Đô la Úc tiếp tục thách thức mức kháng cự 0,6650, mức đã chứng tỏ sự bền bỉ trong hai tuần liên tiếp bất chấp bối cảnh cơ bản thuận lợi. Thủ phạm chính ở đây là Cục Dự trữ Liên bang, cơ quan dự kiến sẽ công bố quyết định liên quan đến kết quả của cuộc họp cuối năm vừa qua. Trong khi chờ đợi sự kiện này, các nhà giao dịch trong các cặp tiền tệ với đô la Mỹ còn ngại mở các vị thế lớn. Tuy nhiên, đồng Aussie đã thể hiện sức mạnh, phản ánh sự quan tâm chung đối với đồng tiền Úc.

Đồng đô la Úc tiếp tục thách thức mức kháng cự 0.6650, vốn đã chứng tỏ độ bền vững trong hai tuần liên tiếp dù có nền tảng cơ bản thuận lợi. Thủ phạm chính ở đây là Cục Dự trữ Liên bang, dự kiến sẽ công bố kết quả từ cuộc họp cuối cùng của năm. Trong sự chờ đợi sự kiện này, các nhà giao dịch trong các cặp đô la do dự mở các vị thế lớn. Tuy nhiên, đồng đô la Úc đã thể hiện sức mạnh, phản ánh sự quan tâm chung đối với đồng tiền Úc.

Tóm tắt ngắn gọn, trong tuần này, Ngân hàng Dự trữ Úc đã hỗ trợ cho người mua AUD/USD bằng cách giữ nguyên tất cả các tham số chính sách tiền tệ tại cuộc họp tháng 12 trong khi duy trì giọng điệu thắt chặt. Theo Thống đốc RBA Michelle Bullock, dự báo cơ bản cho thấy hoặc là có sự tạm dừng kéo dài hoặc có sự gia tăng lãi suất. Trong bối cảnh này, bà nhấn mạnh rằng tất cả các dữ liệu lạm phát và việc làm sắp tới "sẽ rất quan trọng cho cuộc họp của Ban điều hành vào tháng 2".

Về vấn đề lạm phát, RBA chủ yếu tập trung vào dữ liệu hàng quý. Báo cáo tăng trưởng CPI cho quý IV sẽ được công bố vào cuối tháng 1 năm sau. Trong quý III, chỉ số giá tiêu dùng tổng thể tăng lên 1.3% quý tự quý - mức cao nhất kể từ đầu năm 2023, tăng từ 0.7% của quý trước đó. So với cùng kỳ năm trước, CPI tổng thể đã tăng lên 3.2%, mức cao nhất kể từ quý II năm ngoái. CPI trung bình (CPI đã điều chỉnh), một chỉ báo chính xác nhất về xu hướng giá bền vững (vì nó loại trừ các thành phần biến động nhất), cũng tăng lên 3.0% trong quý III, sau khi lên đến 2.7%, giữ ở giới hạn trên của phạm vi mục tiêu.

Nếu các chỉ số lạm phát được đề cập ở trên cho quý IV vẫn ổn định (hoặc di chuyển vào vùng xanh), khả năng tăng lãi suất trong quý I năm 2026 sẽ tăng lên đáng kể.

Về việc làm, RBA sẽ đánh giá tình hình một cách động. Do đó, mỗi báo cáo đều quan trọng. Vì lý do này, việc công bố dữ liệu vào thứ Năm có thể gây ra sự biến động mạnh trong cặp AUD/USD, đặc biệt nếu kết quả thực tế khác với giá trị dự báo.

Vào ngày 11 tháng 12, chúng ta sẽ biết dữ liệu cho tháng 11. Dữ liệu tháng 10 đã hỗ trợ đáng kể cho đồng đô la Úc, khi tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4.3% (so với dự kiến tăng lên 4.4%) và tăng trưởng việc làm tăng lên 42,000 (so với dự báo +20,000), mức cao nhất kể từ tháng 4 năm nay. Đáng chú ý là chỉ số tăng trưởng được thúc đẩy bởi việc làm toàn thời gian, trong khi thành phần việc làm bán thời gian lại ở mức tiêu cực (+55.3/-13.1 nghìn).

Theo dự báo, tỷ lệ thất nghiệp trong tháng 11 được dự kiến sẽ tăng lên 4.4%, và việc làm được dự báo tăng lên 20.3 nghìn, với tỷ lệ tham gia lực lượng lao động vẫn ở mức của tháng 10 là 67.0%.

Nếu báo cáo đạt mức dự báo, các nhà giao dịch có thể sẽ bỏ qua nó, vì kết quả này không chỉ ra một thị trường lao động "nóng" hoặc, hơn nữa, đang nguội đi. Tuy nhiên, nếu thị trường lao động trong tháng 11 lặp lại "quỹ đạo" của tháng 10 (tức là tỷ lệ thất nghiệp vẫn giữ ở 4.3% và việc làm tăng thêm 30,000-40,000, với sự ưu thế của các công việc toàn thời gian), đồng đô la Úc sẽ nhận được sự ủng hộ lớn. Trong trường hợp này, các cuộc thảo luận về triển vọng tăng lãi suất vào năm sau sẽ lại nảy sinh.

Tuy nhiên, trong bối cảnh của cặp AUD/USD, một "Non-Farms" Úc mạnh có thể hỗ trợ đồng đô la Úc chỉ khi Cục Dự trữ Liên bang không có quan điểm quá thắt chặt sau cuộc họp tháng 12. Nếu ngân hàng trung ương Hoa Kỳ báo hiệu ý định nới lỏng (tức là cho phép có các đợt giảm lãi suất bổ sung trong nửa đầu của năm sau), đồng đô la Mỹ sẽ chịu áp lực. Trong trường hợp đó, một báo cáo thị trường lao động mạnh ở Úc sẽ chỉ làm tăng thêm hiệu ứng này, cho phép cặp AUD/USD di chuyển cao hơn.

Từ góc độ kỹ thuật, cặp tiền nằm giữa các đường trung bình và trên của Bollinger Bands và trên tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, chỉ ra một tín hiệu "Parade of Lines" tăng giá. Tuy nhiên, người mua đã thất bại trong việc vượt qua mức kháng cự 0.6650, tương đương với đường trên cùng của Bollinger Bands trên khung thời gian H4. Mặc dù các tín hiệu kỹ thuật chỉ ra sự ưa chuộng các vị trí dài hạn, hiện tại nên giữ ngoài thị trường—các sự kiện sắp tới (kết quả cuộc họp của FOMC và việc công bố dữ liệu thị trường lao động Úc) có thể vẽ lại bức tranh cơ bản cho cặp AUD/USD một cách đáng kể.