Das Wellenmuster auf dem 4-Stunden-Chart für EUR/USD hat sich verändert, bleibt aber insgesamt recht klar. Es gibt keine Rede von einer Aufhebung des Aufwärtstrendabschnitts, der im Januar 2025 begann, aber die Wellenstruktur seit dem 1. Juli ist deutlich komplexer und verlängert geworden. Meiner Meinung nach hat das Instrument die Formation der Korrekturwelle 4 abgeschlossen, die eine sehr unkonventionelle Form angenommen hat. Innerhalb dieser Welle sahen wir ausschließlich korrektive Strukturen, so dass kein Zweifel an der korrektiven Natur des Rückgangs bestand.

Meiner Meinung nach ist die Formation des Aufwärtstrendabschnitts noch nicht abgeschlossen, und die Ziele könnten sich bis zum Level von 1,25 erstrecken. Die a-b-c-d-e-Wellenserie scheint beendet zu sein; daher erwarte ich in den kommenden Wochen den Bau einer neuen Aufwärtswellenfolge. Wir haben bereits die vermuteten Wellen 1 und 2 gesehen, und nun befindet sich das Instrument in der Prozess der Bildung von Welle 3 oder c. Ich erwartete, dass innerhalb dieser Welle das Instrument auf den Level von 1,1717 steigen würde, was der 38,2% Fibonacci-Retracement entspricht, aber diese Welle nimmt eine erweiterte Form an, was sehr positiv ist, da es die Wahrscheinlichkeit einer impulsiven Welle erhöht. Und damit die gesamte Aufwärtssequenz der Wellen.

Der EUR/USD-Wechselkurs blieb am Freitag nahezu unverändert, da der Markt nach zwei Tagen der Nachbereitung der Fed-Sitzung eine Pause einlegte. Meiner Meinung nach war die Marktreaktion logisch. Sie hätte anders ausfallen können, da die FOMC-Ergebnisse – wie immer – auf verschiedene Weise interpretiert werden können. Einige Händler könnten "falkenhafte" Andeutungen für 2026 bemerkt haben, andere könnten sich ausschließlich auf die dritte aufeinanderfolgende Zinssenkung konzentriert haben, und einige könnten die langfristige Perspektive sehen und erwarten, dass Donald Trump letztendlich triumphiert und die Fed dazu bringt, den Zinssatz auf 2% oder sogar niedriger zu senken.

Allerdings sollte meiner Meinung nach die aktuelle Nachrichtenlage als Ganzes und nicht selektiv bewertet werden.

Insgesamt beobachten wir die folgende Reihe von Faktoren:

• Der von Trump begonnene Handelskrieg dauert an.
• Die Fed wird die Geldpolitik weiter lockern.
• Die EZB könnte erwägen, nächstes Jahr die Zinsen zu erhöhen.

Diese drei Schlüsselfaktoren wirken gegen den US-Dollar. Der vierte Faktor ist der wellenbasierte Faktor, da der Aufwärtstrendabschnitt noch nicht vollständig erscheint. Der fünfte Faktor umfasst jene Entwicklungen, die in den vergangenen Monaten noch nicht eingepreist wurden – namentlich zwei Runden der geldpolitischen Lockerung der Fed und der Regierungsstillstand in den USA. Übrigens könnte der Stillstand am 1. Februar wieder auftreten, da Demokraten und Republikaner sich nur darauf geeinigt haben, die Regierung für 2,5 Monate zu finanzieren, und es derzeit keine Informationen über Fortschritte in den Verhandlungen zu den Forderungen der Demokraten gibt, die derzeitigen Niveaus bei der Finanzierung von Gesundheits- und Sozialprogrammen beizubehalten.

Schlussfolgerungen

Auf Grundlage der Analyse des EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin an einem Aufwärtstrendabschnitt arbeitet. Die Politik von Donald Trump und die Geldpolitik der Federal Reserve bleiben bedeutende langfristige Faktoren, die zum Rückgang der US-Währung beitragen. Die Ziele des aktuellen Trendabschnitts könnten das Level von 1,25 erreichen. Der neueste Aufwärtstrendabschnitt beginnt sich zu entwickeln, und es ist vernünftig zu glauben, dass wir derzeit die Bildung einer impulsiven Wellenfolge innerhalb der größeren Welle 5 beobachten. In diesem Fall sollte man mit einem Wachstum in Richtung des 1,25 Levels rechnen, wie zuvor erwähnt.

Auf kleinerer Ebene ist der gesamte Aufwärtstrendabschnitt klar sichtbar. Das Wellenmuster ist nicht ganz standardisiert, da die Korrekturwellen in ihrer Größe variieren. Zum Beispiel ist die größere Welle 2 kleiner als die innere Welle 2 innerhalb von Welle 3. Aber das kommt auch vor. Ich erinnere daran, dass es am besten ist, die am lesbarsten Strukturen im Chart zu isolieren, anstatt zu versuchen, jede einzelne Welle zu kennzeichnen. Derzeit besteht kein Zweifel an der Aufwärtsstruktur.

Hauptprinzipien meiner Analyse

1. Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und unterliegen oft Änderungen.
2. Wenn Unsicherheit über die Marktsituation besteht, ist es besser, sich herauszuhalten.
3. Es kann nie 100% Sicherheit bezüglich der Marktrichtung geben. Schutzmaßnahmen wie Stop-Loss sollten stets verwendet werden.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysemethoden und Handelsstrategien kombiniert werden.