Вчера борсовите индекси приключиха с понижения. S&P 500 спадна с 1.01%, докато Nasdaq 100 се понижи с 0.06%. Dow Jones Industrial Average отстъпи с 0.85%.

Днес фючърсите върху S&P 500 се движат слабо, след като индексът се понижи за втори пореден ден, след като по-рано тази седмица достигна рекорден връх. Европейските акции се очертават за лек спад, след като затвориха на исторически максимуми, докато азиатските пазари останаха до голяма степен без промяна.

Дълговият пазар реагира на повишението в цените на петрола както се очакваше. Фючърсите върху държавни облигации леко поевтиняха, тъй като по-високите енергийни разходи отново породиха опасения, че Федералният резерв може да бъде принуден да поддържа лихвените проценти повишени за по-дълго. Доходността по 10-годишните US държавни облигации остана на ниво от 4.68% след повишение от седем базисни пункта по време на сесията в САЩ, като облигациите със сходна матуритетна структура в Япония, Австралия и Нова Зеландия също отчетоха спад в цените си.

Източникът на напрежение около петрола произтича от конкретни детайли по договореното споразумение, които изтекоха в местни медии. Според тези информации Иран възнамерява да ограничи преминаването на US и израелски кораби през Ормузкия проток и да изисква компенсации от държави, които счита за враждебни, преди да им позволи транзит. Това по същество се разминава с пазарните очаквания за пълно възобновяване на трафика през водния път и обяснява защо цените на петрола обърнаха посоката нагоре въпреки официалните изявления от Вашингтон и Техеран, че споразумение е на финалната права.

Отделна тема тази седмица е японската йена, която вече е заличила близо половината от поскъпването, постигнато благодарение на валутната интервенция. Японската валута се задържа стабилна около 158.35 за долар, след като по-рано през седмицата поскъпна до 155.23. Това потвърждава нашите скорошни прогнози, че дори координирани US–Japan интервенции ще имат временен ефект, ако фундаменталните фактори, и преди всичко лихвеният диференциал, останат непроменени.

Основното събитие през идните часове остава докладът за заетостта в САЩ за юли, и именно в очакване на тази публикация пазарите възприеха изчаквателна позиция. Икономистите прогнозират създаване на 80 000 нови работни места след по-слабия от очакваното ръст от 57 000 през юни.

Контекстът за този доклад вече беше очертан от данните в четвъртък. Показателите от предходния ден подчертаха устойчивостта на пазара на труда в САЩ: първоначалните молби за помощи при безработица останаха под 200 000 за трета поредна седмица. Това оставя инфлацията, а не заетостта, като ключовия показател за заседанието на Фед през септември.

Що се отнася до техническата картина при S&P 500, основната задача на купувачите днес ще бъде да преодолеят най-близкото ниво на съпротива от 7 718 долара. Това би подкрепило поскъпването и би отворило възможност за движение към 7 737 долара. Също толкова важно за „биковете“ ще бъде да запазят контрола над нивото от 7 756 долара, което би укрепило позициите на купувачите. В случай на низходящо движение при понижен риск апетит, купувачите трябва да защитят района около 7 698 долара. Пробив под това ниво бързо би върнал инструмента към 7 679 долара и би проправил пътя към 7 667 долара.