Futures na americké akciové indexy v pondělí oslabily, protože nové hrozby prezidenta Donalda Trumpa uvalit cla na Evropskou unii a Mexiko zhoršily náladu investorů na začátku týdne plného ekonomických údajů a výsledků za druhé čtvrtletí.
O víkendu Trump oznámil plány uvalit od 1. srpna 30% clo na většinu dovozů z EU a Mexika a podobná varování vyslal i dalším zemím, kterým dal méně než tři týdny na uzavření rámcových dohod.
EU oznámila, že prodlouží pozastavení protiopatření vůči americkým clům do začátku srpna a bude i nadále usilovat o vyjednání dohody.
Poslední kolo hrozeb následuje po Trumpově celním útoku na několik zemí minulý týden, včetně spojenců Kanady, Japonska a Jižní Koreje, a oznámení nového 50% cla na měď.
V 6:53 východního času klesly Dow E-minis o 131 bodů, tj. o 0,29 %, S&P 500 E-minis o 20,25 bodů, tj. o 0,32 %, a Nasdaq 100 E-minis o 77,5 bodů, tj. o 0,34 %.
Mírné ztráty naznačují, že investoři si již zvykli na opakované hrozby zavedení cel, vzhledem k tomu, že Trump v minulosti často ustoupil od slíbených cel.
„Tyto kroky nebyly větší, protože investoři vnímají tyto hrozby jako vyjednávací taktiku Washingtonu, která má přimět druhou stranu k uzavření dohody,“ uvedli analytici ING v poznámce.
Wall Street však bude tento týden čelit zkoušce v podobě zahájení sezóny zveřejňování výsledků za druhé čtvrtletí, kdy v úterý zveřejní své výsledky velké banky, jako jsou JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo a Citigroup (NYSE:C).
Das Währungspaar GBP/JPY versuchte, über die runde Marke von 218,00 anzusteigen.
Gerüchte über eine mögliche Intervention der japanischen Behörden zur Stützung der Landeswährung üben Druck auf die Spotpreise aus; zugleich sorgt jedoch ein günstiges fundamentales Umfeld für eine überwiegend bullische Stimmung unter den Händlern.
Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki bekräftigte, dass die Regierung bei Bedarf bereit sei, entschlossen am Devisenmarkt einzugreifen. Zudem wurde am Donnerstag berichtet, dass Vertreter der Bank of Japan zu einer schnelleren Anhebung der Leitzinsen bereit sind, was der japanischen Währung zusätzlichen Auftrieb verleihen würde. Gleichzeitig steht das britische Pfund nach den am Mittwoch veröffentlichten gemischten Inflationsdaten aus dem Vereinigten Königreich unter Druck, was den Anstieg des GBP/JPY-Wechselkurses zusätzlich begrenzt.
Die negativen Auswirkungen werden jedoch durch erhebliche Unterschiede in der Geldpolitik zwischen Japan und anderen Ländern abgefedert. Die Finanzierungskosten in Japan bleiben im Vergleich zu anderen großen Volkswirtschaften, darunter das Vereinigte Königreich, äußerst niedrig. Im Juni hat die BoJ mit Vorsicht begonnen, ihre Geldpolitik zu normalisieren, indem sie den kurzfristigen Zinssatz auf 1,00 % angehoben hat – das höchste Niveau seit 1995. Demgegenüber liegt der Leitzins der Bank of England bei 3,75 %, was einen Abstand von 275 Basispunkten bedeutet.
Diese Konstellation unterstützt sogenannte Carry Trades, einen Schlüsselfaktor, der zur relativen Schwäche des japanischen Yen beiträgt. Darüber hinaus sind Investoren weiterhin besorgt, dass die japanische Wirtschaft anfällig für globale Schocks in den Energieversorgungsketten ist, zumal es angesichts der zunehmenden Spannungen zwischen den USA und Iran zu deutlichen Rückgängen im Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus kommt. Vor diesem Hintergrund überwiegt eine bärische Stimmung gegenüber dem japanischen Yen, sodass jede Korrektur im GBP/JPY-Wechselkurs als Kaufgelegenheit wahrgenommen werden könnte und voraussichtlich begrenzt bleibt.
Aus technischer Sicht hat das Währungspaar solide Unterstützung an der 9-Tage-EMA gefunden, die mit der runden Marke von 218,00 zusammenfällt. Die Oszillatoren zeigen positive Signale und befinden sich weit entfernt von der überkauften Zone, was den Vorteil der Bullen am Markt bestätigt. Entsprechend verläuft der Pfad des geringsten Widerstands für das Paar nach oben.
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