Bezüglich der bevorstehenden Änderungen in der Geldpolitik sowohl der Europäischen Zentralbank (EZB) als auch der U.S. Federal Reserve (Fed).

Die Erwartung einer Zinssenkung um 25 Basispunkte durch die EZB—die sechste Senkung in Folge angesichts nachlassender Inflation und fortdauernder Handelsrisiken—könnte den Wechselkurs des Euro und die allgemeine Marktstimmung erheblich beeinflussen. Laut den am Mittwoch veröffentlichten Daten von Eurostat sank die jährliche Inflation in der Eurozone im März auf 2,2 % gegenüber 2,6 % im Vormonat. Die Kerninflation, die Energie- und Lebensmittelpreise ausschließt, fiel auf 2,4 %, ein Niveau, das zuletzt im Januar 2022 erreicht wurde.

Der Rückgang der Inflation und die allgemeine Konjunkturabkühlung in der Eurozone—verschärft durch hohe Zölle seitens der USA—bilden die Grundlage für eine zurückhaltendere Haltung der EZB. Investoren und Händler sollten die heutigen europäischen Wirtschaftsdaten und die Kommentare von EZB-Präsidentin Christine Lagarde genau beobachten, die Hinweise auf die nächsten Schritte der Zentralbank geben könnten. Besonders wichtig wird sein, zu verstehen, wie die EZB plant, die aktuellen wirtschaftlichen Herausforderungen anzugehen und welche Prognosen sie bereit ist, vorzulegen.

Auf der anderen Seite erscheint die Lage in den USA etwas anders. Ein Anstieg der Einzelhandelsumsätze im März um 1,4 % deutet auf eine weiterhin starke Verbraucherausgabe hin, was den Druck auf die Fed, die Zinsen zu senken, verringern könnte. Jerome Powells jüngste Kommentare, dass die Fed in naher Zukunft nicht geneigt ist, die Politik zu lockern, stärken das Vertrauen in die US-Wirtschaft weiter—besonders in Anbetracht der Tatsache, dass die Inflationsdrücke hauptsächlich auf die aggressiven Zollpolitiken von Präsident Donald Trump zurückzuführen sind. Dennoch preisen die Märkte immer noch die Möglichkeit ein, dass die Fed die Kreditkosten in diesem Jahr dreimal senken könnte, aufgrund wachsender Befürchtungen einer wirtschaftlichen Abschwächung, die durch Handelskonflikte angetrieben wird.

Die heutigen Wirtschaftsdaten aus den USA, einschließlich der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und Angaben zum Bauwesen, könnten Aufschluss für die Anpassung von Handelspositionen liefern. Diese Zahlen werden die Markterwartungen für zukünftige Maßnahmen von Fed und EZB beeinflussen—und nicht nur den Ton für den Währungsmarkt, sondern auch für kurzfristige Handelsstrategien setzen.

So könnten bevorstehende Ereignisse und Wirtschaftsberichte einen erheblichen Einfluss auf den EUR/USD-Wechselkurs haben und helfen, Erwartungen für die zukünftige Geldpolitik in beiden Regionen zu formen.

Aus technischer Sicht sind die Oszillatoren im Tageschart nach wie vor im überkauften Bereich, wodurch das EUR/USD-Paar derzeit anfällig für eine Korrektur ist.