Analyse von GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD legte am Mittwoch erneut deutlich zu, ähnlich wie das EUR/USD‑Paar, doch die anfängliche Euphorie am Markt flaute am Nachmittag wieder ab. Die Verkäufe des US‑Dollars setzten nach einer Reihe von Meldungen aus dem Iran und den USA ein, die erneut die Möglichkeit von Frieden und einer Einigung zwischen den beiden „Unruhestiftern“ andeuteten. Je näher jedoch der Abend rückte, desto stärker erinnerte sich der Markt daran, dass Donald Trump beim Wort zu nehmen etwa so ist, wie bei Frost über dünnes Eis zu laufen und darauf zu hoffen, nicht einzubrechen. Zudem gab es aus Teheran keinerlei Nachrichten, die auf eine Annäherung bei einem Abkommen oder Waffenstillstand schließen ließen. Außenminister Abbas Araqchi erklärte lediglich, der Iran sei zu einem Abkommen bereit – allerdings nur zu fairen Bedingungen. Diese Formulierung lässt darauf schließen, dass die US‑Forderungen inakzeptabel sind. Ob Trump bereit ist, nicht nur zu fordern, sondern auch Zugeständnisse zu machen, bleibt fraglich. Der nicht beantwortete Angriff auf US‑Schiffe am Montag zeigt jedoch, dass Washington ein Ende des Krieges anstrebt – allerdings weniger aus einem innigen Wunsch nach Frieden und der Wiederaufnahme des Verkehrs in der Straße von Hormus, sondern vielmehr, weil die Wahlen näher rücken und Trumps Partei den Kongress und den Senat verlieren könnte.

Im Stundenchart hält das Paar den Anschein eines Aufwärtstrends aufrecht, doch der Kurs „tanzt“ unter dem Einfluss der sich ständig ändernden geopolitischen Lage wieder in unterschiedliche Richtungen. Dass sich der Preis weiterhin oberhalb der Linien des Ichimoku‑Indikators bewegt, stützt den kurzfristig positiven Ausblick für das Pfund Sterling. Langfristig rechnen wir für das Paar nach wie vor nur mit weiterem Wachstum.

Im 5‑Minuten‑Chart wurden am Mittwoch zwei Kaufsignale generiert. Zunächst durchbrach das Paar die wichtige Kijun‑sen‑Linie und überschritt anschließend das Niveau von 1,3588. Händler konnten auf eines der beiden Signale reagieren, doch das Zielband bei 1,3671–1,3681 wurde nicht erreicht, sodass sich Gewinne nur durch ein manuelles Schließen der Positionen realisieren ließen.

COT‑Report

Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial-Trader in den letzten Jahren stark verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der Commercial- und Non-commercial-Trader darstellen, schneiden sich fortlaufend und bewegen sich überwiegend in der Nähe der Nulllinie. Derzeit entfernen sich die Linien voneinander, wobei die Non-commercial-Trader nach wie vor mit Short-Positionen dominieren. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es wenig überraschend, dass die Nachfrage nach Risikowährungen sinkt, während die Nachfrage nach dem US-Dollar steigt.

Langfristig setzt sich der Rückgang des Dollars aufgrund der Politik von Trump fort, was im Wochen-Chart (Abbildung oben) erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und die Politik von Trump zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Derzeit haben jedoch geopolitische Faktoren Vorrang und haben den Dollar zuletzt gestützt. Da der Konflikt im Nahen Osten nicht als gelöst gelten kann, könnte der US-Dollar auch künftig noch Zugewinne verzeichnen. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 28. April) hat die Gruppe der "Non-commercial" 3.500 BUY-Kontrakte geschlossen und 5.000 SELL-Kontrakte eröffnet. Damit verringerte sich die Netto-Position der Non-commercial-Trader innerhalb einer Woche um 8.500 Kontrakte.

Analyse von GBP/USD im 1H-Chart

Im stündlichen Zeitrahmen setzt das Währungspaar GBP/USD die Bildung eines Aufwärtstrends fort, der jedoch hinfällig würde, wenn sich das britische Pfund unterhalb des Bereichs 1,3465–1,3480 oder unterhalb der Ichimoku-Linien etabliert. Der Einfluss der Geopolitik lässt weiter nach, und der Markt schenkt den Nachrichten aus dem Nahen Osten nicht mehr so viel Beachtung. Der Dollar hat damit seinen einzigen bedeutenden Unterstützungsfaktor verloren.

Für den 7. Mai heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763. Die Linien Senkou Span B (1,3521) und Kijun-sen (1,3576) können ebenfalls Signale liefern. Es wird empfohlen, eine Stop-Loss-Order auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Donnerstag stehen weder in Großbritannien noch in den USA wichtige Ereignisse auf dem Kalender, doch ist im Tagesverlauf mit einer neuen Welle von Nachrichten zu den Verhandlungen zwischen Iran und den USA zu rechnen. Solange es im Nahen Osten nicht zu einer Eskalation kommt, gibt es für den Dollar keinen Grund, auf Kursgewinne zu hoffen.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Long-Positionen bei einem Rebound aus dem Bereich 1,3576–1,3588 mit einem Ziel bei 1,3671–1,3681 in Erwägung ziehen. Short-Positionen werden empfohlen, falls sich der Kurs unterhalb der Kijun-sen-Linie stabilisiert, mit Ziel auf die Senkou-Span-B-Linie.

Erklärung der Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Resistance/Support) – dicke rote Linien, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem Vierstunden- in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.