EUR/USD setzte seine Talfahrt am Dienstag fort, nachdem das Währungspaar am 127,2%-Retracement-Niveau bei 1,1700 gescheitert war, und bewegte sich in Richtung des 100,0%-Retracement-Niveaus bei 1,1620. Eine Abweisung an der Marke von 1,1620 würde den Euro begünstigen und für eine Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung in Richtung 1,1700 sprechen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1620 würde dagegen erwarten lassen, dass die Kurse weiter in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus bei 76,4% und 1,1551 fallen.

Die Wellensituation im Stundenchart bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht durchbrochen, während die letzte Aufwärtswelle das vorherige Hoch überschritten hat. Die geopolitischen Rahmenbedingungen bleiben anhaltend negativ: Zwischen Iran und den Vereinigten Staaten finden keine Verhandlungen statt, und die Blockade der Straße von Hormus besteht fort. Dennoch ist die Haltung des FOMC derzeit für den Dollar wichtiger – und sie bleibt höchst widersprüchlich.

Das fundamentale Umfeld war am Dienstag eher schwach und hatte weder auf den Euro noch auf den US‑Dollar nennenswerten Einfluss. Der Handel verlief damit den ganzen Tag über sehr träge, so wie bereits am Vortag. Deutschland veröffentlichte Daten zum Geschäftsklima und zum BIP, doch man kann nicht sagen, dass sie die Händler nachhaltig beeindruckt hätten. Die deutsche Wirtschaft wuchs im zweiten Quartal um 0,3 %, während der Markt lediglich mit +0,2 % im Quartalsvergleich gerechnet hatte. Der Geschäftsklimaindex stieg auf 88,8, verglichen mit einer Prognose von 87,2. Entsprechend hätten die Bullen sogar gestern schon eine neue Angriffswelle starten können. Wie bereits erwähnt, zählten diese Daten jedoch nicht zu den wichtigsten, sodass der Markt kaum darauf reagierte. Heute werden in den Vereinigten Staaten mehrere deutlich bedeutendere Berichte veröffentlicht. Am wichtigsten ist der BIP‑Bericht, da er zeigen wird, ob sich die US‑Wirtschaft im zweiten Quartal noch stärker verlangsamt hat, als in der ersten Schätzung ausgewiesen wurde. Sollte sich klar herausstellen, dass die US‑Wirtschaft weiter nachlässt, werden sich die Bären erneut aus dem Markt zurückziehen. Ebenfalls wichtig sind heute der PCE‑Index und der Bericht zu den Auftragseingängen langlebiger Güter.

Im 4-Stunden-Chart hat sich das Währungspaar oberhalb des 61,8%-Retracement-Levels bei 1,1649 gefestigt. Damit kann sich die Aufwärtsbewegung des Euro in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 76,4% bei 1,1726 fortsetzen. Der aufwärtsgerichtete Trendkanal deutet auf einen voll ausgebildeten bullischen Aufwärtstrend hin. Eine Stärkung des US-Dollars ist frühestens zu erwarten, nachdem der Kurs unterhalb des Kanals geschlossen hat. Aktuell sind keine sich abzeichnenden Divergenzen zu erkennen, jedoch ist der RSI-Indikator in den überkauften Bereich (über 80) eingetreten, was auf eine mögliche korrektive Gegenbewegung hindeutet.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichts­woche schlossen professionelle Händler 945 Long-Positionen und 1.876 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März ist der überwältigende Vorteil der Bullen aufgrund des Kriegs im Iran dahin geschmolzen, während sich die Lage in den vergangenen einundzwanzig Wochen vor dem Hintergrund eines scheinbaren Waffenstillstands und der Markthoffnungen auf ein Ende des Kriegs wieder stärker ausgeglichen hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 196.000, die Zahl der Short-Positionen bei 255.000. Die Bären übernehmen damit erneut die Führung.

Insgesamt zeigen große Marktteilnehmer langfristig weiterhin ein starkes Interesse am Euro. Offensichtlich beeinflussen die verschiedensten Ereignisse rund um den Globus, deren es in den vergangenen Jahren reichlich gab, die Stimmung der Investoren. Der Markt beobachtet derzeit insbesondere die Lage im Nahen Osten sehr genau, wo der Krieg endet und dann wieder aufflammt. Zunächst ignorierte der Markt den Waffenstillstand, anschließend die Wiederaufnahme der Kampfhandlungen. Damit bestimmt die Geopolitik nicht mehr allein über das Schicksal des Dollars.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:

• Vereinigte Staaten – Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (Core Personal Consumption Expenditures Price Index, 12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung der Auftragseingänge für langlebige Güter (12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung des BIP im zweiten Quartal (12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung von Einkommen und Ausgaben der privaten Haushalte (12:30 UTC).

Am 26. August enthält der Wirtschaftskalender vier Veröffentlichungen, die alle zur selben Zeit erscheinen. Das konjunkturelle Umfeld kann die Marktstimmung in der zweiten Hälfte des Mittwochs beeinflussen.

Prognose und Handelstipps für EUR/USD:

Ein Kauf des Währungspaars ist heute möglich, wenn es sich im Stundenchart über 1,1700 stabilisiert oder von 1,1620 nach oben abprallt. Verkaufstrades waren nach einer Abweisung von 1,1700 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,1620 möglich. Diese Positionen können offen bleiben.

Die Fibonacci-Raster sind im Stundenchart von 1,1620–1,1325 und im 4-Stunden-Chart von 1,1849–1,1325 gezogen.