В петък американските фондови индекси приключиха сесията на по-високи нива. S&P 500 нарасна с 0.19%, Nasdaq 100 се повиши с 0.10%, а Dow Jones Industrial Average добави 0.19%.

Цените на петрола възобновиха ръста си, след като президентът на САЩ Доналд Тръмп изрази съмнения относно спазването на споразумението за прекратяване на огъня с Иран, засилвайки опасенията за продължително затваряне на Ормузкия проток. Азиатските пазари показаха силна волатилност, след като високопоставен южнокорейски политик предложи да се изплащат на гражданите дивиденти, финансирани от корпоративни печалби, свързани с AI.

Това развитие оказа натиск върху дълговите пазари: доходността по 10-годишните американски държавни облигации се повиши с един базисен пункт до 4,42%, а щатският долар се засили спрямо всички валути от Г10, тъй като инвеститорите потърсиха ликвидни убежища.

Както беше отбелязано по-горе, най-голямата волатилност в Азия дойде от Южна Корея. Индексът KOSPI се срина с 3,1%, след като Ким Йънг-бьом, ръководител на президентската администрация, заяви, че страната трябва да изплаща на гражданите дивиденти, финансирани с данъци върху печалбите от AI. Индексът MSCI Asia Pacific спадна с 0,4% след новината. Фючърсите сочат към приблизително 0,7% понижение в ранната европейска търговия. Фючърсите върху основните индекси на Wall Street също отстъпиха, след като базовите бенчмаркове затвориха на рекордни нива в понеделник.

Междувременно S&P 500 записа шестседмична възходяща серия – една от най-дългите в историята – като нарасна с над 16% за този период, отбелязвайки най-силното повишение от глобалната финансова криза през 2008 г. Нови изостряния на напрежението в Близкия изток могат да застрашат по-нататъшните ръстове. Въпреки че стабилните корпоративни печалби в САЩ и подновеният подем в сектора на AI доведоха до нов кръг от повишения на годишните прогнози на Wall Street, фокусът на пазара тази седмица ще се измести към инфлационните данни от САЩ. Те ще покажат доколко ценовият натиск от конфликта се е пренесъл в икономиката и биха могли да променят очакванията за бъдещата политика на Федералния резерв.

До момента напрежението в Близкия изток не е нанесло съществен удар върху импулса на растеж в САЩ, но продължителна ескалация може да промени това. Примирието между САЩ и Иран е крехко: вчера Тръмп заяви, че споразумението е изложено на риск, след като отхвърли последното мирно предложение на Техеран, определяйки иранския отговор като „купчина боклук“ и допълни, че дори не го е дочел докрай. Той не уточни дали САЩ ще възобновят военните удари, както по-рано бе заплашвал, ако иранското ръководство не приеме неговите условия.

Що се отнася до техническия анализ на S&P 500, непосредствената задача пред купувачите е да преодолеят нивото на съпротива от 7 404 долара. Това би потвърдило възходящия импулс и би отворило пътя към 7 427 долара. Задържането над 7 451 долара допълнително би укрепило позициите на „биковете“. При низходящ сценарий купувачите трябва да защитят зоната около 7 381 долара. Пробив под това ниво вероятно ще върне индекса към 7 361 долара и ще отвори път към 7 339 долара.