Vào thứ Sáu, đồng Greenback đã chấm dứt xu hướng tăng trong 4 ngày, giúp cặp EUR/USD tạm dừng sự giảm và có thể tìm được mặt đất dưới chân.

Trong tuần vừa qua, các nhà giao dịch đã chú ý theo dõi các tiêu đề tin tức liên quan đến đàm phán về giới hạn nợ công ở Mỹ, cũng như các bình luận của các đại diện ngân hàng trung ương ở cả hai bên Đại Tây Dương.

Rally giảm bớt tâm trạng tích cực của đồng đô la

Greenback đã tự tin đẩy lùi các đối thủ chính của mình, vì bế tắc trong đàm phán giữa các đảng Cộng hòa và Dân chủ về việc tăng giới hạn nợ công của Mỹ và mối đe dọa phá sản liên quan đến điều này khiến các nhà đầu tư lo lắng và chuyển sang các tài sản an toàn.

Tuy nhiên, những di chuyển xuất hiện trên mặt trận này đã giảm bớt sức ép, làm giảm nhu cầu về USD.

Vào ngày thứ năm, Tổng thống Mỹ Joe Biden cho biết các cuộc đàm phán với các nghị sĩ Cộng hòa về cách tránh vỡ nợ đang diễn ra thành công.

Trong khi đó, lãnh đạo đa số Cộng hòa trong Hạ viện Kevin McCarthy cho biết các đàm phán đã đạt được một số tiến bộ.

Kết quả là đồng Greenback đã phải chịu sự tấn công.

Vào buổi sáng thứ sáu, USD đã bị áp lực và giảm xuống mức thấp nhất trong khu vực dưới 103,90.

"Trong vòng 24 giờ qua, các cuộc đàm phán về ngưỡng nợ công đã có một số dấu hiệu tích cực. Trên thị trường tiền tệ, điều này được phản ánh qua hành vi bảo vệ của đô la đối với các đồng tiền rủi ro hơn", các chiến lược gia của CIBC Capital Markets nhận xét.

Vì đồng đô la đã mất đà tăng tích cực, đồng euro đã tăng một chút và bắt đầu tăng lên mức $1,0750.

"Người Mỹ" đã tăng trở lại từ mức thấp nhất trong ngày, và cặp đô la Mỹ / EUR đã đảo chiều giảm sau khi dữ liệu thống kê được công bố ở New York, khiến các nhà giao dịch hoài nghi liệu Cục Dự trữ Liên bang có thực sự dừng chiến dịch tăng lãi suất hay không.

Chỉ số giá cơ bản của chi tiêu cá nhân của người Mỹ trong tháng 4 đã tăng 0,4% so với tháng trước sau khi tăng 0,3% trong tháng 3. Trong năm, chỉ số này tăng 4,7% so với tăng 4,6%.

Bình luận về dữ liệu này, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland Loretta Mester cho biết, Ngân hàng trung ương Mỹ sẽ cần phải thắt chặt chính sách một chút nữa.

Tuy nhiên, bà cho biết vẫn quá sớm để nói về việc tăng lãi suất vào tháng 6.

Dữ liệu Core PCE tháng 4 đã thúc đẩy các nhà giao dịch điều chỉnh lại dự báo về động thái của lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Thị trường ngắn hạn đã đưa ra khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuộc họp FOMC tháng 6 với tỷ lệ gần 60%. Trước khi dữ liệu được công bố, khả năng này chỉ đạt khoảng 40%.

Tuy nhiên, vào thứ Sáu, các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang đã nhận được một số tin tức khá tích cực.

Theo ước tính cuối cùng, kỳ vọng về lạm phát của người tiêu dùng tại Mỹ trong vòng 12 tháng tới đã giảm xuống 4,2% vào tháng 5 sau khi tăng lên 4,5% vào tháng này, theo khảo sát của Đại học Michigan. Trên đường dài 5 năm, chỉ số này giảm xuống 3,1% so với 3,2% vào đầu tháng 5.

"Nếu vấn đề về mức nợ tối đa của Mỹ được giải quyết mà không gây tổn thất đáng kể cho tâm lý và không có vấn đề ngân hàng mới nảy sinh, thì phạm vi rộng các dữ liệu hiện tại có thể trở thành chủ đề thảo luận thú vị tại cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng tới", chuyên gia của JPMorgan nói.

Theo các chuyên gia, dữ liệu về thị trường lao động và lạm phát của Mỹ trong tháng 5 sẽ có ý nghĩa quan trọng.

Vào giờ đầu của phiên giao dịch Mỹ vào thứ Sáu, đồng USD đã cập nhật mức cao hai tháng ở mức khoảng 104,40. Tuy nhiên, sau đó đô la đã giảm và kết thúc ngày giao dịch cuối cùng của tuần trước gần như không thay đổi, ở mức khoảng 104,20, vì việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng tới vẫn chưa được quyết định.

