Index S&P 500 uzavřel úterý níže a ustoupil z rekordních úrovní poté, co velké technologické společnosti zahájily třetí čtvrtletí poklesem, protože investoři zvažovali nejnovější informace o obchodní a fiskální politice a také růst výnosů státních dluhopisů USA.
Ke 22:00 SEČ si index Dow Jones Industrial Average připsal 400 bodů, tj. 0,9 %, index S&P 500 poklesl o 0,1 % a index NASDAQ Composite oslabil o 0,8 %.
Indexy S&P 500 a NASDAQ Composite v pondělí zaznamenaly nové rekordní hodnoty, když sentiment podpořily známky uvolnění obchodního napětí a očekávání snížení úrokových sazeb Fedu v blízké budoucnosti.
Oznámení obchodní dohody mezi USA a Čínou minulý týden, spolu s tím, že Kanada odvolala daň z digitálních služeb pro technologické společnosti jen několik hodin před jejím zavedením, posílilo očekávání, že obchodní dohody by mohly být uzavřeny ještě před termínem 9. července, který stanovil prezident Trump.
Dohoda s Japonskem se však ukazuje jako problematická a obchodní představitelé USA pod vedením Trumpa se nyní podle úterního vydání deníku Financial Times, který cituje osoby obeznámené s jednáními, zaměřují na užší obchodní dohody, aby zajistili rychlé výsledky před termínem 9. července, kdy mají být obnovena vysoká vzájemná cla.
Podle zprávy FT se administrativa snaží dosáhnout „principiálních dohod“ o omezených otázkách s vybranými zeměmi, aby se zabránilo opětovnému zavedení cel ve výši až 50 %.
Tyto postupné dohody znamenají ústup od původního slibu Trumpa uzavřít 90 komplexních obchodních dohod během 90denní pauzy v uplatňování cel, která začala 2. dubna.
I když takové dohody mohou ušetřit země nejtvrdších daní, základní clo ve výši 10 % by zůstalo v platnosti, zatímco jednání o širších otázkách budou pokračovat.
Jednání však zůstávají komplikovaná a vedle úzkého přístupu k dohodám administrativa stále zvažuje cla na klíčová odvětví, uvedla FT.
Rostoucí očekávání snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému v tomto roce, podpořená slabšími než očekávanými údaji o inflaci z minulého týdne, dále podpořila akciové trhy.
Americká centrální banka se po dvoudenním zasedání minulý měsíc rozhodla ponechat sazby v cílovém rozmezí 4,25 % až 4,5 %, přičemž předseda Fedu Jerome Powell podpořil vyčkávací přístup k budoucím opatřením jako opatrný postup v době nejistoty ohledně dopadu Trumpovy agresivní celní agendy na širší ekonomiku.
Tento opatrný postoj rozzlobil prezidenta Trumpa, který v pondělí zintenzivnil své útoky na Powella a poslal mu dopis, v němž ho kritizoval za to, že se snížením úrokových sazeb „jako obvykle opozdil“.
V ručně psaném dopise, ke kterému přiložil seznam úrokových sazeb centrálních bank z celého světa, Trump Powella vyzval, aby „výrazně“ snížil úrokové sazby, protože podle něj „dochází ke ztrátám v řádu stovek miliard dolarů“.
Trump v příspěvku na sociálních sítích, kde dopis zveřejnil, dodal, že USA by měly platit „1 % úrok nebo lepší“.
Americký prezident údajně zvažuje jmenování potenciálního nástupce Powella ještě v tomto roce. Takový krok by mohl vytvořit takzvaného „stínového“ předsedu Fedu, který by mohl oslabit Powellovu schopnost ovlivňovat politická rozhodnutí, naznačují analytici.
Trhy nyní očekávají více než 90% šanci na snížení sazeb Fedu v září a ekonomické údaje, které budou zveřejněny tento týden, zejména čtvrteční měsíční oficiální zpráva o zaměstnanosti, by mohly tyto šance ovlivnit.
Předtím budou investoři studovat údaje o volných pracovních místech a čísla PMI pro výrobní sektor.
Senát v sobotu těsně schválil 51–49 hlasy procedurální hlasování o zahájení debaty o komplexním „One Big Beautiful Bill“ prezidenta Trumpa, který kombinuje snížení daní, změny v domácích výdajích a opatření v oblasti bezpečnosti hranic.
Podle nového odhadu Kongresového rozpočtového úřadu (CBO) zveřejněného v neděli by senátní verze zákona zvýšila federální deficit v příštím desetiletí přibližně o 3,3 bilionu dolarů.
Senátní republikáni se snažili proces uzavřít před svátkem 4. července.
Republikánský návrh zákona počítá se zvýšením dluhového stropu o 5 bilionů dolarů, což je o 1 bilion více než v návrhu Sněmovny reprezentantů, ale jeho neschválení by mohlo ministerstvo financí přivést k letnímu termínu a možnému platebnímu selhání.
