EUR/USD Analyse 5M

Das Währungspaar EUR/USD notierte am Dienstag schwächer und durchbrach die aufsteigende Trendlinie. Wie bereits angedeutet, wirkte die letzte Aufwärtsbewegung des Paares eher wie eine Korrektur im Rahmen des zweimonatigen Abwärtstrends. Die Aufwärtsdynamik war zu schwach und zögerlich, während der Markt weiterhin dazu tendierte, den Dollar zu kaufen – ohne klare Begründung. Der Euro wird derzeit nur noch durch die Senkou-Span-B-Linie des Ichimoku-Indikators vor einem erneuten Einbruch gestützt. Sollte diese Linie durchbrochen werden, dürfte die europäische Währung erneut unter Druck geraten. Ob wir anschließend allerdings deutliche Bewegungen am Markt sehen werden, ist fraglich, da in dieser Woche nur wenige wichtige Ereignisse auf dem Kalender stehen. Gestern war das makroökonomische Umfeld nahezu bedeutungslos; Händler konnten sich lediglich auf die Daten zur Industrieproduktion in Deutschland und den ADP-Bericht aus den USA konzentrieren. Beide Veröffentlichungen waren jedoch, ehrlich gesagt, von eher untergeordneter Bedeutung und lösten keine Marktreaktionen aus.

Aus technischer Sicht ist der Aufwärtstrend zwar noch intakt, doch der Euro legt weiterhin nur sehr verhalten zu. Wird die Senkou-Span-B-Linie nach unten durchbrochen, dürfte sich der Abwärtstrend fortsetzen. Zwar sind derzeit keine klaren und offensichtlichen Gründe für eine erneute Stärke des US-Dollars auszumachen, doch bedeutet das nicht, dass der Markt sich nicht dennoch für Käufe der US-Währung entscheiden kann.

Im 5-Minuten-Chart waren die Bewegungen am Dienstag erneut äußerst schwach. Im Grunde wurde nur ein einziges Handelssignal erzeugt, und zwar in der Nacht, als sich der Kurs unterhalb der kritischen Linie etablierte. Auch heute rechnen wir nicht mit starken Marktbewegungen; dennoch könnten Short-Positionen eröffnet und mit einem Kursziel bei 1,1362 gehalten werden.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht trägt das Datum 30. Juni. Im Wochenchart ist klar zu erkennen, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullish“ ist, sich aber aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Händler haben in den vergangenen Monaten die europäische Währung zugunsten des US-Dollars verkauft. Trumps Politik hat sich nicht verändert, aber der Dollar fungiert bereits seit einiger Zeit als „Reservewährung“. Allerdings könnte dieser Prozess bereits ausgereizt sein.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine nachhaltige Stärkung des Euro stützen würden, während es weiterhin genügend Faktoren gibt, die für eine Abschwächung des US-Dollars sprechen. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch sobald die „Haltbarkeit“ dieses Faktors abläuft, dürfte sich alles wieder normalisieren. Möglicherweise ist das bereits geschehen. Langfristig könnte der Euro auf etwa 1,08 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bliebe damit weiterhin intakt. In den vergangenen Monaten der Dollar-Stärke ist das Paar dieser Linie nicht wesentlich näher gekommen.

Die Lage der roten und blauen Linien im Indikator signalisiert ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären. In der letzten Berichtsperiode ist die Zahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 11.700 gesunken, während die Zahl der Short-Positionen um 17.400 gestiegen ist. Folglich verringerte sich die Netto-Position innerhalb einer Woche um 29.100 Kontrakte.

EUR/USD Analyse 1H

Im Stundenchart setzt das Währungspaar EUR/USD seine korrektive Aufwärtsbewegung innerhalb eines seit zwei Monaten bestehenden Abwärtstrends fort. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, aber wir sind der Ansicht, dass weder die anhaltenden gegenseitigen Angriffe zwischen Iran und den USA noch die Unsicherheit im Zusammenhang mit Verhandlungen und möglichen Abkommen eine ausreichende Grundlage für eine weitere Dollar-Stärkung bieten. Die Fed hat den US‑Dollar vor drei Wochen unterstützt, doch der Markt ignoriert derzeit alle Faktoren, die für den Euro sprechen.

Für den 8. Juli heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1433, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou‑Span‑B‑Linie (1,1399) und Kijun‑sen (1,1424). Die Linien des Ichimoku‑Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Denken Sie daran, einen Stop‑Loss auf Break-even zu setzen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dadurch schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Mittwoch wird einzig die Veröffentlichung des FOMC‑Protokolls für Juni von Interesse sein. Es ist jedoch zu beachten, dass seit der Fed‑Sitzung bereits drei Wochen vergangen sind. In dieser Zeit haben die Marktteilnehmer Arbeitsmarktdaten erhalten, die die Stimmung der Fed beeinflussen könnten. Daher können die Informationen im Protokoll bereits als überholt gelten.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler Short‑Positionen mit Ziel 1,1362 in Erwägung ziehen, falls sich der Kurs unterhalb der Senkou‑Span‑B‑Linie etabliert. Long‑Positionen können eröffnet werden, wenn sich der Kurs oberhalb von 1,1433 festsetzt, mit Ziel 1,1536–1,1542.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Resistance/Support): Diese werden als dicke rote Linien dargestellt, an denen die Bewegung zum Stillstand kommen kann. Sie dienen nicht als Quelle für Handelssignale.
• Kijun‑sen- und Senkou‑Span‑B‑Linien: Dies sind Ichimoku‑Indikatorlinien, die vom 4‑Stunden‑Chart auf den Stundenchart übertragen werden. Sie gelten als starke Linien.
• Extremniveaus: Dünne rote Linien kennzeichnen Punkte, an denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quelle für Handelssignale.
• Gelbe Linien: Stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen dar.
• Indikator 1 in den COT‑Charts: Zeigt die Netto-Positionierung der einzelnen Händlerkategorien.