Am Freitag zeigte das Währungspaar EUR/USD aus nachvollziehbaren Gründen ein starkes Wachstum. Der NonFarm Payrolls-Bericht enttäuschte zum vierten Mal in Folge, und die Arbeitslosenquote in den USA stieg auf 4,3 %. Das war mehr als genug, damit der US-Dollar auf dem gesamten Markt einbrach. In den letzten Wochen blieb EUR/USD jedoch innerhalb eines Seitwärtskanals stecken, sodass der Dollar eigentlich schon seit einiger Zeit nicht mehr gefallen ist. Dennoch, wenn man auf den Tageszeitrahmen umschaltet, wird klar: Wenn der Dollar in letzter Zeit nicht gefallen ist, ist er definitiv auch nicht gestiegen. Derzeit ist der Preis nur 100 Pips von seinen Dreijahreshöchstständen entfernt, und die Gesamtkorrektur im letzten Monat erreichte mit 450 Pips ihren Höchststand, während der Gesamtverlust seit Anfang 2025 1.650 Pips erreichte.
Aus technischer Sicht änderte sich am Freitag im Stundenzeitrahmen nichts. Der Preis bleibt innerhalb des Seitwärtskanals, wobei die ungefähre obere Linie im Bereich von 1,1750–1,1760 liegt. Dieser Bereich wurde getestet, aber nicht durchbrochen. Somit ist eine neue Abwärtsbewegung des Euro innerhalb des Seitwärtskanals durchaus vernünftig zu erwarten. Auf lange Sicht bleibt unser Ausblick jedoch positiv.
Auf dem 5-Minuten-Chart gab es am Freitag ein ausgezeichnetes Kaufsignal im Bereich von 1,1660–1,1666. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der US-Daten konnten Händler mit Long-Positionen einen Stop Loss auf Breakeven setzen, falls die Arbeitsmarkt- und Arbeitsmarktdaten stark ausfallen sollten. Das taten sie jedoch nicht; die Aufwärtsbewegung setzte sich fort und erreichte genau das Zielgebiet von 1,1740–1,1750.
Der neueste COT-Bericht datiert vom 2. September. Das obige Diagramm zeigt deutlich, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit bullisch war, und die Bären nur zögernd Ende 2024 die Kontrolle übernahmen, sie jedoch schnell wieder verloren. Seit Trump US-Präsident wurde, ist der Dollar die einzige Währung, die gefallen ist. Wir können nicht mit 100-prozentiger Sicherheit sagen, dass der Rückgang des US-Dollars weitergehen wird, aber die aktuellen weltweiten Ereignisse deuten genau darauf hin.
Wir sehen immer noch keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung des Euros, aber es gibt nach wie vor viele Gründe für einen Rückgang des Dollars. Der globale Abwärtstrend bleibt intakt, aber spielt es eine Rolle, wo sich der Preis in den letzten 17 Jahren bewegt hat? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte der Dollar wieder steigen, aber die jüngsten Ereignisse zeigen, dass der Handelskrieg in irgendeiner Form weitergehen wird. Ein potenzieller Verlust der Unabhängigkeit der Fed ist ein weiterer starker Druckfaktor auf die US-Währung.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators zeigt nach wie vor eine bullische Tendenz. In der letzten Berichtswochen haben die Long-Positionen der "Nicht-kommerziellen" Gruppe um 2.700 abgenommen, während die Short-Positionen um 700 zugenommen haben. Die Nettoposition hat sich somit um 3.400 verringert, was eine unbedeutende Veränderung darstellt.
Auf dem Stundenchart hat EUR/USD den ersten Schritt in Richtung der Bildung eines neuen Aufwärtstrends gemacht, aber seit mehreren Wochen befindet sich der Markt in einer Seitwärtsbewegung. Die globalen Faktoren, die den Dollar nach unten ziehen, sind nicht verschwunden. Wir sehen immer noch keine Grundlage für einen mittelfristigen Anstieg des Dollars und können daher sein Wachstum nicht prognostizieren.
Für den 8. September heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857 sowie die Senkou Span B (1,1660) und Kijun-sen (1,1663) Linien. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages bewegen, was bei der Bestimmung von Handelssignalen bedacht werden sollte. Vergessen Sie nicht, Stop Loss auf Break-even zu setzen, sollte der Preis 15 Pips zu Ihren Gunsten steigen, um sich gegen falsche Signale abzusichern.
Am Montag ist das einzige einigermaßen bedeutende Ereignis die deutsche Industrieproduktion. Allerdings wird erwartet, dass dieser Bericht nur eine minimale Marktreaktion hervorrufen wird. Somit könnte die Volatilität erneut gering sein und die Seitwärtsbewegung fortbestehen.
Am Montag könnte der Preis weiter sinken, nachdem er am Freitag vom Bereich 1,1750–1,1760 abgeprallt ist. Die Seitwärtsbedingungen bestehen weiterhin, sodass ein weiterer Rückgang eine logische Folge ist. Warten Sie auf einen deutlichen Ausbruch über die Marke von 1,1750–1,1760, bevor Sie einen erneuten Aufwärtstrend erwarten und neue Long-Positionen eröffnen.
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