Seit über sechs Monaten diskutiert der Markt mögliche Zinssenkungen in Großbritannien, den USA und der Europäischen Union. Bisher hat jedoch keine der Zentralbanken irgendwelche Runden der geldpolitischen Lockerung umgesetzt, da die Diskussionen noch laufen. Wahrscheinlich gäbe es viel weniger Gespräche über Zinssätze, wenn die Geldpolitiker der Zentralbanken nicht fast täglich Kommentare zu diesem Thema abgeben würden und dessen Bedeutung betonen würden. Und da die Geldpolitiker der Zentralbanken dies als wichtige Angelegenheit betrachten, kann der Markt nicht anders denken.

Zuvor haben wir bereits besprochen, dass die Europäische Zentralbank die erste der drei Zentralbanken sein wird, an denen ich interessiert bin, die die Zinssätze senken wird. Selbst wenn die EZB die Zinssätze nicht im Juni senkt, wie es praktisch jeder im Markt erwartet, wird sie dies bei der nächsten Sitzung tun, was immer noch früher sein wird als die Federal Reserve oder die Bank of England. In Großbritannien ist die Inflation noch zu hoch, um über eine Lockerung der Politik zu sprechen. In dieser Woche könnte sie auf 3,0-3,1% sinken, aber selbst das ist noch zu hoch, um eine sinnvolle Diskussion über Zinssenkungen zu beginnen.

In den USA ist die Inflation in den letzten Monaten stetig gestiegen und hat sich seit dem letzten Jahr nicht verringert. Wenn noch vor ein paar Monaten die Hoffnung bestand, dass sich der Abwärtstrend irgendwann fortsetzen würde und die Fed sich dem Zeitpunkt der ersten Zinssenkung nähern würde, so wurde dieser Moment nun verschoben. Um es klar auszudrücken, wie lange könnte es dauern, bis der Verbraucherpreisindex von 3,5% auf 2,5% sinkt? Meiner Meinung nach mindestens sechs Monate. Daher könnte über die Aussichten auf Zinssenkungen in den USA erst mindestens 6 Monate später gesprochen werden. Ich stimme denjenigen Ökonomen und Analysten zu, die eine Lockerung im letzten Quartal 2024 erwarten.

Zurück zur EZB: Die Zinssätze werden im Juni zu sinken beginnen und laut Offiziellen werden sie jeden Quartal gesenkt. Somit wird jede Runde der Lockerung alle zwei Sitzungen durchgeführt. Ich halte diese Zinssätze für ausreichend hoch und der EZB-Zinssatz ist im Vergleich zu den Zinssätzen der Fed und der BoE nicht zu hoch. All dies bringt den Euro in eine äußerst nachteilige Position. Die Wellenmarkierungen deuten weiterhin auf einen Rückgang des Instruments hin, und wie wir sehen können, tut dies auch der Nachrichtenhintergrund.

Wellenanalyse für EUR/USD:

Basierend auf der durchgeführten Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass ein bärisches Wellenset entsteht. Die Wellen 2 oder b und 2 in 3 oder c sind abgeschlossen, daher erwarte ich in naher Zukunft die Bildung einer impulsiven abwärtsgerichteten Welle 3 in 3 oder c mit einem deutlichen Rückgang des Instruments. Ich bin geneigt, Short-Positionen mit Zielen um die Marke von 1.0463 in Betracht zu ziehen, da der Nachrichtenhintergrund dem Dollar in die Hände spielt. Das Verkaufssignal, das wir bei rund 1.0880 benötigten, wurde ausgelöst (der Versuch eines Durchbruchs scheiterte).

Wellenanalyse für GBP/USD:

Das Wellenmuster des GBP/USD-Instruments deutet auf einen Rückgang hin. Ich erwäge, das Instrument zu verkaufen, mit Zielen unterhalb des Niveaus von 1,2039, da ich glaube, dass Welle 3 oder c begonnen hat, sich zu formen. Ein erfolgreicher Versuch, die Marke von 1,2472 zu durchbrechen, die dem 50,0% Fibonacci entspricht, deutet darauf hin, dass der Markt bereit ist, eine absteigende Welle aufzubauen.

Grundprinzipien meiner Analyse:

Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handhaben und bringen oft Veränderungen mit sich.

Wenn Sie sich nicht sicher über die Bewegung des Marktes sind, ist es besser, nicht einzusteigen.

Wir können die Richtung der Bewegung nicht garantieren. Vergessen Sie nicht Stop-Loss-Orders.

Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.