Сегодня золото выросло на 1,0% и поднялось выше 4 000 долларов за унцию, стерев снижение прошлой сессии. Толчком стали итоги промежуточных выборов в США.

Демократы забрали и Сенат, и Палату представителей. Рынок читает это как снижение шансов на новую повестку Трампа с расширением дефицита бюджета в ближайшие два года. На этом доходности казначейских облигаций снизились по всей кривой, а индекс доллара упал максимум на 0,4%, что стало самым сильным снижением за два месяца. Напомню, что золото не приносит процентов, поэтому дешевеющие облигации и более слабый доллар работают в его пользу.

Отмечу, что картина остается неустойчивой. Золото колеблется из-за противоречивых сигналов по переговорам США и Ирана. Сегодня стороны изучают новые предложения посредников, но накануне ночью, по сообщениям, ограниченные удары США поразили цели на иранском острове Кешм в Ормузском проливе. Нефть во вторник шла в диапазоне в несколько долларов, и в последние недели золото и нефть в основном двигаются в разные стороны, потому что дорогая энергия подогревает ожидания жесткой политики.

Динамика по металлу остается слабой. В октябре золото потеряло почти 7% и ушло ниже 4 000 долларов, когда откат в секторе ИИ заставил инвесторов продавать золото, чтобы покрыть убытки на других рынках. С начала конфликта между США и Ираном в конце февраля оно подешевело примерно на 25%, потому что ускорение инфляции привело к ужесточению политики. Серебро сегодня снизилось на 0,8% до 49,42, платина и палладий немного просели.

Все это говорит о том, что рост золота пока опирается на слабый доллар и падающие доходности, а не на смену тренда. Лично я считаю, что без ясности по Ирану удержаться выше 4 000 долларов металлу будет сложно.

Что касается технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4062. Это позволит нацелиться на $4124, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $4192. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4000. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесёт серьёзный удар по позициям быков и столкнёт Gold к минимуму $3954 с перспективой выхода на $3906.