Der NASDAQ100 bleibt anfällig und steckt zwischen überverkauften Bedingungen und strukturellen Bedenken in Bezug auf KI fest. Eine mögliche Korrektur in den Bereich von 28.180–28.400 könnte genutzt werden, um vorsichtig
Siehe auch: InstaForex Handelsindikatoren für NASDAQ100 (NDX)
Im frühen US-Handel am Montag, dem 26. Oktober 2026, notieren NASDAQ100-Futures (NDX) bei rund 29.100 Punkten und versuchen sich zu stabilisieren, nachdem eine Verkaufswelle in der vergangenen Woche den Index von den Rekordhochs im Oktober zurück in Richtung der Tiefs von Mitte September gedrückt hat. Der Markt wartet auf zwei Schlüsselerereignisse: die FOMC-Sitzung am Mittwoch sowie die Quartalszahlen von Alphabet, Microsoft und Amazon, die zusammen darüber entscheiden werden, ob der Technologiesektor eine Atempause erhält oder sich die Korrektur vertieft.
Marktlage
Der NDX schloss die letzte Woche bei 28.957,53 und lag damit über fünf Sitzungen hinweg rund 0,8 % im Minus. Seit Anfang Oktober hat sich der Index mehr als 4 % von seinen Allzeithochs entfernt, da die Sorge über die Renditen der massiven Investitionen in AI‑Infrastruktur zugenommen hat.
Die Bedenken rund um AI‑Investitionen bleiben die wichtigste Belastung. Es wird weiterhin darüber gestritten, ob die milliardenschweren Capex?Programme der Tech‑Giganten sich auszahlen werden. Meta kündigte vergangene Woche Pläne zur Erhöhung der Capex an und belebte damit die Furcht vor einer schuldenfinanzierten AI‑Expansion wieder. Der Philadelphia‑Halbleiterindex brach am Donnerstag um 6,72 % ein – der schlechteste Tag seit Juni – und CoreWeave verlor mehr als 10 % und fiel auf den niedrigsten Stand seit Mai 2025.
Öl und Geopolitik schaffen ein gemischtes Umfeld. Die Entschärfung der unmittelbaren Gefahr von US‑Angriffen auf den Iran, nachdem Trump am Sonntag erklärte, es seien keine Angriffe geplant, drückte den Ölpreis und stützte zu Beginn der Woche die Risikobereitschaft. Dennoch halten die Spannungen in der Straße von Hormus an, und die hohen Energiepreise sorgen weiter für erhöhten Inflationsdruck.
Die Renditen von US‑Treasuries bleiben ein Schlüsselfaktor. Die Rendite der 10‑jährigen Staatsanleihe bewegt sich nach einem starken Rückgang am Donnerstag, ausgelöst durch Risk‑off im Tech‑Sektor, weiterhin im Bereich von 4,97–5,00 %. Niedrigere Renditen stützen theoretisch die Bewertungen von Wachstumswerten, doch die Bewegung spiegelte eher Angst als die Hoffnung auf eine Lockerung durch die Fed wider.
Kurzfristige technische Analyse
Die aggregierten täglichen technischen Signale von InstaForex zeigen ein „starkes Verkaufssignal“: 20 von 23 Indikatoren sprechen für Short-Positionen. Auch das kurzfristige Bild ist bärisch, wobei überverkaufte Signale im Stundenchart das Risiko eines technischen Rebounds erhöhen. Im Tageschart nähert sich der Kurs einer wichtigen mittelfristigen Unterstützung bei 28.850 (EMA144 und Untergrenze eines aufsteigenden Kanals), von der aus bei einer Verbesserung der Fundamentaldaten eine Erholung einsetzen könnte.
- Der RSI (14) auf D1 liegt bei etwa 38, nähert sich also dem überverkauften Bereich, hat ihn aber noch nicht erreicht – dies signalisiert anhaltenden Verkaufsdruck, aber auch ein mögliches kurzfristiges Erschöpfungspotenzial.
- OsMA bestätigt den Abwärtstrend; im Histogramm ist bislang keine Umkehr zu erkennen.
- Der Stochastic (9,6) befindet sich im überverkauften Bereich.
EMA 50, 144 und 200:
- H1 EMA200 = 29.560: Der Kurs liegt deutlich darunter, was die kurzfristige Dominanz der Bären bestätigt.
