Валутната двойка EUR/USD се търгуваше по-високо във вторник, което подсказва, че диапазонната търговия се е възобновила. Как е възможно това, след като двойката напусна триседмичния страничен канал в петък? Възможно е, но с някои нюанси, които трябва да се разберат. Преди три седмици европейската валута се търгуваше в диапазон спрямо долара и трейдърите спряха да реагират не само на макроикономически фактори, но дори и на геополитиката. С други думи, пазарът се оказа в следната ситуация: геополитиката се признава за най-съществения фактор, който определя пазарните настроения в 90% от случаите, но пазарът е готов да реагира само на реални събития, а не на слухове, обещания и вътрешна информация. Тъй като през този период не настъпиха събития с глобално значение, трейдърите не откриха причина нито да купуват, нито да продават.

След това дойде петък и силно рекламирания, изключително важен отчет Nonfarm Payrolls. Двойката се срина с повече от 100 пипса, но отношението на пазара към макроикономиката, фундаменталните фактори и геополитиката не се промени. Пазарът все така проявява слаб интерес към каквито и да било икономически събития, а на практика няма и геополитически събития. Затова след петъчния спад сега наблюдаваме възходящо движение, което повечето експерти свързват с нарастване на апетита към риск на пазара. Разбира се, понеже Donald Trump за 37-и път обеща да сложи край на войната и да подпише сделка с Иран...

По време на първия мандат на Trump статистически агенции и портали започнаха да броят колко пъти на ден американският президент прави неверни изявления. За четирите години от неговото управление беше изчислено, че Trump е правил средно по 14.7 неверни твърдения на ден. Посочихме това на трейдърите миналата година, когато пазарът нееднократно реагираше на обещанията или заплахите на американския президент. По-късно се появи принципът TACO, който по същество означава същото, но в друга опаковка – Trump постоянно обещава и после „отстъпва“.

Вчера той за 37-и път заяви, че „сделка с Иран е на път да бъде сключена и може да бъде подписана много скоро“. 37 пъти за два месеца. На практика Trump дава едно и също обещание през ден. Затова не смятаме, че спадът на американската валута във вторник е по какъвто и да било начин свързан с обещанията на Trump да прекрати войната в Близкия изток. Пазарът може да настъпи една и съща мотика два или дори пет пъти. Но 37 пъти са прекалено много.

Това, което видяхме във вторник, беше завръщане на котировките към удобен ценови диапазон, тоест обратно в страничния канал 1.1597–1.1658. През последните два месеца американската валута се укрепи значително, но дългосрочните ѝ перспективи не са се променили. Доларът може да разчита само на възобновяване на войната в Близкия изток – нещо, което се надяваме да не се случи.

Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни към 10 юни е 65 пипса, което се счита за „средна“ стойност. Очакваме двойката да се движи в диапазон, ограничен от нивата 1.1483 и 1.1613 в сряда. Горният канал на линейната регресия се е насочил нагоре, което показва промяна на тенденцията към възходяща. Индикаторът CCI е навлязъл в зоната на прекупеност и е формирал две „мечи“ дивергенции, предупреждавайки за начало на низходяща корекция, която все още не е завършена. В петък индикаторът навлезе в зоната на препродаденост, сигнализирайки за възможен край на корекцията.

Най-близки нива на подкрепа:

S1 – 1.1536

S2 – 1.1475

S3 – 1.1414

Най-близки нива на съпротива:

R1 – 1.1597

R2 – 1.1658

R3 – 1.1719

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD продължава низходящото си движение, което предполагаемо представлява корекция в рамките на глобален възходящ тренд. Глобалният фундаментален фон за долара остава изключително негативен и единствено геополитическият фактор редовно го подкрепя. Ако цената се намира под пълзящата средна, могат да се обмислят къси позиции с цели при 1.1483 и 1.1475. Над линията на пълзящата средна са актуални дълги позиции с цели при 1.1719 и 1.1780. Пазарът продължава да се отдалечава от геополитическите фактори, но през последните седмици доларът е търсен, тъй като надеждите за мир в Близкия изток отслабнаха.

Обяснения към илюстрациите:

Каналите на линейната регресия помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, трендът е силен;

Линията на пълзящата средна (настройки 20,0, smoothed) определя краткосрочния тренд и посоката, в която следва да се търгува;

Нивата на Murray са целеви нива за движения и корекции;

Нивата на волатилност (червени линии) показват очаквания ценови канал, в рамките на който двойката вероятно ще остане през следващите 24 часа, въз основа на текущите показатели за волатилност;

Навлизането на индикатора CCI в зоната на препродаденост (под -250) или прекупеност (над +250) показва, че обръщане на тренда в противоположна посока е близо.