ตลาดทำสถิติสูงสุดใหม่: S&P 500 และ Dow Jones เปลี่ยนประวัติศาสตร์ในวัน Black Friday อย่างไร

S&P 500 และ Dow Jones Industrial Average ส่งความพอใจให้กับนักลงทุนอีกครั้งในวัน Black Friday โดยปิดที่ระดับสูงสุดใหม่ ผู้ขับเคลื่อนหลักของการเติบโตคือบรรดาบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง Nvidia และ Tesla รวมถึงการฟื้นตัวของการค้าปลีกที่เกิดจากการเริ่มฤดูกาลการช้อปปิ้งในช่วงเทศกาล

ภาคเทคโนโลยีเป็นตัวขับเคลื่อน

ภาคเทคโนโลยีสารสนเทศเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตสำหรับทั้ง S&P 500 และ Dow Jones บริษัทชั้นนำแสดงผลลัพธ์ที่น่าประทับใจ: หุ้น Nvidia เพิ่มขึ้น 2% และ Tesla เพิ่มขึ้น 3.7% ความสำเร็จเหล่านี้ช่วยให้ดัชนี S&P 500 ที่เป็นมาตรฐานและหุ้นกลุ่มบลูชิพของ Dow ปิดตลาดในช่วงเวลาซื้อขายที่สั้นขึ้นได้อย่างมั่นใจ

นอกจากนี้ ภาคอุตสาหกรรมยังมีส่วนสำคัญต่อการเติบโตของดัชนี ซึ่งแสดงถึงความมั่นคงและการกระจายตัวของเศรษฐกิจอเมริกา

อีคอมเมิร์ซทำลายสถิติ

ฤดูกาลการช้อปปิ้งในช่วงเทศกาลเริ่มต้นด้วยการสร้างสถิติใหม่ ตามข้อมูลจาก Adobe Analytics ผู้บริโภคใช้จ่ายออนไลน์ 10.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 9.9% เมื่อเทียบกับวัน Black Friday ปีก่อน

ภาคค้าปลีกก็ตอบสนองต่อกิจกรรมการซื้อขายด้วยการเพิ่มขึ้นของหุ้น หุ้น Target เพิ่มขึ้น 1.7% และ Macy's เพิ่มขึ้น 1.8% นี่สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อความต้องการสินค้าช่วงเทศกาล

ดัชนีปรับปรุงสูงสุดในประวัติศาสตร์

ตัวชี้วัดของดัชนีสำคัญพูดได้ด้วยตัวเอง:

• S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.56% ปิดวันที่ 6032.44 จุด โดยเกินสถิติสูงสุดระหว่างวันก่อนหน้าที่ 6025.42 จุด;

• Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 0.42% จนไปถึง 44910.65 จุด;

• Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.83% ปิดที่ 19218.17 จุด;

• Russell 2000 ซึ่งเป็นดัชนีของบริษัทขนาดเล็ก เพิ่มขึ้น 1.48% ทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงต้นสัปดาห์

เซมิคอนดักเตอร์ฟื้นตัว

หลังจากการลดลงในวันก่อนหน้า หุ้นของผู้ผลิตชิปฟื้นตัวอย่างมั่นใจ ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ของ Philadelphia SE เพิ่มขึ้น 1.5% ซึ่งเป็นสัญญาณบวกอีกครั้งสำหรับตลาด

วัน Black Friday ไม่เพียงแต่มาช่วยกระตุ้นกิจกรรมของผู้บริโภค แต่ยังแสดงถึงความแข็งแกร่งของภาคเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมในการขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืน ฤดูกาลเทศกาลเพิ่งเริ่มต้น ตลาดต้องเผชิญกับความท้าทายใหม่และอาจจะมีสถิติใหม่

การเพิ่มขึ้นของหุ้นขนาดเล็กเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรลดลง

ดัชนี Russell 2000 ของหุ้นขนาดเล็กเพิ่มขึ้น 0.4% จากการช่วยให้ผลตอบแทนพันธบัตร Treasury ลดลงจากระดับสูงสุดหลายเดือนในต้นปีนี้ ซึ่งช่วยหนุนหุ้นขนาดเล็กที่ไวต่อการเปลี่ยนแปลงของนโยบายเศรษฐกิจและสภาพคล่องในตลาด

วันพุธมาพร้อมกับการลดลงแต่ไม่ใช่ความวิตกกังวล

ดัชนีหลักของ Wall Street ปิดตัวลงเล็กน้อยในวันพุธก่อนวัน Thanksgiving โดยมี Nasdaq นำหน้าลดลงจากความกังวลของนักลงทุนที่กลัวว่าสำนักงานธนาคารกลางอาจจะลดอัตราดอกเบี้ยช้าลงเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงต่อเนื่อง

การปรับตัวในระยะสั้นนี้สะท้อนถึงความไม่แน่นอนที่ดำเนินอยู่ในตลาด ซึ่งข่าวเศรษฐกิจทุกชิ้นกลายเป็นตัวกระตุ้นที่เปลี่ยนแปลงความคาดหวังของผู้เข้าร่วมตลาด

