Pár EUR/USD v pátek po odrazu od korekční úrovně 76,4 % (1,1454) pokračoval v růstu. V noci na pondělí se však vrátil k této úrovni. Nový odraz umožňuje očekávat nový růst ke korekční úrovni 100,0 % (1,1574). Konsolidace kurzu pod 1,1454 by signalizovala potenciál dalšího poklesu k zóně supportu 1,1374–1,1380.

Vlnový pattern v grafu 1H zůstává jednoznačný. Poslední dokončená rostoucí vlna nepřekonala vrchol předchozí vlny, zatímco nová klesající vlna prolomila předchozí minimum. Uvedené naznačuje, že trend se mění na medvědí. Absence pokroku v jednáních mezi USA a Čínou a USA a EU odrazuje aktivitu medvědů a zasedání Fedu nepodpořilo dolar. Není tedy jisté, zda nově vznikající medvědí trend skutečně posílí.

V pátek nebyly zveřejněny významnější zprávy, ale v noci na sobotu Donald Trump nečekaně nařídil útok na íránská jaderná zařízení v rámci "protijaderného programu". Jedná se o první vojenský úder USA na území Íránu za téměř 50 let. Trump přitom minulý týden uvedl, že rozhodnutí ohledně Íránu udělá v rámci dvou týdnů, a sobotní úder tak obchodníky nemile překvapil. Trump nyní hrozí Teheránu dalšími údery, pokud se nezaváže k úplnému ukončení jaderného zbrojení. Teherán však zůstává neústupný. Můžeme proto očekávat další íránské útoky na Izrael či americké základny na Blízkém východě a také odvetné údery ze strany USA a Izraele. Eskalace konfliktu opět výrazně neposílila dolar, který se nedokázal ani konsolidovat pod úrovní 1,1454. Jak už jsem zmínil, obchodní válka vedená Trumpem a její dlouhodobé důsledky jsou pro obchodníky důležitější než napětí na Blízkém východě.

Pár se v grafu 4H vrátil na Fibonacciho korekční úroveň 127,2 % (1,1495). Může pokračovat v poklesu ke spodní hraně rostoucího trendového kanálu, který stále naznačuje býčí trend. Konsolidace pod tímto kanálem by podpořila očekávání hlubšího poklesu k Fibonacciho úrovni 100,0 % (1,1213). V tuto chvíli se na indikátorech nevyvíjí žádná divergence.

COT report

Profesionální obchodníci otevřeli v posledním sledovaném týdnu 5 968 long pozic a zavřeli 4 293 short pozic. Sentiment v nekomerční kategorii zůstává býčí díky Donaldu Trumpovi. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je aktuálně 208 000 oproti 115 000 short pozicím a rozdíl – s výjimkou vzácných případů – stále narůstá. Euro je tedy stále poptávané, zatímco dolar nikoli. Situace se nemění.

Velcí obchodníci už devatenáct týdnů v řadě snižují short pozice a navyšují longy. Rozdíl v měnové politice (DMP) mezi ECB a Fedem je už významný, ale rozhodujícími faktory jsou pro obchodníky Trumpova opatření, která by mohla způsobit recesi v USA a další dlouhodobé strukturální problémy americké ekonomiky.

Ekonomický kalendář pro USA a EU

Evropská unie:

• S&P PMI ve zpracovatelském sektoru – Německo (07:30 UTC)
• S&P PMI ve službách – Německo (07:30 UTC)
• S&P PMI ve zpracovatelském sektoru (08:00 UTC)
• S&P PMI ve službách (08:00 UTC)
  

Spojené státy:

• S&P PMI ve zpracovatelském sektoru (13:45 UTC)
• S&P PMI ve službách (13:45 UTC)
• Prodeje stávajících domů (14:00 UTC)
  

Ekonomický kalendář je v pondělí plný důležitých událostí, takže zpravodajské pozadí bude celý den ovlivňovat náladu na trhu.

Prognóza a obchodní doporučení pro pár EUR/USD
Prodej byl možný po uzavření pod úrovní 1,1574 v grafu 1H s cílem 1,1454. Tento cíl byl dosažen. Nové prodejní příležitosti se mohou objevit po uzavření pod 1,1454 s cílem 1,1374–1,1380. Long pozice doporučuji zvážit při novém odrazu od 1,1454 s cílem 1,1574.

Fibonacciho mřížky jsou postaveny mezi 1,1574 a 1,1066 v grafu 1H a mezi 1,1214 a 1,0179 v grafu 4H.