Очаква се Федералният резерв да остави настоящите настройки на своята монетарна политика без промяна на днешната среща. В резултат на това няма голяма интрига около решението. Не са планирани актуализации на ключовите икономически прогнози или на Fed dot plot за юлската среща, което означава, че Джером Пауъл ще бъде единственият потенциален източник на нова информация.

Обаче, очакванията за коментарите на Пауъл също са скромни. Както беше отбелязано в предишни анализи, инфлацията едва сега започва да реагира на тарифите на Доналд Тръмп. Следователно, първите значими заключения относно въздействието на новата търговска политика на САЩ върху инфлацията едва ли ще се появят преди есента. Следващата среща на Федералния резерв е насрочена за 17 септември и преди нея ще бъдат публикувани два доклада за инфлацията. Следователно, ако FOMC действително реши да възобнови цикъл на намаление на лихвите, това най-вероятно няма да се случи преди септември.

Това е добре разбрано от пазарните участници. Истинският въпрос е дали все още трябва да се очакват две кръга на облекчаване преди края на годината. След днешната среща, Федералният резерв има само още три планирани срещи през 2025 г. За да бъдат правилни текущите проекции на пазара, намаления на лихвите трябва да се случат в две от тези срещи. Но какви са шансовете?

Според мен вероятността за увеличение на лихвените проценти с по-малко от 50 базисни точки е по-голяма от вероятността за увеличение с 50 или повече. Индексът на потребителските цени в САЩ нараства през последните месеци, а Доналд Тръмп успя да повиши митата дори докато подписва търговски споразумения. Следователно, смятам, че настоящите и бъдещите търговски сделки няма да предотвратят допълнителното увеличение на индекса на потребителските цени. Също така е важно да се отбележи, че инфлацията не е приоритет за Доналд Тръмп. В резултат, е малко вероятно президентът на САЩ да предприеме стъпки за ограничаване на нова вълна на инфлация. Тази отговорност отново ще падне на Федералния резерв, докато все още има възможност да реагира. Следващата година това може да се промени, ако Джером Поуъл бъде сменен.

Въз основа на тази прогноза, вярвам, че ще видим не повече от един кръг на облекчение до края на годината, което очевидно е положително за щатския долар.

Структура на вълните на EUR/USD

На база моя анализ на EUR/USD, инструментът продължава да формира възходящ сегмент от тренда. Структурата на вълните остава напълно зависима от новините, свързани с решенията на Тръмп и американската външна политика. Целите на тренда могат да се разширят до нивото от 1.25. Затова продължавам да обмислям възможности за покупка с целеви стойности около 1.1875, което съответства на нивото 161.8% на Фибоначи, и по-високи. През следващите дни може да бъде завършена вълна 4, затова е препоръчително да се търсят нови възможности за покупка тази седмица и да се следи отблизо новинарския фон.

Структура на вълните на GBP/USD

Структурата на вълните на GBP/USD остава непроменена. Пазарът понастоящем се намира в фаза на възходящ импулс. При управлението на Доналд Тръмп пазарите може да се сблъскат с още множество шокове и обратни движения, които могат значително да повлияят на вълновата структура. Засега обаче настоящият сценарий остава непроменен. Целта за възходящия сегмент от тренда е около 1.4017. В момента се развива корективна вълнова последователност като част от вълна 4. Класическата вълнова теория предполага, че тази последователност трябва да се състои от три вълни, и ние в момента наблюдаваме развитието на вълна C.

Основни принципи на моя анализ:

1. Структурите на вълните трябва да са прости и лесни за интерпретация. Комплексните образци са трудни за търговия и често подлежат на промяна.
2. Ако няма увереност в пазарната ситуация, по-добре е да се изчака.
3. Никога не може да има абсолютна сигурност в пазарната посока. Винаги използвайте защитни Stop Loss поръчки.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други форми на анализ и търговски стратегии.