ظل زوج العملات EUR/USD شبه ثابت معظم يوم الثلاثاء، متداولًا في نطاق 1.1536–1.1542. وقد تعززت العملة الأمريكية خلال الأيام الأربعة إلى الخمسة الماضية على خلفية توقعات السوق برفع سعر الفائدة من جانب Federal Reserve. ولم تكن هناك ببساطة أي أسباب أخرى لارتفاع الدولار، بينما تجاهل السوق جميع العوامل التي تصب في مصلحة اليورو. نذكّر بأن قوة الدولار بدأت يوم الخميس الماضي عندما قرر European Central Bank... تشديد السياسة النقدية للمرة الثانية هذا العام، على عكس Fed. وفي يوم الجمعة، صدرت بيانات التضخم في الولايات المتحدة، والتي كان من المفترض أن توجه المتداولين بشأن ما يمكن توقعه من Fed اليوم. إلا أن ذلك لم يحدث، لأن تضخم شهر أغسطس لم يطرأ عليه أي تغيير. ومع ذلك، فسّر المتداولون ثبات التضخم عند 3.4% بطريقة ما على أنه إشارة إلى أن Fed مستعد لرفع أسعار الفائدة في الاجتماع القادم، ولذلك واصل زوج EUR/USD الهبوط خلال الأيام التالية. ولم يبقَ الآن سوى انتظار قرار Fed، والذي قد تفاجئ ردة الفعل عليه المتداولين — إذ إن السوق قام فعليًا بتسعير رفع سعر الفائدة في سبتمبر مسبقًا.
من الناحية الفنية، يستمر تشكّل اتجاه هابط جديد. مرة أخرى، تجاهل السوق قرار European Central Bank ذي النبرة “المتشددة”، ويواصل في المقابل تسعير قرار “متشدد” من Fed لم يُتخذ بعد. على المدى القصير، تبدو آفاق الدولار أكثر جاذبية من آفاق اليورو، لكن ذلك يقتصر على المدى القصير فقط. فقد يتحول مزاج السوق إلى الاتجاه الصاعد هذا المساء، نظرًا لعدم ترجيح تبني Fed موقفًا “متشددًا للغاية”.
على إطار الخمس دقائق يوم الثلاثاء، تكوّنت إشارتان تداوليتان، لكن أياً منهما لم يحقق أرباحًا تُذكر للمتداولين. فعليًا، لم يكن هناك أي تحرك يُذكر في السعر خلال اليوم، وكانت التقلبات شبه منعدمة. السوق في حالة ترقب لقرار Fed، وهو قرار تم استيعابه بالفعل في التسعير عدة مرات من قبل.
أحدث تقرير COT يحمل تاريخ 8 سبتمبر. يوضح الرسم على الإطار الزمني الأسبوعي بوضوح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين أصبح "هبوطياً" وتراجع بقوة في عام 2026 بسبب الأحداث الجيوسياسية. يقوم المتداولون بالتخلص من اليورو لصالح الدولار الأمريكي خلال الأشهر الستة الماضية. لم تتغير سياسة Donald Trump، لكن الدولار لعب دور "عملة احتياطية" لفترة من الوقت.
ومع ذلك، ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية تدعم مزيداً من قوة العملة الأمريكية. لقد جعلت الحرب في الشرق الأوسط الدولار جذاباً بشكل استثنائي لفترة مؤقتة، لكن عندما تنتهي "مدة صلاحية" هذا العامل، سيعود كل شيء إلى طبيعته. وربما تكون هذه المدة قد انتهت بالفعل. على المدى الطويل، قد يهبط اليورو إلى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائماً. وخلال الأشهر الأخيرة من قوة الدولار، لم تقترب الزوج من ذلك الخط بشكل كبير.
يشير تموضع خطي المؤشرين الأحمر والأزرق إلى نوع من التكافؤ التقريبي بين المشترين والبائعين. خلال أسبوع التقرير الأخير، انخفضت عقود الشراء في فئة "Non-commercial" بمقدار 5,000 عقد، في حين ارتفعت عقود البيع بمقدار 12,700 عقد. وبناءً على ذلك، تراجع صافي المركز خلال الأسبوع بمقدار 17,700 عقد.
على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج EUR/USD تشكيل اتجاه هابط جديد. كان من المفترض أن يدعم البنك المركزي الأوروبي اليورو من خلال رفع أسعار الفائدة للمرة الثانية في عام 2026، لكن السوق يرى الآن فقط الاحتياطي الفيدرالي وتشديد سياسته. وبهذا، يكون الدولار قد شكّل فعليًا اتجاهًا جديدًا من العدم تقريبًا، وقد تتغير معنويات السوق ونظرته إلى الدولار مساء الأربعاء.
ليوم 16 سبتمبر نبرز مستويات التداول التالية: 1.1234، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، 1.1750–1.1760، 1.1786، 1.1830–1.1837، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند 1.1610 وخط Kijun-sen عند 1.1583. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ نقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة الدخول عندما يتحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. سيساعدك ذلك على تجنب الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة خاطئة.
يوم الأربعاء، ستصدر منطقة اليورو بيانات الإنتاج الصناعي، بينما ستنشر الولايات المتحدة أرقام مبيعات التجزئة. ننصح المتداولين بمتابعة هذه الإصدارات، لكن من المرجح ألّا يتبعها رد فعل قوي في السوق، لأن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وتصريحات Kevin Warsh يظلان في بؤرة الاهتمام.
اليوم يمكن للمتداولين النظر في فتح مراكز بيع مع استهداف منطقة 1.1461–1.1473 إذا تمكّن السعر من الثبات أسفل 1.1536–1.1542. أما الارتداد من منطقة 1.1536–1.1542 فسيُتيح لك فتح مراكز شراء مع استهداف 1.1585 و1.1610. قد تكون التقلبات مرتفعة جدًا اليوم، خصوصًا في المساء عند صدور قرار الاحتياطي الفيدرالي.
مستويات دعم ومقاومة الأسعار هي الخطوط الحمراء السميكة التي قد ينتهي عندها التحرك. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.
خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهما خطان قويان.
المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة سبق أن ارتد السعر منها. وهي مصادر لإشارات التداول.
الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات الاتجاهية، وأي نماذج فنية أخرى.
المؤشر 1 على رسوم COT البيانية يُظهر حجم صافي مركز كل فئة من فئات المتداولين.
روابط سريعة
وماهو رأيك 
