Der Dow erreichte am Freitag neue Rekordhöhen, während der Nasdaq um beeindruckende 1% zulegte, angetrieben von einem unerwartet starken Anstieg der Beschäftigung in den USA, der die Ängste der Investoren vor einer möglichen wirtschaftlichen Schwäche etwas zerstreute.
Der September war der Monat mit dem größten Beschäftigungswachstum der letzten sechs Monate. Laut den veröffentlichten Daten fiel die Arbeitslosenquote auf 4,1%. Experten interpretierten diesen Bericht als Signal dafür, dass die Wirtschaft widerstandsfähig bleibt und nicht an Schwung verliert.
"Die Daten bestätigen, dass wir im vierten Quartal mit stabiler wirtschaftlicher Aktivität rechnen können", kommentierte Peter Cardillo, Chefökonom bei Spartan Capital Securities.
Die verbesserte wirtschaftliche Lage könnte jedoch die zuvor erwarteten Zinssenkungen verlangsamen. Cardillo merkte an, dass positive Nachrichten vom Arbeitsmarkt höchstwahrscheinlich den Prozess weiterer Zinssenkungen verzögern werden.
Auch Händler passten ihre Erwartungen für die bevorstehende Sitzung der Federal Reserve am 6.-7. November an. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte sank auf 8% von zuvor 31%, laut den FedWatch-Daten der CME Group.
Im Zuge der breiteren Marktrallye stachen Small Caps und Finanzwerte hervor. Der Russell 2000 Index stieg um 1,5%, während der S&P 500 Index um 1,6% zulegte.
Die Ergebnisse der Handelssitzung zeigten, dass trotz der Unsicherheiten über die zukünftigen Maßnahmen der Fed die Investoren optimistisch in Bezug auf die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft bleiben.
Die Aktien von Spirit Airlines fielen um 24,6% nach Nachrichten, dass das Unternehmen möglicherweise in Gesprächen mit Anleihegläubigern über eine Insolvenz ist. Während Spirit in die Krise gerät, erholen sich andere Fluggesellschaften. So stiegen die Aktien der Frontier Group um 16,4%, United Airlines legte um 6,5% zu und Delta Air Lines um 3,8%.
Die Sitzung am Freitag endete mit einem Anstieg der wichtigsten amerikanischen Aktienindizes. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 341,16 Punkte (0,81%) auf 42.352,75. Der breite Marktindex S&P 500 legte ebenfalls um 0,90% zu und schloss bei 5.751,07, während der Nasdaq Composite ein Wachstum von 1,22% zeigte und den Tag bei 18.137,85 beendete.
Obwohl die Hauptindizes am Freitag gestiegen sind, blieben ihre Ergebnisse für die Woche bescheiden. Starke Investorenbedenken sind mit der angespannten Lage im Nahen Osten verbunden. Der Dow legte nur 0,1% zu, der S&P 500 stieg um 0,2% und auch der Nasdaq beendete die Woche mit einem symbolischen Plus von 0,1%.
Der Energiesektor verzeichnete dank eines starken Anstiegs der Ölpreise, der ebenfalls mit der politischen Instabilität im Nahen Osten verbunden ist, bemerkenswerte Gewinne. Der Energieindex des S&P stieg am Freitag um 1,1% und zeigte für die Woche einen beeindruckenden Zuwachs von 7%, was der größte Wochengewinn seit Oktober 2022 war.
Die Dynamik in den Märkten verdeutlicht, wie geopolitische Risiken und Unternehmensnachrichten diametrale Auswirkungen auf verschiedene Sektoren der Wirtschaft haben können.
US-Präsident Joe Biden schlug vor, dass er, wenn er an Israels Stelle wäre, andere Maßnahmen neben Angriffen auf iranische Öl-Anlagen in Betracht ziehen würde. Er sagte auch, er glaube, dass Israel noch keine endgültige Entscheidung darüber getroffen habe, wie auf die iranischen Raketenangriffe dieser Woche reagiert werden soll.
Die Rivian-Aktien fielen um 3,2% nach enttäuschenden Produktionsdaten. Das Elektrofahrzeug-Startup reduzierte seine Jahresprognose und meldete, dass im dritten Quartal weniger Fahrzeuge ausgeliefert wurden als geplant.
Investoren warten gespannt auf den Beginn der Berichtssaison für das dritte Quartal für den S&P 500 in der nächsten Woche. Besonderes Augenmerk gilt großen Finanzakteuren wie JP Morgan Chase, Wells Fargo und BlackRock, die am 11. Oktober berichten werden.
Der Optimismus der Anleger bleibt erhalten, da der S&P 500 in diesem Jahr einen Zuwachs von 20,6 % verzeichnet hat. Viele hoffen, dass die Quartalsergebnisse die hohen Erwartungen erfüllen und die anhaltende Rally auf den Aktienmärkten unterstützen werden.
Die Häfen an der Ostküste der USA und am Golf von Mexiko sind wieder geöffnet, doch es könnte einige Zeit dauern, bis sich die Rückstände im Schiffsverkehr auflösen, da logistische Herausforderungen bestehen bleiben. Mehr steigende als fallende Aktien
An der New Yorker Börse überstiegen die steigenden Aktien die fallenden im Verhältnis von 1,72 zu 1. An der Nasdaq war das Verhältnis mit 2,20 zu 1 zugunsten der steigenden Aktien sogar noch höher.
Der S&P 500 Index verzeichnete 33 neue 52-Wochen-Hochs und nur ein neues Tief. Der Nasdaq Composite verzeichnete 98 neue Hochs und 91 neue Tiefs.
Das Handelsvolumen an den US-Börsen am Freitag lag bei 10,91 Milliarden Aktien und damit unter dem 20-Tage-Durchschnitt von 12,03 Milliarden. Trotzdem blieben die globalen Märkte aufgrund starker Arbeitsmarktdaten in den USA positiv.