V korporátním sektoru akcie společnosti Tesla (NASDAQ:TSLA) prudce klesly poté, co prezident Trump eskaloval spor s Elonem Muskem, obvinil generálního ředitele Tesly z nadměrného využívání vládních dotací a vyzval k přezkoumání federální podpory jeho společnosti.
V příspěvku na Truth Social (DJT) Trump navrhl, aby Ministerstvo pro efektivitu vlády (DOGE) prověřilo federální podporu Tesly, a varoval, že „Elon může získat více dotací než kdokoli v historii“.
„Bez dotací by Elon pravděpodobně musel zavřít obchod a vrátit se domů do Jižní Afriky,“ dodal Trump.
Trumpův hněv vůči Muskovi pramení hlavně z kritiky generálního ředitele Tesly vůči Trumpem podporovanému návrhu zákona o rozsáhlých daňových škrtech a snížení výdajů, který v současné době prochází Senátem.
Mezitím se akcie společnosti Hasbro Inc (NASDAQ:HAS) vyšplhaly na nové rekordní maximum poté, co Goldman Sachs zvýšil své hodnocení společnosti z neutrálního na „koupit“ v očekávání, že nové sběratelské karty Magic: The Gathering by mohly pomoci zvýšit tržby.
Koruna po více než čtyřech letech zavřela pod hranicí 21 Kč/USD. K dolaru dnes ve srovnání s pondělním závěrem zpevnila o 13 haléřů na 20,93 Kč/USD. Silnější byla naposledy v červnu 2021. Česká měna dále posiluje i vůči euru, dnes to bylo o pět haléřů.
Британский фунт начал новую неделю с довольно мощного снижения, подтверждая желание рынка продолжить построение понижательного набора волн, берущего свое начало 11 мая. Волновые разметки евро и фунта немного отличаются друг от друга, но в обоих случаях предполагают снижение. Следовательно, изначально вероятность падения инструмента GBP/USD была выше.
Я также говорил ранее, что одиночные коррекционные волны случаются, но обычно это редкость. Поэтому вряд ли снижение британца завершилось 18 мая. Геополитика продолжает склонять участников рынка к покупкам американского доллара, так как Иран не подтверждает наличие договоренностей США и продолжает настаивать на своем праве ядерных разработок и обогащения урана. Поэтому Тегеран и Вашингтон могут договориться по всем остальным вопросам, но один, ключевой не даст им заключить полноценную сделку. Нет сделки – нет мира, нет деблокады Ормузского пролива.
Как я и говорил ранее, Ормузский пролив – это средство давления Ирана не только на США, но и на весь мир. В частности, даже лично на Дональда Трампа. Чем дольше пролив остается в блокаде, тем ниже падают политические рейтинги Трампа и тем ниже становятся шансы его партии на победу на промежуточных выборах в ноябре 2026 года. А в условиях санкций Иран умеет жить и умеет выживать. Поэтому можно сказать, что время работает на него, а не на Трампа. Иран не откроет Ормузский пролив, не будучи уверен, что получит сделку, которая его полностью устроит. Возможно, до военной интервенции Трампа Тегеран был бы более сговорчивым, но сейчас в этом нет уже никакого смысла. Война уже идет. Так как Вашингтон не собирается отказываться от намерения денуклеаризации Ирана, вероятность заключения сделки стремится к нулю. Что повышает спрос на валюту США.
В Великобритании на этой неделе экономических событий не запланировано ни одного. Однако в США их будет достаточно много. Следовательно, уже которую неделю подряд, ключевым фактором влияния на валютный рынок будет геополитика, а помогать ей будет американская отчетность. В частности, нельзя не отметить отчеты по безработице и рынку труда, которые выйдут в пятницу. Доллар, чтобы продолжить укрепление в рамках текущей волновой разметки, требуется сильная статистика из США, а также плохая геополитика. Со вторым проблем пока не наблюдается, со статистикой – немного сложнее.
Анализ EUR/USD.1 июня. Евро вновь не находит поддержки
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках коррекционной структуры. В данное время может наблюдаться построение волны 5, которая может быть составной частью волны С. Вся волна С(если текущая волновая разметка верна) может завершить свое построение гораздо ниже 14-й фигуры. Однако для такого сильного снижения инструмента потребуется поддержка геополитики. В противном случае понижательный набор волн может принять укороченный вид a-b-c и завершить свое построение незначительно ниже 16-й фигуры.
Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела с течением времени более понятный вид. Я ожидаю построения понижательного набора волн, который может принять импульсный вид и совпадать с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Однако даже если инструмент GBP/USDпостроит серию волн a-b-c, а инструмент EUR/USDполноценную пятиволновую структуру, этот сценарий предполагает снижение и евро, и британца. Так как одиночные коррекционные волны – редкость, я считаю, что фунт стерлингов построит волну 3 или с. В этом случае ниже 33-фигуры инструмент уйдет с высокой долей вероятности. Евро в этом случае также будет снижаться.
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
БЫСТРЫЕ ССЫЛКИ
Контакты 