ปัจจัยทางการเมือง: ทรัมป์ส่งผลต่อตลาดอย่างไร

ชัยชนะของ Donald Trump ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีล่าสุด รวมถึงการควบคุมของพรรครีพับลิกันในสภาคองเกรสยังคงเป็นแรงดันใหม่ให้กับตลาดหุ้น ผู้เข้าร่วมตลาดฝากความหวังไว้กับนโยบายของทรัมป์ในการสนับสนุนธุรกิจที่เพิ่มขึ้น ซึ่งตามการวิเคราะห์อาจช่วยเร่งการเติบโตทางเศรษฐกิจและเพิ่มกำไรของบริษัท

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้ก็มีด้านเสี่ยงเช่นกัน ผู้เชี่ยวชาญเกรงว่าการสนับสนุนเศรษฐกิจอย่างมากอาจนำไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งจะบังคับให้สำนักธนาคารกลางดำเนินการอย่างระมัดระวังมากขึ้นในการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอลงและกดดันตลาดโลก

คาดหวังอะไรจากสำนักธนาคารกลาง

ตลาดกำลังจับตาดูการกระทำของ Federal Reserve อย่างใกล้ชิด ตามข้อมูลจาก FedWatch ของ CME Group นักเทรดเชื่อว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานในการประชุมเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม การดำเนินการต่อไปของผู้ควบคุมสร้างคำถามมากขึ้น เพราะนักวิเคราะห์แนะนำว่าอาจจะมีการระงับการลดอัตราในเดือนมกราคม

เส้นทางข้างหน้า: การมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง

ตลาดอยู่ในสถานการณ์พักการดำเนินการ สมดุลระหว่างความหวังในการสนับสนุนธุรกิจกับความกังวลเรื่องแรงกดดันเงินเฟ้อ สถานการณ์ยังคงไม่ชัดเจน และการตัดสินใจหรือการริเริ่มนโยบายใหม่ ๆ แต่ละครั้งของ Fed จะมีบทบาทสำคัญในการสร้างแนวโน้มในเดือนที่กำลังจะมาถึง

ภาคสกุลเงินดิจิทัลกำลังรุ่ง: การเติบโตของ Bitcoin ส่งผลต่อหุ้น

หุ้นสกุลเงินดิจิทัลแสดงการเติบโตอย่างมั่นใจจากการเพิ่มขึ้นของราคาของ Bitcoin บริษัทชั้นนำในภาคนี้ไม่อยู่เฉย หุ้นของ MARA Holdings เพิ่มขึ้น 1.9% ยืนยันความสนใจที่มากขึ้นในสินทรัพย์ดิจิทัล การเพิ่มขึ้นนี้เป็นส่วนหนึ่งของบรรยากาศที่มีความหวังในตลาด

ความผิดหวังต่อ Applied Therapeutics

ไม่ใช่ทุกบริษัทที่สามารถแชร์ความสำเร็จในตลาดได้ Applied Therapeutics มีจริงที่ล่มสลาย สูญเสียมูลค่าไป 76% การลดลงอย่างฉับพลันนี้มีสาเหตุมาจากการปฏิเสธของ FDA ที่จะอนุมัติยาเกี่ยวกับโรคเมตาบอ ลิสซึมทางพันธุกรรมที่หายาก การกระทบกระเทือนนี้เป็นการล้มเหลวที่สำคัญสำหรับบริษัท ที่เคยมีความหวังสูงในยานี้

การเคลื่อนที่ของ NYSE อยู่ในภาวะบวก

ตลาดยังคงแสดงแนวโน้มที่ดี ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) หุ้นที่ขยับขึ้นมีจำนวนมากกว่าหุ้นที่ลดลงในอัตรา 2.46 ต่อ 1 นอกจากนี้ ยังมี 386 ระดับสูงใหม่เทียบกับ 63 ระดับต่ำใหม่ ซึ่งบ่งบอกถึงแรงขับเคลื่อนตลาดที่มั่นคง

ระดับสูงใหม่สำหรับ S&P 500

ดัชนี S&P 500 ยืนยันความแข็งแกร่ง โดยบันทึก 31 ระดับสูงใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ และไม่มีระดับต่ำใหม่ ในขณะที่ Nasdaq Composite เพิ่มใหม่อีก 116 ระดับสูงและ 31 ระดับต่ำ ยืนยันเสน่ห์ของเทคโนโลยีสำหรับนักลงทุน

ปริมาณการซื้อขาย: สัปดาห์ที่สั้นกว่า แต่ตลาดยังคงมีชีวิตชีวา

ถึงแม้ว่าช่วงการซื้อขายจะสั้นลง ปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐ ถึง 8.15 พันล้านหุ้น แม้ว่าจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของ 15 พันล้านในการซื้อขายเต็ม ๆ ในช่วง 20 วันที่ผ่านมา แสดงถึงความสนใจที่คงที่จากผู้เข้าร่วมตลาด