Der globale Aktienindex von MSCI stieg, und der US-Dollar erreichte seinen höchsten Stand seit August. Dies erfolgte, nachdem ein unerwartet starker Beschäftigungsbericht die Ängste der Anleger vor einer möglichen wirtschaftlichen Abschwächung milderte.
Die Ölpreise beendeten die Woche mit dem größten Gewinn des Jahres, angetrieben durch die Eskalation im Nahen Osten und die Bedrohung eines breiteren regionalen Konflikts. Weitere Gewinne wurden jedoch zurückgehalten, nachdem US-Präsident Joe Biden Israel aufforderte, auf einen sofortigen Angriff zu verzichten.
Am Freitag berichtete das US Bureau of Labor Statistics von der Schaffung von 254.000 neuen Arbeitsplätzen im September, weit über den erwarteten 140.000. Die Arbeitslosenquote fiel auf 4,1 %, und die Daten für August wurden nach oben korrigiert, was auf einen stabilen US-Arbeitsmarkt hinweist.
Inmitten eines stärker als erwarteten Beschäftigungsberichts stiegen die Renditen von US-Anleihen auf den höchsten Stand seit August. Dies führte dazu, dass Händler ihre Erwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve neu kalibrierten. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen im November um ein Viertelprozentpunkt senkt, stieg laut den CME Group FedWatch-Daten auf 97 %, gegenüber 68 % am Vortag.
Wirtschaftsdaten haben weiterhin erheblichen Einfluss auf den Markt, verursachen Prognosekorrekturen und führen zu dynamischen Veränderungen in der Anlagestrategie der Investoren.
US-Aktien reagierten positiv auf die starken Arbeitsmarktdaten, trotz der restriktiven Haltung der Federal Reserve. Dies, so Julia Hermann, Strategin bei New York Life Investments, hebt hervor, dass sich Investoren nun auf das Wirtschaftswachstum konzentrieren, auch wenn dies mit höheren Zinsen verbunden ist.
„Der Markt konnte sich gut an diesen Wandel anpassen, was eine konstruktive Herangehensweise an die wirtschaftlichen Aussichten nahelegt“, sagte Hermann und verwies auf starke Bewegungen bei Staatsanleihen und Aktien in den letzten Tagen.
Die US-Wirtschaft erhielt auch etwas Luft, da die Häfen an der Ostküste und am Golfküste wieder eröffnet wurden. Hafenarbeiter und Betreiber erzielten eine Lohnvereinbarung, die einen der größten Arbeitskämpfe in diesem Sektor seit 50 Jahren beendete. Die Beseitigung des während des Streiks angesammelten Rückstands könnte jedoch noch einige Zeit in Anspruch nehmen.
Der MSCI World Index endete mit einem Anstieg von 0,57 % bei 847,12 Punkten, obwohl er in der Woche um 0,7 % gefallen war. Der europäische STOXX 600 Index zeigte ebenfalls Zuwächse und gewann 0,44 %.
Investoren beobachten weiterhin aufmerksam die Ereignisse im Nahen Osten. Die Frage der Reaktion Israels auf die von Iran abgefeuerten Raketenangriffe ist besonders drängend. Irans Oberster Führer Ayatollah Ali Khamenei hat klargestellt, dass Iran und seine Verbündeten nicht vorhaben, nachzugeben.
Die Ölpreise setzten ihren Anstieg fort. US-Rohöl stieg um 0,9 % auf 74,38 US-Dollar pro Barrel, während die Nordsee-Sorte Brent um 0,55 % zulegte und den Tag bei 78,05 US-Dollar pro Barrel beendete. Dies unterstreicht die anhaltenden geopolitischen Risiken, die auf den Energiemärkten lasten.
Die aktuelle Situation auf den globalen Märkten zeigt, dass Investoren positive Wirtschaftsnachrichten gegen zunehmende internationale Spannungen abwägen.
Der US-Dollar zeigte erhebliche Stärke und erreichte ein Sieben-Wochen-Hoch. Dies liegt daran, dass frische Beschäftigungsdaten Händler dazu zwangen, ihre Erwartungen für eine Zinssenkung der Federal Reserve zu überdenken. Der Dollar ist auf Kurs, die Woche mit dem größten Gewinn seit September 2022 zu beenden.
Der Dollarindex, der den Dollar gegen einen Korb großer globaler Währungen misst, stieg um 0,56 % auf 102,48 Punkte. Der Euro schwächte sich dagegen um 0,5 % auf 1,0976 US-Dollar ab, während der japanische Yen um 1,25 % nachgab, was den Dollar auf 148,77 Yen steigen ließ.
Auch die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen. Die Benchmark-10-jährige Anleihe stieg um 12,5 Basispunkte auf 3,975 %, während die 30-jährige Rendite um 7,9 Basispunkte auf 4,259 % zulegte. Besonders stark stiegen die Renditen der zweijährigen Anleihe, die am empfindlichsten auf Änderungen der Zinserwartungen reagiert, mit einem Zuwachs von 21,8 Basispunkten auf 3,9321 %.
Die Goldpreise fielen aufgrund eines starken US-Arbeitsmarktberichts, der die Wahrscheinlichkeit einer größeren Zinssenkung durch die Fed verringerte. Spotgold verlor 0,23 % und fiel auf 2.649,89 US-Dollar pro Unze. Auch die US-Gold-Futures sanken, und zwar um 0,38 % auf 2.647,10 US-Dollar pro Unze.
Der wirtschaftliche Ausblick setzt edelmetalle, die traditionell als sichere Häfen gelten, unter Druck, da Investoren ihre Erwartungen an die Geldpolitik der USA neu bewerten.
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