Am Donnerstag, den 13. August, zeigte das Währungspaar EUR/USD erneut keine nennenswerte Bewegung oder Volatilität. Im Grunde genommen bewegt sich das Paar in dieser Woche überhaupt nicht. Selbst am Mittwoch, als ein wichtiger US-Verbraucherpreisindex veröffentlicht wurde, kam es zu keinen interessanten Kursausschlägen. Was soll man da erst über andere, weniger wichtige Berichte und Ereignisse und die Reaktion des Marktes darauf sagen? Zum Beispiel wurde gestern der Bericht zur Industrieproduktion in der Europäischen Union veröffentlicht, der wie so oft schlechter als erwartet ausfiel. Eine Reaktion des Marktes blieb aus. Der US-Erzeugerpreisindex, den viele Experten für einen wichtigen Indikator halten, wies einen Wert von 0 % auf, lag damit unter den Prognosen und verringerte die Wahrscheinlichkeit einer geldpolitischen Straffung durch das Federal Reserve System in absehbarer Zeit weiter. Die Marktreaktion – ein Rückgang des Dollars um 15 Pips. Händler müssen sich derzeit mit genau solchen Bewegungen und Reaktionen zufriedengeben. Es ist äußerst schwierig, mit solchen Bewegungen selbst auf niedrigeren Timeframes zu verdienen, da es praktisch keine Bewegungen gibt. Unserer Ansicht nach behält die europäische Währung eine positive Aufwärtstendenz bei, doch damit sie sich fortsetzen kann, muss der Markt „aufwachen“.
Aus technischer Sicht hat das Paar nach einem Monat „Gang durch die Hölle“ den Seitwärtskanal von 1,1362–1,1461 verlassen und befindet sich nun in einem Aufwärtstrend, der allerdings Gefahr läuft, in eine weitere Seitwärtsphase überzugehen. Die europäische Währung bleibt in der Nähe ihrer lokalen Höchststände, doch das Wachstum hat in den letzten anderthalb Wochen praktisch aufgehört. Der Dollar hat derzeit keine Trümpfe in der Hand. Er wird nur dadurch gestützt, dass er die weltweit beliebteste Währung ist, die a priori nicht jeden Tag fallen kann.
Im 5-Minuten-Timeframe wurde am Donnerstag ein Verkaufssignal generiert, das – wie alle Signale in dieser Woche – aufgrund der fehlenden Bewegung keinen Sinn machte, gehandelt zu werden.
Der jüngste COT-Bericht ist auf den 4. August datiert. In der wöchentlichen TF-Grafik ist deutlich zu erkennen, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler „bearish“ geworden ist und sich im Jahr 2026 infolge geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. In den letzten Monaten haben Händler die europäische Währung zugunsten des US-Dollar abgestoßen. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, doch der Dollar hat eine Zeitlang wieder als „Reservewährung“ fungiert.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die für eine Stärkung der europäischen Währung sprechen, während es weiterhin genügend Faktoren gibt, die für eine Schwäche der US-Währung sprechen. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, aber sobald die „Haltbarkeit“ dieses Faktors abläuft, sollte sich alles wieder normalisieren. Langfristig kann der Euro bis auf 1,08 US-Dollar fallen (Trendlinie), doch der Aufwärtstrend bleibt weiterhin intakt. Und in den letzten Monaten des Dollar-Anstiegs hat sich das Währungspaar dieser Linie nicht allzu stark angenähert.
Die Lage der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 3.100, während die Zahl der Short-Positionen um 17.500 zurückging. Entsprechend erhöhte sich die Netto-Position in dieser Woche um 14.400 Kontrakte.
Im Stundenchart befindet sich das Paar weiterhin in einem Aufwärtstrend, ist in den letzten Tagen jedoch völlig zum Stillstand gekommen. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und bessert sich nicht, doch dies reicht inzwischen nicht mehr aus, um dem Dollar einen neuen, kräftigen Auftrieb zu geben. In den vergangenen Monaten ignorierte der Markt alle positiven Faktoren zugunsten des Euro und konzentrierte sich ausschließlich auf die Geldpolitik der Fed, an die überzogene Erwartungen gestellt wurden. Nun beginnt sich der Schleier vor den Augen der Trader zu lüften, sodass die europäische Währung jede Chance auf ein mittelfristiges Wachstum hat.
Für den 14. August heben wir für den Handel die folgenden Marken hervor — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou Span B-Linie (1,1478) und die Kijun-sen (1,1541). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Freitag werden in der EU die BIP-Daten für das 2. Quartal veröffentlicht, in den USA die Einzelhandelsumsätze sowie der University of Michigan Verbrauchervertrauensindex. Die US-Daten könnten eine Marktreaktion auslösen, sofern der Markt zu diesem Zeitpunkt zu einer Bewegung neigt.
Heute können Trader neue Short-Positionen mit Zielen bei 1,1461–1,1473 in Erwägung ziehen, falls das Paar vom Bereich 1,1536–1,1542 nach unten abprallt. Die Chancen auf eine starke Bewegung sind jedoch äußerst gering. Ein Ausbruch und eine anschließende Konsolidierung oberhalb des Bereichs 1,1536–1,1548 würde Long-Positionen mit einem Ziel bei 1,1585 ermöglichen.
Kursunterstützungs- und -widerstandsbereiche (Resistance/Support) — dicke rote Linien, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Die Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien — Linien des Ichimoku-Indikators — vom 4-Stunden- in den Stundenchart übertragen. Es handelt sich um starke Linien.
Extrempunkte — dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie stellen Quellen für Handelssignale dar.
Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts — die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
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