Pada hari Isnin, pasangan mata wang EUR/USD sekali lagi mengalami penyusutan, walaupun tiada faktor asas yang jelas bagi menjelaskan pergerakan ini. Tiada sebarang laporan ekonomi mahupun ucapan penting dikeluarkan pada hari dagangan pertama minggu ini. Satu-satunya acara ketara hanyalah kenyataan Donald Trump, yang sebelum ini mencetuskan kejatuhan dalam pasaran kripto dan ekuiti pada hari Jumaat — kali ini beliau menyatakan bahawa semuanya "akan baik-baik sahaja" antara Amerika Syarikat dan China. Kami berterima kasih atas kenyataan tersebut, walaupun kesannya masih boleh dipersoalkan.
Seperti sebelum ini, kami menganggap kekuatan semasa dolar AS sebagai tidak berpadanan dan agak tidak rasional. Tiada sokongan daripada faktor asas mahupun penunjuk makroekonomi untuk menyokong kenaikan nilai dolar pada ketika ini. Situasi ini mula menyerupai kejatuhan pasaran kripto yang berlaku baru-baru ini, di mana harga jatuh menjunam dalam masa hanya 15 minit tanpa sebarang sebab yang munasabah — sebelum kemudiannya dikaitkan dengan pengumuman tarif oleh Trump. Walaupun tarif diumumkan saban hari, pergerakan pasaran yang begitu mendadak tetap dianggap luar jangka.
Justeru, kami mentafsir penyusutan semasa dalam EUR/USD sebagai satu fasa pembetulan teknikal yang memerlukan pemantauan lanjut. Sekiranya analisis teknikal dan fundamental menunjukkan arah aliran penurunan secara serentak, maka tiada alasan untuk meragui pergerakan tersebut. Namun, menjual pasangan mata wang ini ketika semua penunjuk dan laporan mencadangkan tindakan "beli" bukanlah suatu strategi yang bijak. Posisi pendek secara intraday masih dianggap sah — EUR/USD berpotensi menyusut secara teknikal dalam konteks jangka pendek sepanjang beberapa minggu akan datang. Walau bagaimanapun, unjuran jangka sederhana kekal menaik.
Pada carta 5 minit, dua isyarat jual telah dikenalpasti semalam. Harga pada mulanya melantun semula dari garis kritikal, sebelum menembusi zon sokongan 1.1604–1.1615. Corak pergerakan ini memberi peluang kepada pedagang untuk membuka posisi jual dan menutupnya secara manual bagi mengambil keuntungan sebelum tamat sesi dagangan petang.
Laporan terkini (COT) bertarikh 23 September menunjukkan bahawa kedudukan bersih para pedagang bukan komersial kekal cenderung kepada sentimen menaik. Pergerakan menurun hanya menguasai pasaran untuk tempoh singkat pada penghujung tahun 2024 sebelum kembali kehilangan dominasi. Sejak Donald Trump memulakan penggal keduanya sebagai Presiden Amerika Syarikat, dolar telah mengalami kejatuhan secara berterusan.
Walaupun kami tidak dapat memberikan jaminan bahawa dolar akan terus merosot dengan kepastian 100%, keadaan semasa ekonomi global menunjukkan bahawa senario tersebut adalah berkemungkinan besar. Kami masih belum melihat sebarang faktor fundamental yang kukuh untuk menyokong pengukuhan euro, namun terdapat pelbagai pemacu yang menyumbang kepada kelemahan dolar yang berterusan.
Trend penurunan secara global kekal utuh, namun dalam konteks semasa, arah pergerakan harga berdasarkan sejarah 17 tahun kebelakangan ini semakin kurang relevan. Sekiranya Trump menamatkan perang perdagangan yang dimulakannya, nilai dolar mungkin akan kembali mengukuh — tetapi setakat ini, perkembangan semasa menunjukkan bahawa konflik tersebut masih jauh daripada penyelesaian.
Potensi kehilangan kebebasan monetari oleh Rizab Persekutuan kekal sebagai faktor bearish utama terhadap dolar AS.
Seperti yang ditunjukkan dalam carta, garis merah dan biru (panjang vs. pendek) mencerminkan bahawa aliran menaik masih berterusan. Dalam minggu pelaporan terakhir, bilangan kontrak beli bukan komersial telah menurun sebanyak 800, manakala kontrak jual meningkat sebanyak 2,600. Justeru, kedudukan bersih menyusut sebanyak 3,400 kontrak.
Pada carta masa satu jam, pasangan EUR/USD berkemungkinan telah menamatkan aliran menurunnya pada minggu lalu. Garis aliran telah ditembusi, dan kini euro perlu mengukuhkan kedudukan di atas garis Kijun-sen. Sekiranya berjaya, kita boleh menjangkakan kenaikan selanjutnya — sekurang-kurangnya sehingga garis Senkou Span B. Kami percaya bahawa euro sepatutnya menunjukkan prestasi yang lebih kukuh sejak dahulu lagi.
Pada 14 Oktober, kami telah mengenal pasti paras-paras berikut sebagai tahap utama untuk aktiviti dagangan: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, serta garis Senkou Span B (1.1712) dan Kijun-sen (1.1614). Garis-garis penunjuk Ichimoku dijangka boleh berubah sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira semasa mentafsir isyarat dagangan. Jangan lupa untuk meletakkan pesanan henti rugi selepas penembusan harga sekiranya pergerakan telah mencapai 15 pip ke arah yang diunjurkan. Langkah ini penting bagi melindungi anda daripada potensi kerugian sekiranya isyarat dagangan itu terbukti tidak sah.
Pada hari Selasa, Jerman dijadualkan untuk menerbitkan data inflasi akhir bagi bulan September serta Indeks Sentimen Ekonomi ZEW. Namun begitu, ketiga-tiga laporan tersebut dianggap sebagai data sekunder, dan dijangka tidak akan mencetuskan reaksi pasaran yang ketara. Kemudiannya, Jerome Powell dijadualkan menyampaikan ucapan, namun tiada kenyataan utama yang dijangka akan dibuat pada ketika ini.
Pada hari Selasa, pedagang boleh berdagang dalam kawasan 1.1604–1.1615 dan dari tahap 1.1534. Penembusan naik yang disahkan di atas garis Kijun-sen kini diperlukan untuk memulakan aliran kenaikan berterusan. Jika tidak, dolar mungkin terus meningkat tanpa sebab yang jelas.
PAUTAN SEGERA
Hubungi Kami 
