Wczorajsze notowania indeksów giełdowych zakończyły się mieszanymi wynikami. Indeks S&P 500 spadł o 0,17%, a Nasdaq 100 stracił 0,83%, natomiast Dow Jones Industrial Average zyskał 0,49%.

Indeks MSCI All Country World przerwał pięciodniową passę zwyżek, tracąc 0,2% w reakcji na wycofywanie się akcji producentów półprzewodników w Azji i USA, co podkreśliło ostrożność inwestorów wobec tego sektora. Kluczowy azjatycki indeks akcji spadł o 1,2%, podczas gdy nastroje na pozostałych rynkach pozostały bardziej stabilne.

Producent pamięci SanDisk spadł o 8% w handlu pozasesyjnym, a konkurent Western Digital o 12% po raportach wynikowych obu firm. Sektor półprzewodników był też w centrum uwagi w Azji — KOSPI, pełniący rolę barometru inwestycji w AI, spadł o 4,8%, pociągany w dół przez SK Hynix i Samsung Electronics. Kioxia straciła 9,7% w Tokio.

Złoto tymczasem zyskało 0,4%, osiągając poziom 4265 USD za uncję — najwyższy od czerwca — na oczekiwania, że ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz i niższe ceny ropy osłabią presję na Fed w kwestii podwyżek stóp, co zwykle zwiększa atrakcyjność metali bezodsetkowych. Ropa Brent spadła o 0,3% do około 79,20 USD za baryłkę po ogłoszeniu porozumienia Iranu z Omanem w sprawie proponowanej trasy żeglugowej przez cieśninę, co może torować drogę do jej pełnego udrożnienia.

Pauza w rajdzie napędzanym technologią wynika z przemyślenia przegrzanych wycen po odbiciu akcji AI od ubiegłomiesięcznej wyprzedaży. Skala wcześniejszej zmienności w segmencie chipów pozostaje jednak istotnym kontekstem: indeks MSCI World Semiconductor spadł wcześniej o ponad 20% od czerwcowego szczytu z powodu obaw o trwałość boomu wydatków na AI i postęp Chin w zaawansowanej produkcji chipów, a potem odbił w górę o około 15%.

Osobnym wątkiem dnia była członkini Rady Gubernatorów Rezerwy Federalnej Lisa Cook, która ostrzegła, że im dłużej inflacja pozostaje powyżej celu banku centralnego, tym trudniej będzie ją okiełznać, i wyraziła gotowość do działania, jeśli inflacja nie zacznie zwalniać.

Jeśli chodzi o techniczny obraz S&P 500, głównym zadaniem kupujących dziś będzie pokonanie najbliższego poziomu oporu na 7737 USD. To pomogłoby napędzić wzrosty i otworzyć możliwość ruchu w kierunku 7756 USD. Równie ważne dla byków będzie utrzymanie kontroli powyżej 7774 USD, co wzmocniłoby pozycje kupujących. W przypadku ruchu w dół przy osłabionej awersji do ryzyka kupujący muszą bronić rejonu 7718 USD. Przełamanie poniżej tego poziomu szybko zepchnęłoby instrument z powrotem do 7698 USD i otworzyło drogę w kierunku 7679 USD.