Цените на златото се повишават за трета поредна сесия и достигат двуседмичен връх. Този ръст се случва на фона на отслабващи инфлационни опасения, породени от признаци за възможно мирно споразумение между САЩ и Иран, както и по-слаб долар.

В четвъртък спот цената на златото нарасна с 0,9% до 4 734,28 долара за тройунция към 11:18 лондонско време. Юнските фючърси върху златото се повишиха с 1,0% до 4 742,90 долара за тройунция. В сряда „жълтият метал“ поскъпна с над 3% (най-големият дневен ръст от края на март) на фона на рязък спад в цените на петрола, тъй като очакванията за намаляване на напрежението в Близкия изток се засилиха.

Основният двигател на ръста в четвъртък е оптимизмът за дипломатическо решение между Вашингтон и Техеран. „Пазарът е в изчаквателна позиция, докато трейдърите очакват повече яснота за дипломатическия път между САЩ и Иран, докато Техеран разглежда ново предложение, което може да отвори пътя за повторното отваряне на Ормузкия проток“, заяви Нийл Уелч, ръководител на отдела за метали в Britannia Global Markets.

Според публикации Иран обмисля ново американско предложение за прекратяване на конфликта, продължил повече от два месеца, въпреки оставащата заплаха на президента Доналд Тръмп да възобнови ударите, ако сделката не бъде изпълнена. Вашингтон и Техеран, по данни на The Wall Street Journal, работят с посредници по 14-точкова рамка за споразумение, което да позволи подновяване на преговорите за дълготраен мирен договор.

Очаква се тези разговори да започнат следващата седмица в Пакистан. Изданието допълва, че процесът, който ще продължи около месец, след това ще се фокусира върху разрешаването на споровете около ядрените амбиции на Иран и премахването на санкциите, въпреки че по ключови въпроси като обогатяването на уран и инспекциите остават сериозни разногласия.

Президентът Тръмп заяви в сряда следобед, че САЩ са „спечелили“ войната и че преговорите с Техеран са били „много добри“ през последните 24 часа. Според CNN се очаква Иран да предостави на посредниците своя отговор на американското предложение до четвъртък.

Предишният рязък спад в цените на петрола също засили интереса към златото. Енергийният шок, предизвикан от затварянето на Ормузкия проток, породи инфлационни опасения.

Подобни опасения засилиха очакванията за по-строга парична политика от страна на централните банки, включително Federal Reserve, което традиционно оказва натиск върху активи с ниска доходност като златото. Спадът в цените на енергията обаче частично облекчава тези инфлационни рискове. „Възможни понижения в цените на енергията дават на Fed повече пространство да намалява лихвите, което е положително за златото“, отбелязват анализатори на ING.

Спадът в доходността на щатските държавни облигации и отслабването на долара също направиха златото по-привлекателно за чуждестранните купувачи. Доларът, който доскоро изпълняваше ролята на относително убежище на фона на конфликта с Иран, загуби позиции на фона на признаци за деескалация, което подтикна инвеститорите да се върнат към рискови активи и подкрепи търсенето на благородния метал.

Какво е важно за трейдърите:

1. Спот злато: 4 734,28 щатски долара за тройунция (ръст от 0,9% към 11:18 лондонско време).
2. Фючърси за юни: 4 742,90 щатски долара за тройунция (ръст от 1,0%).
3. Средносрочен двигател – развитието на преговорите между САЩ и Иран (14-точкова рамкова оферта; очаквани разговори през следващата седмица в Пакистан).
4. Спадът в цените на енергията намалява инфлационния натиск и смекчава очакванията за затягане на политиката от Fed.
5. Забавяща се инфлация, понижаваща се доходност и нарастваща привлекателност на златото.
6. Пазарите очакват петъчния доклад Nonfarm Payrolls за допълнителни сигнали относно траекторията на лихвените проценти на Fed.

Така златото получава подкрепа от комбинация от дипломатически новини, спадащи цени на петрола и слаб долар. Трейдърите трябва да следят по-нататъшното развитие на преговорите между САЩ и Иран, динамиката на цените на петрола, движението на доходността и данните за заетостта в САЩ. Всички тези фактори ще влияят върху краткосрочната ценова траектория на златото в следващите дни.