Le dollar australien, associé au dollar américain, a atteint un sommet de deux mois en raison de l'affaiblissement généralisé du billet vert. Pour la première fois depuis septembre de cette année, la paire AUD/USD a testé le niveau 67, augmentant de plus de 100 pips en deux jours. Notamment, la paire monte non seulement en raison de la baisse de l'indice du dollar américain, mais aussi en raison du renforcement de l'Aussie. Par exemple, les comptes rendus de la réunion de la Reserve Bank of Australia ont apporté un soutien supplémentaire à l'Aussie, le poussant à la hausse sur l'ensemble du marché.

Pour résumer brièvement, la RBA, lors de sa dernière réunion de l'année, a maintenu tous les paramètres de politique monétaire inchangés et a adopté un ton "hawkish", permettant pour la première fois la possibilité de resserrer la politique. Selon la gouverneure de la banque centrale, Michelle Bullock, la prévision de base implique maintenant une pause prolongée ou une augmentation des taux d'intérêt.

Suite aux résultats de la réunion de décembre, le marché a révisé ses prévisions concernant les actions futures de la RBA. Avant la réunion, le marché supposait uniquement le scénario du maintien du statu quo, mais maintenant, l'option de hausse des taux figure parmi les principaux scénarios. Par exemple, la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt lors de la réunion de janvier de la RBA est de 30%, tandis que la probabilité d'une augmentation des taux au premier semestre 2026 est presque de 100%. Cela suggère que le marché est convaincu que l'inflation en Australie continuera d'accélérer, poussant la RBA vers des décisions hawkish.

La publication du procès-verbal de la RBA n'a fait qu'ajouter de l'huile sur le feu. Il a été révélé que la Banque a discuté de la possibilité de relever les taux d'intérêt l'année prochaine en raison des risques accrus d'une inflation persistante. Les membres du conseil ont reconnu que les risques d'inflation ont augmenté, de sorte qu'"à un certain moment", la banque centrale pourrait avoir recours au resserrement de la politique monétaire. Quand ce moment aura lieu reste inconnu, mais selon de nombreux analystes, deux publications joueront un rôle crucial : le rapport sur la croissance de l'IPC pour le quatrième trimestre de 2025 (prévu pour la fin janvier) et le rapport sur la croissance de l'IPC pour le premier trimestre de 2026 (attendu à la fin avril). Si l'indice des prix à la consommation reste à son niveau actuel ou (encore plus) continue d'accélérer, la RBA mettra en œuvre sa "menace" et resserrera la politique monétaire lors de la réunion de mai.

Il convient de noter que des rumeurs hawkish ont émergé sur le marché suite à la publication des données d'inflation du troisième trimestre. L'IPC global a grimpé à 1,3% d'un trimestre à l'autre, atteignant son niveau le plus élevé depuis début 2023, après une hausse de 0,7% au trimestre précédent. D'une année sur l'autre, l'IPC global a augmenté à 3,2%, sa valeur la plus élevée depuis le deuxième trimestre de l'année dernière. L'IPC moyen, l'indicateur le plus précis des tendances de prix soutenues (car il exclut les composants les plus volatils), a grimpé à 3,0% au troisième trimestre, après avoir atteint 2,7%, se situant à la limite supérieure de la fourchette cible.

Après cette publication, la RBA a considérablement durci sa rhétorique, permettant aux acheteurs de AUD/USD de relancer une avancée. La paire est dans une tendance haussière au milieu d'une possible divergence croissante des politiques monétaires entre la Réserve fédérale et la RBA.

Dans ce contexte, les réactions des traders au rapport décevant sur le marché du travail australien publié la semaine précédente sont révélatrices. Le nombre total de personnes employées en Australie a chuté de façon inattendue de plus de 20 000, contrairement aux prévisions optimistes (la plupart des analystes prévoyaient une augmentation de 20 000). Pendant ce temps, l'indicateur d'emploi à temps plein a dégringolé à -56 500, tandis que l'emploi à temps partiel a augmenté de 35 000.

Dans un premier temps, la paire AUD/USD a réagi négativement à la publication, mais les acheteurs ont rapidement regagné toutes les positions perdues, et par la suite (c'est-à-dire, mardi) ont mis à jour le niveau de prix le plus élevé depuis deux mois. La position hawkish de la RBA soutient le dollar australien face aux signaux dovish de la Fed.

En d'autres termes, le contexte fondamental actuel favorise la poursuite de la croissance du AUD/USD, de sorte que les corrections de prix devraient être utilisées pour ouvrir des positions longues.

L'analyse technique soutient cette vision. Sur toutes les temporalités élevées (du H4 et au-dessus), la paire se situe soit à, soit entre les lignes médianes et supérieures de l'indicateur Bollinger Bands. Sur les temporalités H4, D1 et W1, le prix est également au-dessus de toutes les lignes de l'indicateur Ichimoku, qui a formé un signal haussier "Parade of Lines" sur les graphiques de quatre heures et quotidiens. La première cible pour le mouvement haussier est le niveau de 0,6720 (la ligne supérieure des Bollinger Bands sur D1). La cible principale à moyen terme est 0,6770 (la limite inférieure du nuage Kumo sur la temporalité MN).