Das Währungspaar EUR/USD bewegte sich am Montag seitwärts unterhalb des Korrekturlevels von 100,0 % bei 1,1577 und hält damit die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des Fibonacci-Levels von 127,2 % bei 1,1440 aufrecht. Eine Konsolidierung oberhalb der Marke von 1,1577 würde den Euro begünstigen und einen Anstieg in Richtung des Korrekturlevels von 76,4 % bei 1,1696 unterstützen.

Die Wellenstruktur im Stundenchart wirkt derzeit recht komplex. Alle jüngsten Wellen haben sich in etwa in derselben Preisspanne gebildet und sind von ähnlicher Größe. Daher liegt es im Moment am nächsten, von einem Seitwärtsmarkt zu sprechen. Meiner Ansicht nach handelt es sich jedoch nicht um einen echten Seitwärtsmarkt. Vielmehr sind dies schwer lesbare Bewegungen, die infolge der sich ständig ändernden geopolitischen Rahmenbedingungen entstehen. Derzeit wissen die Trader nicht, womit im Nahen Osten als Nächstes zu rechnen ist.

Am Montag bot der Nachrichtenhintergrund den Bullen die Chance, die morgendliche Rally im Verlauf des Tages fortzusetzen, doch wie so oft in den letzten Wochen fanden Konjunkturdaten kaum Beachtung bei den Tradern. Der US-ISM Manufacturing PMI fiel schwächer aus als sowohl erwartet als auch der Wert vom Februar, was einen weiteren Anstieg des Paares in Richtung 1,1577 und darüber hinaus hätte auslösen können. Die Marktteilnehmer zogen es jedoch vor, weiterhin auf eine Entscheidung von Donald Trump zu warten, der bereits gestern einen neuen Raketenangriff auf den Iran hätte anordnen können, die Entscheidung jedoch auf heute verschoben hat. Meiner Meinung nach ändern diese ständigen Verzögerungen nur wenig, da der Iran nicht beabsichtigt, Trumps Forderungen nachzukommen oder den US-Vorgaben zu folgen. Über den Iran wie auch über die Vereinigten Staaten kann man unterschiedlicher Auffassung sein, doch der Konflikt im Nahen Osten wurde von Trump provoziert. Nun wirkt der US-Präsident unsicher, wie er seine Ziele erreichen soll, und droht weiter mit neuen Bombardierungen iranischen Territoriums. Sollte der Konflikt eskalieren (und die Wahrscheinlichkeit ist sehr hoch), dürften die Ölpreise weiter steigen, und die Trader könnten zum Kauf des US-Dollar zurückkehren.

Im 4-Stunden-Chart stieg das Paar bis zum 100,0%-Korrekturlevel bei 1,1474, prallte davon ab und drehte zugunsten des US-Dollars. Somit kann die Abwärtsbewegung in Richtung desselben Fibonacci-Levels bei 1,1474 weitergehen. Zuvor schloss das Paar oberhalb eines abwärtsgerichteten Trendkanals, was die Perspektiven für die Bullen im Vergleich zu den Bären leicht verbessert. Ausschlaggebend bleibt jedoch weiterhin die Geopolitik. Auf keinem der Indikatoren sind derzeit aufkommende Divergenzen zu erkennen.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Trader 143 Long-Positionen und 8.915 Short-Positionen. Damit ist der gesamte Vorteil der Bullen, der sich über sieben Wochen aufgebaut hatte, wieder verschwunden. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 200.000, während die Short-Positionen 199.000 ausmachen. Noch vor zwei Monaten hatten die Bullen unter den nicht-kommerziellen Marktteilnehmern mehr als einen doppelt so großen Vorsprung.

Insgesamt bleiben große Marktteilnehmer langfristig weiterhin stark am Euro interessiert. Zweifellos beeinflussen globale Ereignisse – an denen es in den vergangenen Jahren nicht mangelte – die Stimmung der Investoren. Derzeit richtet sich die gesamte Aufmerksamkeit des Marktes insbesondere auf den Mittleren Osten, wo sich der Krieg weiter verschärft und geografisch ausweitet. Daher wird sich der Wechselkurs von Euro und Dollar in naher Zukunft nicht an der Geldpolitik der Federal Reserve oder der Europäischen Zentralbank, auch nicht an Konjunkturdaten orientieren, sondern an dem Krieg im Iran. Vorerst zieht der Dollar aus dieser Situation den maximalen Nutzen.

Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:

• USA – Veränderung der Auftragseingänge für langlebige Güter (12:30 UTC).

Am 7. April steht im Wirtschaftskalender ein durchaus wichtiger Termin. Der Einfluss dieses Nachrichtenhintergrunds auf die Markstimmung am Dienstag könnte sich in der zweiten Tageshälfte zeigen – vorausgesetzt, Trader ignorieren diesen Bericht nicht ebenfalls.

EUR/USD Prognose und Handelstipps:

Verkäufe des Währungspaares waren nach einem Schlusskurs unterhalb des Niveaus von 1,1577 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,1440 möglich. Diese Positionen können weiterhin gehalten werden. Kaufpositionen werden nach einer Stabilisierung oberhalb des Niveaus von 1,1577 mit einem Ziel bei 1,1696 interessant.

Die Fibonacci-Niveaus sind im Stundenchart von 1,1577–1,2082 und im 4-Stunden-Chart von 1,1474–1,2082 eingezeichnet.