Im Stundenchart ist GBP/USD in der vergangenen Woche drei Mal vom 50,0%-Retracement bei 1,3404 abgeprallt, hat anschließend zugunsten des US‑Dollar gedreht und ist mit einem Rückgang in Richtung des 38,2%-Retracements bei 1,3342 gestartet. Ein erneuter Aufprall auf diesem Niveau würde die Bullen im Spiel halten und ihnen eine schnelle Rückkehr zu 1,3404 ermöglichen. Ein Schlusskurs unter 1,3342 würde dagegen die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Retracement-Levels bei 1,3263 (23,6%) erhöhen.

Der Marktausblick bleibt vorerst bullisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat zwar das vorherige Tief unterschritten, doch auch die neue Aufwärtswelle hat ihrerseits das vorausgehende Hoch überwunden. Damit haben die Bullen vorübergehend die Initiative übernommen. Die straffere geldpolitische Ausrichtung des FOMC und der von Kevin Warsh vermittelte hawkishe Ausblick haben den Dollar einen Monat lang gestützt. Möglicherweise ist nun die Zeit für einen bullischen Vorstoß gekommen.

Der Nachrichtenhintergrund war am Freitag für die Bullen ungünstig und erklärt ihre Schwäche im Tagesverlauf. Zwar fielen die britischen Konjunkturindizes zur Geschäftstätigkeit im Oktober ermutigend aus, doch der Einzelhandelsumsatzbericht war schwach. Zudem präsentierten sich auch die US‑Konjunkturindizes zur Geschäftstätigkeit stark, was den Bären einen weiteren Grund für Angriffe lieferte. Die neue Woche begann mit einem Rückgang, obwohl heute bislang noch keine wichtigen Nachrichten auf den Markt getroffen sind. Die Händler rechnen jedoch damit, dass Kevin Warsh nach dem US‑Inflationsbericht für September einen noch hawkisheren Ton anschlagen wird. Außerdem bereitet ihnen eine mögliche Wiederaufnahme des Krieges zwischen Iran und den USA nach den Kongresswahlen Sorgen. Medienberichten zufolge haben Israel und die USA bereits mit Vorbereitungen für eine neue Militäroperation gegen Iran begonnen, die weitere Raketenangriffe auf nukleare und militärische Einrichtungen umfassen soll. Infolgedessen steigt der Wert des Dollar als geopolitischer sicherer Hafen erneut. Das Pfund könnte Unterstützung von der Federal Reserve erhalten, falls sie am Mittwochabend keinen noch restriktiveren geldpolitischen Kurs einschlägt, oder in der kommenden Woche von der Bank of England, falls diese die Zinsen anhebt. Die Bären haben sich eine Korrekturwelle verdient.

Im 4‑Stunden-Chart ist GBP/USD vom 50,0%-Retracement bei 1,3409 abgeprallt, hat zugunsten des US‑Dollar gedreht und ist bis zum 61,8%-Fibonacci-Level bei 1,3348 gefallen. Ein Rebound von 1,3348 würde das Pfund begünstigen und eine schnelle Rückkehr zu 1,3409 ermöglichen. Eine Konsolidierung unter 1,3348 würde es den Tradern erlauben, einen weiteren Rückgang in Richtung des nächsten Retracement-Levels bei 1,3277 (76,4%) einzuplanen. Auf den heutigen Indikatoren sind keine neuen Divergenzen erkennbar.

Commitments of Traders (COT) Report:

Die Stimmung in der Gruppe der Non-commercial Trader ist in der letzten Berichtswoche weniger bärisch geworden. Die Long-Positionen der Spekulanten stiegen um 10.043 Kontrakte, während die Short-Positionen um 16.501 Kontrakte abnahmen. Die Differenz zwischen Long- und Short-Kontrakten liegt derzeit bei rund 54.000 gegenüber 134.000. Der Vorteil der Bären hat sich damit erneut verringert, nachdem er in den letzten Wochen gewachsen war. Zuvor war die Dominanz der Bären unangefochten, ist nun jedoch weniger eindeutig, weil sich der Nachrichtenhintergrund in den vergangenen Monaten verändert hat.

Der Abwärtstrend beim Pfund bleibt wenig überzeugend, doch die weitere Entwicklung hängt in naher Zukunft von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Federal Reserve und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Kriegs im Nahen Osten ab. In den letzten Monaten hatte der Markt seine Erwartungen in Richtung Frieden verschoben, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den USA sind gescheitert, bevor sie richtig begonnen hatten. Der Krieg zwischen beiden Ländern könnte bereits im November mit voller Härte wieder aufflammen.

Wirtschaftskalender für die USA und das Vereinigte Königreich:

Der Wirtschaftskalender für den 26. Oktober enthält keine wichtigen Veröffentlichungen. Der konjunkturelle Nachrichtenhintergrund dürfte daher die Marktstimmung am Montag kaum beeinflussen.

GBP/USD Prognose und Trading-Tipps:

Verkaufssignale ergaben sich nach dem Rebound des Paares von 1,3404 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,3342. Diese Positionen können heute weiter gehalten werden. Neue Short-Positionen kommen in Betracht, falls das Paar unter 1,3342 schließt, mit einem Ziel bei 1,3263. Kaufsignale könnten entstehen, falls das Paar im Stundenchart von 1,3342 abprallt, mit einem Ziel bei 1,3404.

Die Fibonacci-Levels sind im Stundenchart von 1,3674 bis 1,3136 und im 4‑Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 gezogen.