Dow достигна едномесечен връх в понеделник, докато Nasdaq падна с повече от 1%, тъй като инвеститорите се пренасочиха от акциите на изкуствения интелект към тези, които изостават, на фона на очакванията, че Федералният резерв ще намали лихвените проценти през тази година.

S&P 500 и Nasdaq завършиха на по-ниски нива, тъй като инвеститорите се оттеглиха от технологичните акции, чиито прекомерни печалби подхраниха тазгодишното възходящо движение. Въпреки това, девет от 11-те основни индустрии в S&P 500 постигнаха ръст.

Акциите на Nvidia (NVDA.O) намаляха с 6.68% за три сесии, тъй като наблюдателите отбелязаха печалбите след метеорния възход на компанията миналата седмица, който я направи най-ценната в света.

Понижението на Nvidia доведе до разпродажби в технологичния сектор, водейки до значителни загуби. В понеделник, S&P 500 (.SPX) спадна с 0.3%, Nasdaq (.IXIC) се понижи с повече от 1%, а индексът на полупроводници SOX (.SOX) загуби повече от 3%.

Други производители на чипове, включително Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom (AVGO.O), Marvell Technology (MRVL.O) и Qualcomm (QCOM.O), спаднаха с 3.53% до 5.7%, водейки до спад от 3.02% на SOX индекса.

"Пазарът продава някои печеливши акции и купува тези, които изостават," каза Джак Янасиевич, главен стратег в Natixis Investment Managers. "Това е поради очакванията за меки данни за инфлацията, които ще бъдат публикувани в петък."

Технологичният сектор (.SPLRCT) и секторът на потребителските стоки бяха единствено спадащите сред 11-те индекса на S&P 500, докато енергийният сектор водеше при печалбите, покачвайки се с 2.73%.

"Има ротация в стойностните сектори като финансите, енергетика и комуналните услуги. Енергетиката също така се възползва от малко покачване на цените на петрола," каза Ед Клисолд, главен стратег за САЩ в Ned Davis Research.

Цените на петрола се повишиха в понеделник, подкрепяйки печалбите в акциите на енергийни и нефтени услуги.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) скочи, за да прекъсне петдневната си печеливша серия. Russell 2000 малката капитализация индексът (.RUT) също достигна едноседмичен връх, сигнализирайки по-широки печалби на пазара.

С изключение на Nvidia и други производители на чипове, "останатният пазар е позитивен, очаквайки меко кацане," каза Карл Лудвигсън, управляващ директор в Bel Air Investment Advisors.

Инвеститорите са фокусирани тази седмица върху петъчния PCE индекс на цените, предпочитаната мярка за инфлация на Федералния резерв, който се очаква да покаже умерен ценови натиск.

Инвеститорите все още очакват две понижения на лихвените проценти тази година, като залагат на 61% шанс за намаление с 25 базисни пункта през септември, според данни на FedWatch LSEG. Последната прогноза на Федералния резерв предвижда едно понижение на лихвите през декември.

Президентът на Федералния резерв в Сан Франциско, Мери Дейли, заяви, че не вярва лихвите да трябва да се понижават, докато политиците не бъдат уверени, че инфлацията се приближава към 2%.

S&P 500 (.SPX) загуби 15.73 точки, или 0.29%, затваряйки на 5,448.89. Nasdaq Composite (.IXIC) падна с 190.19 точки, или 1.09%, до 17,499.17. Dow се покачи с 257.99 точки, или 0.66%, до 39,408.32.

Други важни събития тази седмица включват данни за трайните стоки, седмичните искове за безработица, финалните данни за БВП за първото тримесечие и годишно възстановяване в индекса Russell. Ще има и някои тримесечни отчети за печалбите.

Президентът Джо Байдън и неговият републикански съперник Доналд Тръмп ще дебатират в Атланта в четвъртък, което може да повлияе на резултата от изборите през ноември, като анкетите показват, че те са наравно.

Акциите на Meta Platforms (META.O) се покачиха след доклад, че родителската компания на Facebook обсъжда интегрирането на своя генеративен AI модел в новата AI система на iPhone на Apple (AAPL.O). Акциите на Apple също се покачиха.

RXO (RXO.N) обяви планове да придобие United Parcel Service (UPS.N) и да стартира ново подразделение, Coyote Logistics, за 1.025 милиарда долара.

Акциите на NYSE превишиха спадащите в съотношение 2.25 към 1, с 179 нови върхове и 48 нови ниски нива.

S&P 500 публикува 35 нови 52-седмични върха и едно ново ниско, докато Nasdaq Composite публикува 49 нови върха и 128 нови ниски. Търговският обем на борсите в САЩ беше 10.94 милиарда акции, под средното от 11.92 милиарда за последните 20 търговски дни.

Европейските акции може да видят известно възстановяване във вторник след тяхното поскъпване по-рано през седмицата.

Загубите при технологиите са се превърнали в повишение на стойността, както се вижда в Dow Jones Industrial Average (.DJI), който е нагоре с 0.7%.

Тази ротация е станала релевантна и в Азия. Например, свързаните с изкуствен интелект акции на японския Nikkei 225, като SoftBank Group (9984.T), се отстъпват от своите върхове, докато средствата се връщат към пострадалия Toyota Motor (7203.T).

Позитивната новина за инвеститорите е общото повишение на азиатско-тихоокеанските фондови индекси. Сред основните индекси единствено тежкото на технологии Тайван (.TWII) показа спад. Докато Nikkei (.N225) нараства с едва половин процент, Topix (.TOPX) е нагоре с почти 1.5%.

Геополитиката също изисква внимание. Настроението може бързо да се промени преди първия кръг на извънредните избори във Франция този уикенд. До момента усилията на крайнодесните са били ефективни в успокояване на страховете от финансова рестрикция.

В резултат на това еврото се е възстановило рязко до $1.0740 след като спадна до $1.0671 в петък.

Също така заслужава да се следи развитието на отношенията между Европейската комисия, Apple и Китай. Пекин призовава ЕС да отмени предложените мита върху вноса на китайски електрически превозни средства преди те да влязат в сила на 4 юли, а китайски официални лица търсят компромис в преговорите в Брюксел тази седмица.

Apple трябва да промени начина, по който функционира нейният App Store, или да се изправи пред големи антимонополни глоби.