9%. Jika angka sebenar ternyata lebih tinggi, ia akan mengukuhkan lagi jangkaan pengetatan dasar oleh pasaran. Ini merupakan faktor yang menyokong dolar AS. Oleh itu, agar kita dapat membina satu siri gelombang menaik, kita memerlukan inflasi sekurang-kurangnya kekal dalam julat unjuran.

Pembaca saya juga perlu memberi perhatian kepada Indeks Harga Pengeluar (PPI) yang dijadualkan keluar pada hari Khamis. Indeks ini akan menunjukkan sejauh mana pengeluar menaikkan harga pada bulan Mei, yang secara semula jadi akan tercermin dalam laporan inflasi seterusnya. Logiknya sama: semakin tinggi tekanan harga di peringkat pengeluar, semakin besar kemungkinan inflasi pengguna meningkat dan meningkatkan peluang pengukuhan selanjutnya bagi dolar AS.

Selain itu, pasaran sudah tentu akan terus memerhati perkembangan geopolitik dengan teliti. Pada masa ini, yang lebih menarik ialah sama ada janji terkini Presiden Trump untuk menamatkan konflik dengan Iran akan menjadi kenyataan dalam masa terdekat. Setakat ini, saya hanya melihat serangan roket yang berterusan di rantau tersebut. Namun, jika penyelesaian benar-benar berlaku, euro dan pound sterling berpotensi mendapat sokongan dan mengukuh. Dolar AS masih menikmati statusnya sebagai aset selamat, tetapi selain daripada itu, ketika ini ia mempunyai sedikit sahaja kelebihan kukuh.

Rajah Gelombang untuk EUR/USD:

Berdasarkan analisis ke atas EUR/USD, saya menyimpulkan bahawa instrumen ini kekal dalam segmen aliran menaik, manakala dalam jangka masa lebih pendek ia berada dalam segmen aliran menurun yang mungkin sudah pun lengkap. Pada pandangan saya, ini adalah masa yang baik untuk cuba membentuk kedudukan beli. Percubaan yang tidak berjaya untuk menembusi paras 1.1513, yang sepadan dengan 76.4% pada skala Fibonacci, digabungkan dengan rupa segmen aliran menurun yang telah lengkap, memberi isyarat bahawa instrumen ini akan beralih kepada pembentukan siri gelombang menaik dengan sasaran sekitar angka 17 dan lebih tinggi.

Rajah Gelombang untuk GBP/USD:

Gambar gelombang untuk instrumen GBP/USD kini menjadi lebih jelas. Pada masa ini, instrumen ini telah membentuk tiga gelombang menurun, manakala instrumen EUR/USD telah membentuk lima gelombang. Oleh itu, pound mungkin memadai dengan membina struktur pembetulan, dan kedua-dua pasangan mata wang ini mungkin mula membina segmen aliran menaik. Buat masa ini, ini hanyalah satu andaian, tetapi agak berkemungkinan. Jika betul, instrumen ini akan mula naik dengan sasaran sekitar angka 35 dan ke atas. Peserta pasaran pada masa ini mempunyai peluang yang baik untuk membeli.

Prinsip Utama Analisis Saya:

1. Struktur gelombang seharusnya mudah dan jelas. Struktur yang terlalu kompleks bukan sahaja sukar untuk didagangkan, malah sering terdedah kepada perubahan.
2. Jika tiada keyakinan terhadap keadaan pasaran, langkah terbaik adalah untuk tidak terlibat.
3. Tiada sesiapa pun mampu memiliki kepastian mutlak tentang arah pergerakan harga. Oleh itu, penggunaan pesanan Henti Rugi (SL) perlu sentiasa dipraktikkan sebagai langkah perlindungan.
4. Selain itu, analisis gelombang boleh digabungkan dengan bentuk analisis lain serta strategi dagangan untuk meningkatkan keberkesanan keputusan dagangan.