Der Euro und das Pfund konnten ihre Positionen gegenüber dem US-Dollar halten, obwohl der Druck auf sie Ende letzter Woche recht stark war.

Der Rückgang des US-Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe wurde durch eine steigende Aktivität im Dienstleistungssektor ausgeglichen. Dies milderte einige Bedenken hinsichtlich der bevorstehenden Probleme, die in den letzten Wochen Druck auf die US-Währung ausgeübt haben. Investoren beobachten die Indikatoren für die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit der USA genau, da die Federal Reserve sich auf ihr Treffen im Dezember vorbereitet, bei dem eine Entscheidung über die zukünftige Richtung der Geldpolitik erwartet wird. Trotz positiver Daten aus dem Dienstleistungssektor bleibt das Gesamtbild jedoch ungewiss. Während die Inflation Anzeichen einer Abschwächung zeigt, liegt sie immer noch deutlich über dem Zielwert der Fed von 2%. Dies schafft ein Dilemma für die Zentralbank, die das Bedürfnis, die Inflation zu kontrollieren, gegen das Risiko einer Unterdrückung des Wirtschaftswachstums abwägen muss.

Heute erwarten wir Daten zum deutschen IFO-Geschäftsklimaindex, zum Index der aktuellen Lage sowie zum Index der wirtschaftlichen Erwartungen in der ersten Tageshälfte. Kurz darauf sind Reden von EZB-Präsidentin Christine Lagarde und dem Präsidenten der Bundesbank, Joachim Nagel, geplant. Die Märkte werden besonderes Augenmerk auf die deutschen IFO-Zahlen legen, da sie als Barometer für das Vertrauen in die größte Volkswirtschaft der Eurozone dienen. Stärker als erwartete Daten könnten auf eine potenzielle Widerstandsfähigkeit der deutschen Industrie angesichts der aktuellen globalen Herausforderungen hinweisen, darunter die Energiekrise und die US-Zollpolitik. Dies könnte wiederum dem Euro Auftrieb geben, da Deutschland ein wichtiger Treiber der europäischen Wirtschaft bleibt.

Gleichzeitig werden die Reden von Lagarde und Nagel genau analysiert, um Hinweise auf die zukünftige Politik der EZB zu erhalten. Investoren werden nach Signalen suchen, die Bereitschaft der EZB zu weiteren Zinssenkungen sowie die Einschätzung der Risiken für die Eurozonen-Wirtschaft zu bewerten.

Beim Pfund ist für heute kein bedeutender Bericht für Großbritannien geplant, daher erwarten wir, dass der Handel mit GBP/USD innerhalb einer Spanne bleibt. Der Markt wird wahrscheinlich weiterhin konsolidieren und auf substanzielle Katalysatoren für eine richtungsweisende Bewegung warten. Einer solcher Katalysatoren könnte das britische Budget sein, das am 26. November der Öffentlichkeit vorgestellt wird und kürzlich ernsthafte Herausforderungen für das Wachstum des Pfunds mit sich gebracht hat.

Wenn die Daten mit den Erwartungen der Ökonomen übereinstimmen, ist es ratsam, auf der Basis der Mean Reversion-Strategie zu handeln. Sollten die Daten jedoch deutlich über oder unter den Erwartungen der Ökonomen liegen, wäre die Momentum-Strategie geeigneter.

Momentum-Strategie (Breakout):

Für das EUR/USD-Paar

• Long-Positionen bei einem Ausbruch des 1,1530-Niveaus könnten zu einem Anstieg des Euros auf die Niveaus 1,1550 und 1,1585 führen.
• Short-Positionen bei einem Ausbruch des 1,1510-Niveaus könnten zu einem Rückgang des Euros auf die Niveaus 1,1480 und 1,1460 führen.

Für das GBP/USD-Paar

• Long-Positionen bei einem Ausbruch des 1,3120-Niveaus könnten zu einem Anstieg des Pfunds auf die Niveaus 1,3145 und 1,3165 führen.
• Short-Positionen bei einem Ausbruch des 1,3100-Niveaus könnten zu einem Rückgang des Pfunds auf die Niveaus 1,3060 und 1,3035 führen.

Für das USD/JPY-Paar

• Long-Positionen bei einem Ausbruch des 156,65-Niveaus könnten zu einem Anstieg des Dollars auf die Niveaus 157,10 und 157,40 führen.
• Short-Positionen bei einem Ausbruch des 156,45-Niveaus könnten zu einem Rückgang des Dollars auf die Niveaus 156,20 und 155,80 führen.

Mean Reversion-Strategie (Rückkehr):

Für das EUR/USD Paar

• Suchen Sie nach Shorts nach einem gescheiterten Ausbruch über 1.1543 bei Rückkehr unter dieses Niveau.
• Suchen Sie nach Longs nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1.1499 bei Rückkehr zu diesem Niveau.

Für das GBP/USD-Paar

• Suchen Sie nach Short-Positionen, nachdem ein fehlgeschlagener Ausbruch über 1,3114 auf ein Rückkehrsignal unter dieses Niveau zeigt.
• Suchen Sie nach Long-Positionen, nachdem ein fehlgeschlagener Ausbruch unter 1,3079 auf ein Rückkehrsignal zu diesem Niveau zeigt.

Für das Währungspaar AUD/USD

• Suchen Sie nach Short-Positionen nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch über 0,6474, sobald der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt.
• Suchen Sie nach Long-Positionen nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch unter 0,6447, sobald der Kurs auf dieses Niveau zurückkehrt.

Für das USD/CAD-Paar

• Suchen Sie nach Short-Positionen nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch über 1,4105 bei einer Rückkehr unter dieses Niveau.
• Suchen Sie nach Long-Positionen nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch unter 1,4086 bei einer Rückkehr zu diesem Niveau.