Ngoài ra, sự tiến bộ rõ ràng trong cuộc đàm phán giữa Tổng thống Joe Biden và nhà lãnh đạo đảng Cộng hòa hàng đầu tại Quốc hội Kevin McCarthy đã giúp giảm bớt lo lắng của các nhà đầu tư về vấn đề nợ Mỹ, điều này đã hạn chế sự tăng giá của USD.

The key Wall Street indicators marked a sharp rise on Friday, tracking the improvement in risk sentiment.

In particular, the S&P 500 rose 1.3% during the day, reaching 4205.45 points. The index ended the session at its highest level since August last year.

Against this backdrop, the euro regained composure and managed to rise to $1.0720 from multi-week lows around $1.0700.

Nevertheless, over the past week, the EUR/USD pair lost almost 90 points.

The euro dreams of returning to growth, but remains vulnerable

Lately, pressure on the euro has been exerted by uncertainty about what the ECB plans to do in the coming months.

The regulator has raised rates by a total of 375 basis points since July last year, and now debates in the ECB Governing Council are increasingly shifting towards where the tightening in the fight to return inflation in the eurozone to the CB's target of 2% should end.

HSBC dự đoán rằng lãi suất chính của ECB sẽ đạt đỉnh ở mức 4%.

"Một phần lớn hành trình đã qua, còn một chặng đường nữa phía trước, có thể đường đi phía trước sẽ ngắn hơn, nhưng tôi không biết điểm đến cuối cùng sẽ là gì", - Luis de Guindos, Phó Chủ tịch ECB nhận xét.

Chủ tịch Bundesbank Joachim Nagel cho biết Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ tăng lãi suất một vài lần nữa, trong khi đồng nghiệp Hà Lan của ông, Klaas Knot, cho biết cần ít nhất hai lần tăng lãi suất nữa.

Đại diện của Pháp, Francois Villeroy de Galhau, cho biết ECB phải đạt đến mức lãi suất cao nhất vào cuối tháng 9 hoặc trong vòng ba cuộc họp tiếp theo.

Hiện tại, thị trường tiền tệ dự đoán lãi suất sẽ tăng khoảng 65 điểm cơ bản trong vài tháng tới. Điều này ngụ ý rằng việc tăng lãi suất vào tháng 6 và tháng 7 đã được tính đầy đủ trong giá, tuy nhiên các nhà đầu tư có quan điểm khác nhau về bước tăng lãi suất vào tháng 9.

"Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có thể sẽ bỏ phiếu tăng lãi suất trong hai cuộc họp tiếp theo, mặc dù lạm phát trong khu vực đồng euro đang cho thấy dấu hiệu suy yếu, điều này sẽ hỗ trợ cho đồng euro", các nhà kinh tế của MUFG Bank cho biết.

"Rủi ro chính cho dự báo này đến từ Mỹ, và nếu hoạt động kinh tế của nước này cho thấy dấu hiệu giảm tốc hạn chế, có nguy cơ giảm tiếp đôi chút đối với EUR/USD", họ nhấn mạnh.

"Nhưng chúng tôi vẫn nghĩ rằng sự phục hồi đôi chút ở Đức và khu vực đồng euro sẽ đối lập với sự giảm tốc của hoạt động kinh tế tại Hoa Kỳ, nơi mà nền kinh tế sẽ suy thoái vào cuối năm", MUFG Bank nói.

"Chúng tôi lo ngại rằng kết quả có thể sẽ là chính sách tiền tệ của Mỹ bị siết chặt quá mức, kết hợp với các tiêu chuẩn cho vay nghiêm ngặt hơn sẽ hạn chế truy cập vào các khoản vay, dẫn đến nền kinh tế có thể rơi vào một cuộc suy thoái đau đớn", các chuyên gia của ING cho biết.

Họ nói rằng có nguy cơ tiếp tục tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, dẫn đến giảm lãi suất thêm trong tương lai.

Các hợp đồng tương lai về lãi suất của Quỹ Liên bang cho thấy lãi suất sẽ giảm ít nhất 25 điểm cơ bản vào cuối năm.

Các nhà phân tích của Commerzbank cho rằng trong những tháng tới, cặp tiền tệ EUR/USD có thể sẽ tăng giá, vì chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương châu Âu trong tương lai gần có thể sẽ cứng hơn và do đó hấp dẫn hơn đối với thị trường ngoại hối so với chính sách của Cục Dự trữ Liên bang."

"Ban đầu, lợi thế rõ ràng này sẽ được giải thích bởi việc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có thể tiếp tục tăng lãi suất, trong khi Cục dự trữ liên bang Mỹ (Fed) thì không, và sau đó, ECB sẽ duy trì mức lãi suất tối đa, trong khi Fed có thể bắt đầu giảm lãi suất", họ giải thích.

