Am Freitag stieg das Währungspaar EUR/USD erneut bis zum 50,0%-Fibonacci-Korrekturlevel bei 1,1830, prallte von dort ab und drehte zugunsten des US-Dollars. Nach den Ereignissen vom Wochenende im Nahen Osten starteten die Bären eine neue Offensive. Der Dollar legt kräftig zu, und das Paar hat bereits unter dem 61,8%-Fibonacci-Level bei 1,1770 geschlossen. Damit könnte der Rückgang sich in Richtung des nächsten Korrekturlevels bei 76,4% bei 1,1696 und weiter bis 1,1578 fortsetzen.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt übersichtlich. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht durchbrechen, und die neue Abwärtswelle hat das vorherige Tief noch nicht unterschritten. Daher bleibt der Trend bärisch. Die Bullen haben ihre zuvor groß angelegte Offensive, die ohne Donald Trump kaum möglich gewesen wäre, vorerst unterbrochen. Gleichzeitig sind es aber gerade die Handlungen von Donald Trump im Nahen Osten – Handlungen, die großangelegte Militäroperationen unter Beteiligung von nahezu einem Dutzend Staaten ausgelöst haben –, die nun der US-Währung in die Karten spielen.

Am Freitag war der Nachrichtenhintergrund sowohl für den Euro als auch für den Dollar relativ schwach, und bis Montagmorgen hatte er seine Bedeutung vollständig verloren. Meines Erachtens ist allen klar, warum der Dollar steigt und warum der Markt EUR/USD aggressiv verkauft. In der Welt hat ein neuer Krieg begonnen, an dem inzwischen Israel, die Vereinigten Staaten, Iran, Kuwait, Katar, Bahrain, die VAE und Saudi-Arabien beteiligt sind. In alle Richtungen werden Angriffe geflogen. Irans Führer Ali Khamenei wurde getötet, die Straße von Hormus ist geschlossen worden, und die Finanzmärkte erlebten am Wochenende einen regelrechten Schock, auch wenn die meisten Händler und Investoren mit einer solchen Entwicklung gerechnet hatten. Viele hatten jedoch lediglich mit einer US-Militäraktion gegen Iran gerechnet, möglicherweise unter Beteiligung Israels. Doch bereits am zweiten Kriegstag waren neun Länder involviert. Was die Kampfhandlungen beenden könnte, ist weiterhin unklar. Der Tod des iranischen Ayatollahs hat zu keiner Änderung des politischen Kurses geführt. Iran greift nicht nur die US-Flotte im Persischen Golf an, sondern auch amerikanische Militärbasen und andere Einrichtungen von Verbündeten.

Im 4-Stunden-Chart drehte das Währungspaar zugunsten des US-Dollars, nachdem sich auf dem CCI-Indikator eine bärische Divergenz gebildet hatte und die Ereignisse im Iran den Kurs bis auf das 61,8%-Fibonacci-Niveau bei 1,1748 drückten. Eine Erholung von diesem Niveau könnte einen gewissen Anstieg ermöglichen, doch angesichts der Lage im Nahen Osten erscheint eine Konsolidierung unterhalb von 1,1748 und ein weiterer Rückgang in Richtung 1,1694 und 1,1642 wahrscheinlicher. Auf keinem Indikator sind derzeit neue aufkommende Divergenzen zu erkennen.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichts­woche schlossen professionelle Händler 16.676 Long-Positionen und eröffneten 948 Short-Positionen. Die Stimmung der Gruppe der „Non-commercial“-Akteure bleibt dank Donald Trump und seiner Politik weiterhin bullisch, allerdings ist in den vergangenen Wochen ein Abbau der Long-Positionen zu beobachten. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich nun auf 294.000, während Short-Positionen bei 138.000 liegen. Der Vorteil der Bullen ist damit weiterhin mehr als doppelt so groß.

Insgesamt verringern die großen Marktteilnehmer langfristig weiterhin ihre Short-Positionen und bauen ihre Long-Positionen aus. Zweifellos wirken sich verschiedene globale Ereignisse – an denen es in den vergangenen Jahren nicht mangelte – in unterschiedlicher Weise auf die Anleger aus. Derzeit richtet sich die gesamte Aufmerksamkeit des Marktes auf den Nahen Osten, wo sich der Krieg weiter zuspitzt und geografisch ausweitet. Somit wird der Wechselkurs von Euro und US‑Dollar in nächster Zeit nicht von der Politik Donald Trumps, sondern vom Krieg im Iran abhängen.

Wirtschaftskalender für die USA und die Europäische Union:

• Europäische Union – Veränderung der deutschen Einzelhandelsumsätze (07:00 UTC).
• USA – ISM Manufacturing PMI (15:00 UTC).

Am 2. März stehen im Wirtschaftskalender zwei Veröffentlichungen, von denen nur der ISM-Index von Bedeutung ist. Der Nachrichtenhintergrund wird die Marktstimmung am Montag beeinflussen, auch aufgrund der geopolitischen Entwicklungen.

EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:

Short-Positionen waren nach einem Rebound von 1,1830 im Stundenchart mit Zielen bei 1,1770 und 1,1696 möglich. Das erste Ziel wurde erreicht, und der Kurs bewegt sich nun auf das zweite Ziel zu. Unter den aktuellen Umständen würde ich Long-Positionen nicht in Betracht ziehen.

Die Fibonacci-Retracements wurden im Stundenchart von 1,1805–1,1578 und im 4‑Stunden-Chart von 1,1919–1,1471 eingezeichnet.