- H4 EMA200 = 29.900: zentraler Widerstand – ein Ausbruch darüber wäre nötig, um den kurzfristigen Trend zu drehen.
- D1 EMA50 = 29.780, EMA144 = 28.850, EMA200 = 28.180: Der Kurs notiert zwischen der 50- und der 144-Tage-EMA, was auf einen Verlust des mittelfristigen Aufwärtsmomentums hindeutet; ein Bruch unter 28.850 würde den Weg in Richtung 28.180 freimachen.
- W1 EMA50 = 27.650: Die langfristige Unterstützung liegt deutlich tiefer.
Wichtige Termine im Blick
Dienstag, 27. Oktober – US-Verbrauchervertrauensindex. Ein schwächerer Wert könnte die Wachstumssorgen verstärken und auf den Technologiesektor drücken.
Mittwoch, 28. Oktober, 18:00 GMT – FOMC-Sitzung. Der Markt rechnet überwiegend mit unveränderten Zinsen, doch im Fokus stehen das Statement und die Pressekonferenz von Warsh. Jede „hawkishe“ Andeutung mit Blick auf mögliche Zinsschritte im Dezember würde zusätzlichen Druck auf den NASDAQ100 ausüben; ein „dovisher“ Ton würde dem Index eine Chance auf eine Gegenbewegung geben.
Mittwoch, 28. Oktober (nach Börsenschluss) – Alphabet- und Microsoft-Zahlen. Die Deutsche Bank bezeichnet diese Berichte als entscheidenden Test der jüngsten KI-bezogenen Sorgen. Anleger werden besonders auf Umsätze und Investitionspläne (Capex) achten. Starke Ergebnisse und ein zuversichtlicher Ausblick könnten die Risikobereitschaft wiederherstellen; Enttäuschungen würden den Ausverkauf verschärfen.
Donnerstag, 29. Oktober, 12:30 GMT – vorläufiges US-BIP Q3 und PCE. Konsens: BIP +3,2 %, Kern-PCE 3,1 % j/j. Starke Daten würden die Wahrscheinlichkeit eines Zinsschritts im Dezember erhöhen und Wachstumswerte belasten.
Donnerstag, 29. Oktober (nach Börsenschluss) – Amazon- und Intel-Zahlen. Amazon gibt Einblick in die Verbrauchernachfrage und das Cloud-Geschäft, Intel in die Wettbewerbsfähigkeit im Halbleitersektor.
Fazit und Empfehlungen
Der NASDAQ100 ist verwundbar, eingekeilt zwischen überverkauften technischen Bedingungen und strukturellen KI-Sorgen. Wichtige Marken: für Bullen 29.560 (H1 EMA200), für Bären 28.850 (D1 EMA144) und die kritische Zone bei 28.180 (D1 EMA200).
Für kurzfristige Trader:
- Shorts können bei einem nachhaltigen Bruch unter 28.850 in Betracht gezogen werden, mit Kurszielen 28.750–28.200 und einem Stop-Loss oberhalb von 29.310.
- Longs können bei einem nachhaltigen Ausbruch über 29.310 erwogen werden, mit Zielen 29.560–29.780; der Widerstandsbereich erfordert jedoch zusätzlichen Impuls.
- FOMC (28. Oktober) sowie Alphabet-/Microsoft-Zahlen (28. Oktober) sind eng zu beobachten – dies sind zentrale Auslöser.
Für mittelfristige Investoren:
- Ein Rückgang in den Bereich 28.180–28.400 kann genutzt werden, um vorsichtig Long-Engagements aufzubauen, sofern ein konstruktiver langfristiger Blick auf den Technologiesektor beibehalten wird; die Unsicherheit über die Renditen aus KI-Investitionen erfordert jedoch besondere Vorsicht.
Risikomanagement:
- Rechnen Sie mit erhöhter Volatilität rund um FOMC und Berichtssaison.
- Verwenden Sie strikte Stop-Loss-Marken, insbesondere bei Ausbruchstrategien.
- Beobachten Sie Anleiherenditen, Ölpreise und Aussagen von Tech-Unternehmen zu ihren Investitionsausgaben (Capex).
Diese Übersicht basiert auf offenen Quellen und Medienberichten und spiegelt eine Analyse der Kursdynamik wider, die von vielen Faktoren abhängt. Risikomanagement und Positionskontrolle sind entscheidend.
Siehe außerdem die heutigen Berichte:
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