Analýza makroekonomických dat:

Na čtvrtek je naplánováno zveřejnění jen pár makroekonomických reportů, ale téměř všechny jsou důležité. Začíná se mírou nezaměstnanosti v eurozóně, které trh pravděpodobně nebude věnovat velkou pozornost. Včera byl v Evropě zveřejněn mnohem významnější index spotřebitelských cen, což výrazně snížilo pravděpodobnost, že Evropská centrální banka bude pokračovat v monetárním zpřísňování. Trh však na tuto zprávu reagoval velmi slabě. Dnes budou v USA zveřejněny zprávy o mzdách, nezaměstnanosti a údaje Non‑Farm Payrolls (NFP). Tyto zprávy jistě udají tón obchodování a mohou vyvolat reakci trhu, která bude patrná v grafech.

Přehled zásadních událostí:

Mezi čtvrtečními fundamentálními událostmi vynikají projevy představitelů ECB Bucha, Chipolloneho a Eldersona a Manna z Bank of England. Nicméně teprve včera pronesli projevy Christine Lagarde, Kevin Warsh a Andrew Bailey a obchodníkům nebyly poskytnuty žádné nové informace. Bank of England očekává zpomalení inflace do roku 2027, zatímco Federální rezervní systém si klade za cíl vrátit inflaci na 2 %, ale Kevin Warsh neupřesnil, jak toho bude dosaženo. Christine Lagarde zaujala opatrný postoj a inflace v EU v červnu klesla. Za současných okolností tak může být jediným kandidátem plánujícími další zpřísnění měnové politiky Fed, ale trh už toto riziko částečně započítal.

Geopolitické pozadí zůstává stabilně "podmíněně pozitivní". Írán a USA sice na dálku podepsaly dohodu, nicméně příliš mnoho zásadních otázek zůstává nevyřešených – zejména "jaderná otázka", konflikt mezi Libanonem a Izraelem a kontrola nad Hormuzským průlivem. Teoreticky se trh může obávat obnovení plnohodnotné války; to však zjevně nestačí k trvalému udržení poptávky po dolaru. Teherán a Washington jsou nicméně nadále na cestě k míru a jednání pokračují, i když nikdo neočekává, že budou rychlá a snadná.

Obecné závěry:

Čtvrtý obchodní den týdne by oba měnové páry mohly po výrazném poklesu pokračovat v korekci, ale makroekonomické faktory by dnes mohly silně ovlivnit náladu na trhu. Euro se může obchodovat od oblasti 1,1354–1,1363 a britská libra od oblasti 1,3259–1,3267. Americký dolar roste již dva měsíce po sobě, což podle našeho názoru nebylo dostatečně odůvodněné.

Základní pravidla obchodního systému:

1. Síla signálu: Čím kratší dobu trvá vytvoření signálu (odraz nebo proražení), tím je signál silnější.
2. Falešné signály: Pokud dva nebo více obchodů v blízkosti určité úrovně vedou k falešným signálům, následné signály z této úrovně by měly být ignorovány.
3. Flat trhy: V podmínkách flat trhů mohou páry generovat mnoho falešných signálů nebo také žádné signály. Při prvních náznacích flat trhu je lepší přestat obchodovat.
4. Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, poté všechny obchody ručně uzavřete.
5. Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte MACD signály pouze v období dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými čarami nebo trendovými kanály.
6. Zavírací úrovně: Pokud se dvě úrovně nachází příliš blízko sebe (5–20 pipsů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
7. Stop loss: Nastavte stop loss tak, abyste po posunu ceny o 15–20 pipsů požadovaným směrem dosáhli úrovně breakeven.

Co je v grafech:

• Cenové úrovně supportu a rezistence: Tyto úrovně slouží jako cíle při otevírání nákupních nebo prodejních pozic. Do jejich blízkosti můžete umístit take profit.
• Červené čáry: Představují kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
• Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie plní funkci pomocného indikátoru, který je možné využít také jako zdroj obchodních signálů.
• Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových obratů proti převládajícímu trendu.
• Začátečníci by si měli pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.