Die Aktien an der Wall Street schlossen am Freitag leicht niedriger, da turbulente Entwicklungen nach starken US-Arbeitsmarktdaten die Widerstandskraft der Wirtschaft bestätigten, aber auch Bedenken aufwarfen, dass die Federal Reserve die Zinssätze länger hoch halten könnte als von vielen Anlegern erwartet.

Das US-Arbeitsministerium gab bekannt, dass im Mai etwa 272.000 Arbeitsplätze geschaffen wurden, weit über den Prognosen der Analysten von 185.000. Die Arbeitslosenquote stieg auf 4%.

Der S&P 500 (.SPX) fiel nach dem Bericht stark, während die Treasury-Renditen stiegen, da Händler ihre Erwartungen an eine Zinssenkung im September nach unten korrigierten. Der Index erholte sich dann und erreichte kurzzeitig ein neues Intraday-Rekordhoch, da Anleger die Daten als Bestätigung einer gesunden Wirtschaft ansahen.

Versorger (.SPLRCU), Rohstoffe (.SPLRCM) und Kommunikation (.SPLRCL) gehörten zu den größten Verlierern. Finanzwerte (.SPSY) und Technologie (.SPLRCT) waren die besten Performer.

Im Wochenverlauf stieg der S&P 500 um 1,32%, der Nasdaq gewann 2,38%, und der Dow Jones legte um 0,29% zu.

„Das zeigt, dass eine Zinssenkung nicht so bald kommen wird. Steigende Anleiherenditen üben erheblichen Druck auf risikobehaftete Vermögenswerte aus, einschließlich Small-Caps“, sagte Sandy Villere, Portfoliomanager bei Villere & Co in New Orleans.

„Es dreht sich alles um Zinsen. Sie könnten länger hoch bleiben als erwartet, und die Investoren werden sich an das neue Umfeld anpassen müssen“, fügte er hinzu.

Die Märkte reagierten auf die Beschäftigungsdaten, indem sie ihre Erwartungen für den Zeitpunkt der Zinssenkung der Fed änderten. Nach Veröffentlichung der Daten spekulierten Händler, dass die Zinssenkung der Fed vom derzeitigen Niveau von 5,25% bis 5,5% möglicherweise erst im November beginnen könnte. Laut Fedwatch LSEG ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen im September um 25 Basispunkte senkt, von etwa 70% am Vortag auf 56% gefallen.

Der Dow Jones Industrial Average (.DJI) fiel um 87,18 Punkte oder 0,22% auf 38.798,99, der S&P 500 (.SPX) verlor 5,97 Punkte oder 0,11% auf 5.346,99, und der Nasdaq Composite (.IXIC) fiel um 39,99 Punkte oder 0,23% auf 17.133,13.

Die Aktien von GameStop (GME.N) fielen im volatilen Handel um 39%, was mit dem ersten Livestream des beliebten Bloggers Roaring Kitty seit drei Jahren zusammenfiel. Das Unternehmen kündigte eine mögliche Aktienemission und einen Rückgang des Quartalsumsatzes an.

Andere bei Privatanlegern beliebte Namen wie AMC Entertainment (AMC.N) und Koss Corp (KOSS.O) erlitten ebenfalls erhebliche Verluste und fielen um 15,1% bzw. 17,4%.

Die Aktien von Nvidia (NVDA.O) weiteten ihre Verluste aus der vorherigen Sitzung aus und drückten ihre Marktkapitalisierung wieder unter die 3-Billionen-Dollar-Marke.

Die Aktien von Lyft (LYFT.O) stiegen um 0,6%, nachdem das Unternehmen für 2027 ein Wachstum des Gesamtbuchungsvolumens von 15% prognostizierte, das nach Börsenschluss am Donnerstag angekündigt wurde.

An der New Yorker Börse (NYSE) überwogen die fallenden Aktien die steigenden Aktien im Verhältnis von 2,72 zu 1. An der Nasdaq stiegen 1.177 Aktien, während 3.064 fielen, was den Fallenden ein Verhältnis von 2,6 zu 1 gab.

Der S&P 500 verzeichnete 17 neue 52-Wochen-Hochs und fünf neue Tiefs, während der Nasdaq Composite 34 neue Hochs und 149 neue Tiefs verzeichnete. Das gesamte gehandelte Volumen an den US-Börsen betrug etwa 10,75 Milliarden, verglichen mit einem Durchschnitt von 12,7 Milliarden in den letzten 20 Handelstagen.

Niedrigere Erwartungen an schnelle Maßnahmen der Fed belasteten die Aktien, die tiefer schlossen. Der MSCI World Share Index (.MIWO00000PUS) fiel um 0,3%, nachdem er ein Rekordhoch von 797,48 erreicht hatte.

Die Rendite zweijähriger Anleihen, ein Stellvertreter für Zinserwartungen, stieg nach sechs Tagen in Folge von Rückgängen um fast 17 Basispunkte auf 4,8868%. Der Anstieg der Renditen kommt, da die Anleihekurse gefallen sind.

Zinsänderungen wurden im September erwartet, insbesondere nachdem die Europäische Zentralbank ihren Einlagenzinssatz am Donnerstag von einem Rekordhoch von 4% auf 3,75% gesenkt hatte, was den Erwartungen entsprach.

Die Bank of Canada wurde am Mittwoch die erste G7-Bank, die ihren Leitzins senkte, nach der Riksbank in Schweden und der Schweizerischen Nationalbank.

Der Beschäftigungsbericht hat auch die Erwartungen an die Zinssätze in der Eurozone verändert, wobei Händler nun einen Rückgang um 55 Basispunkte in diesem Jahr prognostizieren, im Vergleich zu 58 Basispunkten vor den Daten.

Der Europäische Stoxx 600 (.STOXX), der seit Jahresbeginn um fast 10% gestiegen ist, fiel um 0,2%.

Der Anleihemarkt der Eurozone zeigte ebenfalls Schwäche, wobei die Renditen für deutsche zehnjährige Staatsanleihen um 8 Basispunkte auf 2,618% stiegen.

Auf den Devisenmärkten stieg der US-Dollar um 0,8% gegenüber einem Korb von Hauptwährungen und machte damit eine Woche der Verluste vor den Beschäftigungsdaten wett. Der Euro fiel um 0,8% auf $1,0802 nach einem kleinen Anstieg am Vortag.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen um 0,6% auf $79,36 pro Barrel. Der stärkere Dollar belastete den Spot-Goldpreis, der um 3,6% auf $2.290,59 pro Unze fiel.