Tuy nhiên, Maurice Obstfeld, cựu chủ tịch kinh tế trưởng của Quỹ tiền tệ quốc tế, nghi ngờ rằng ECB sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách nếu Mỹ rơi vào suy thoái.

Theo ông, trong trường hợp này, nhập khẩu của Mỹ có thể giảm, điều này sẽ làm mất đi một nguồn tăng trưởng quan trọng của châu Âu.

"Đá cứng" tại Mỹ có thể không chỉ làm cho cuộc sống của người châu Âu trở nên khó khăn hơn, mà còn buộc ECB phải hành động cẩn thận hơn, ngay cả khi có áp lực chính trị để kiểm soát lạm phát, M. Obstfeld cho rằng.

"Trong tầm nhìn trung hạn, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) thực sự không phải là "chim ưng" hơn Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Do đó, sự tăng giá của đồng euro mà chúng tôi dự đoán trong tầm nhìn ngắn hạn có lẽ sẽ không ổn định. Chúng tôi nghi ngờ rằng sự đảo chiều trong tỷ giá EUR/USD có thể xảy ra vào khoảng giữa năm", - Commerzbank cho biết.

Theo dự báo của ngân hàng, vào tháng 9, EUR/USD sẽ được giao dịch ở mức 1,1200, vào tháng 12 - gần 1,1400. Trong khi đó, vào tháng 3 năm 2024, cặp tiền tệ này sẽ trở lại mức 1,1200.

Vào đầu tuần mới, cặp tiền tệ chính đang cho thấy xu hướng hội tụ, vì đồng đô la vẫn giữ được những thành tích gần đây của mình, mặc dù có những tin tức tốt đẹp đến từ Mỹ vào cuối tuần.

Vào thứ bảy, Tổng thống Nhà Trắng Joe Biden thông báo về việc đạt được thỏa thuận nguyên tắc với nhà lãnh đạo Hạ viện Kevin McCarthy về giới hạn nợ công.

"Nhà lãnh đạo McCarthy và tôi đã đạt được thỏa thuận nguyên tắc về ngân sách", - Joe Biden nói.

Theo CNN, thỏa thuận đề xuất tăng giới hạn nợ công trong hai năm để giới hạn chi tiêu ngân sách liên bang. Cụ thể, thỏa thuận giới hạn chi tiêu không liên quan đến quốc phòng vào năm 2024 ở mức tương đương với năm tài chính hiện tại và tăng 1% vào năm tài chính 2025.

Theo tính toán của Bộ Tài chính nước Mỹ, mà không có sự chấp thuận của Quốc hội cho các khoản vay thêm, vào đầu tháng 6, nước Mỹ đã có nguy cơ không thể hoàn thành các cam kết của mình.

Truyền thống, đô la được coi là tài sản đáng tin cậy hơn, do đó, giảm rủi ro mặc nợ giúp kiềm chế nhu cầu về đồng tiền Mỹ.

Ủy ban Quy chế của Hạ viện thông báo rằng vào chiều thứ Ba, họ sẽ tổ chức cuộc họp để thảo luận về dự luật về giới hạn nợ, mà phải được Quốc hội thông qua trước ngày 5 tháng 6.

Tuy nhiên, vào thứ Hai, đồng USD vẫn giữ được sức mạnh, cho thấy sự thận trọng của các nhà đầu tư đối với thỏa thuận cuối tuần giữa Joe Biden và Kevin McCarthy.

"Rõ ràng, vẫn cần phải hoàn thành thỏa thuận nợ này, và chúng tôi tin rằng điều đó sẽ được thực hiện trước ngày X mới", các chiến lược gia của Ngân hàng Quốc gia Úc cho biết.

Vào thứ Hai, chỉ số USD giữ nguyên ở mức "bên cạnh", gần đỉnh hai tháng đạt được vào cuối tuần trước ở mức 104,40.

Vượt qua mức này sẽ dẫn đến kiểm tra đường trung bình động 200 ngày, hiện đang diễn ra ở mức 105,70. Sau đó, đỉnh cao của năm 2023 có thể được đưa vào trò chơi ở mức 105,90.

Trong khi đó, cặp EUR/USD dao động trong khoảng 30 điểm.

Mức 1,0750 (trung bình động 21 ngày) là rào cản ban đầu. Nếu EUR/USD bắt đầu sử dụng mức này làm điểm tựa, nó có thể tăng lên 1,0790 và 1,0830.

Trong khi đó, hỗ trợ gần nhất nằm ở mức 1,0700. Đóng cửa dưới mức này có thể gây ra sự giảm của cặp tiền tệ xuống 1,0650 và 1,0600.