ตลาดแก้ไขการคาดการณ์อัตรา: การผ่อนคลายในปี 2024

วอลล์สตรีทเริ่มค่อย ๆ ปรับความคาดหวังต่อการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต สะท้อนถึงแนวทางที่รอบคอบมากขึ้นโดย Federal Reserve ในการผ่อนคลายเพิ่มเติม อัตราฟิวเจอร์ของ Fed แสดงว่านักลงทุนกำลังเดิมพันการลดอัตราลงสู่ 3.8% ภายในสิ้นปีหน้า จากช่วงปัจจุบันที่ 4.5% ถึง 4.75% การประเมินนี้สูงกว่าที่คาดไว้ในเดือนกันยายน 100 จุดฐาน ซึ่งแสดงถึงมุมมองที่มองโลกในแง่ดีมากขึ้นของเศรษฐกิจ

Powell ยังคงระมัดระวัง: ไม่รีบเร่งลดอัตรา

ประธาน Fed Jerome Powell กล่าวเมื่อต้นเดือนนี้ว่า Fed ไม่ได้รีบเร่งลดอัตราดอกเบี้ยแม้จะมีเงินเฟ้อคงที่และตลาดแรงงานที่แข็งแรง Powell สังเกตว่าเศรษฐกิจยังไม่จำเป็นต้องลดอัตราอย่างแรง เพราะเงินเฟ้อยังคงอยู่เกินเป้าหมาย 2% ซึ่งหมายความว่าความพยายามจากผู้ควบคุมเพิ่มเติมยังจำเป็น

คำถามเกี่ยวกับอนาคตของนโยบาย Fed

ในสถานการณ์ปัจจุบัน นักวิเคราะห์เริ่มสงสัยว่า นโยบายการเงินจะต้องผ่อนคลายมากเพียงใด Samir Samana นักกลยุทธ์ตลาดระดับโลกอาวุโสจากสถาบันการลงทุนของ Wells Fargo กล่าวว่าตอนนี้ Fed เริ่มพูดถึงเพิ่มเติมว่าเศรษฐกิจต้องการการผ่อนคลายมากเพียงใด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากความแข็งแรงของตลาดแรงงานของสหรัฐ

ความคาดหวังการลดอัตราในเดือนธันวาคม

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงเดิมพันการลดอัตราในอนาคตอันใกล้ ข้อมูลจาก CME FedWatch ระบุว่า ในช่วงเย็นวันพุธที่ผ่านมา โอกาสที่ Federal Reserve จะลดอัตราลง 25 จุดฐานในการประชุมวันที่ 17-18 ธันวาคมอยู่ที่ประมาณ 70%

ชี้ให้เห็นว่าตลาดยังคาดหวังว่าธนาคารกลางจะดำเนินการในอัตราที่ปานกลางในเดือนที่จะถึงนี้ แม้ว่าความรวดเร็วในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจไม่สูงเท่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน วอลล์สตรีทกำลังปรับความคาดหวังของตน และเห็นได้ว่าธนาคารกลางสหรัฐยังคงใช้กลยุทธ์ที่ระมัดระวังมากขึ้นในด้านนโยบายการเงิน นักลงทุนเฝ้าดูทุกการประกาศจากธนาคารกลางเพื่อปรับตำแหน่งตามความเป็นจริงทางเศรษฐกิจใหม่

ดอลลาร์ฟื้นตัว: อิทธิพลของทรัมป์และนโยบายญี่ปุ่น

วันจันทร์ ดอลลาร์เริ่มเพิ่มขึ้น ชดเชยการสูญเสียบางส่วนจากสัปดาห์ก่อน ปัจจัยหนึ่งที่ช่วยหนุนค่าเงินสหรัฐคือคำสนันสนุนที่ไม่คาดคิดจากประธานาธิบดีที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์

ทรัมป์และตำแหน่งใหม่ต่อดอลลาร์

ก่อนหน้านี้ ทรัมป์ได้เเสดงความเห็นในทางสนับสนุนดอลลาร์ที่อ่อนลง โดยมองว่าเป็นเครื่องมือในการลดการขาดดุลการค้าของสหรัฐ อย่างไรก็ตาม คำพูดล่าสุดของเขาเผยให้เห็นว่าเขาเปลี่ยนท่าที โดยบอกใบ้ว่าเขาจะไม่กดดันค่าเงิน คำแถลงนี้ถูกตลาดมองว่าเป็นสัญญาณว่ารัฐบาลทรัมป์จะไม่ดำเนินนโยบายอ่อนค่าดอลลาร์ต่อไป ซึ่งทำให้ดอลลาร์เติบโตขึ้น

เงินหยวนจีนได้รับผลกระทบจากดอลลาร์ที่แข็งค่า

ท่ามกลางดอลลาร์ที่แข็งค่า เงินหยวนจีนรู้สึกถึงแรงกดดัน ตกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนเมื่อเทียบกับค่าเงินสหรัฐ การลดลงนี้สะท้อนถึงความรู้สึกโดยรวมในตลาดที่กังวลเกี่ยวกับผลกระทบของการแข็งค่าของดอลลาร์ต่อเศรษฐกิจอื่น ๆ

เงินเยนญี่ปุ่นและการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ดอลลาร์ยังแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น ขึ้น 0.5% มาอยู่ที่ 150.50 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งเกิดขึ้นท่ามกลางคำพูดล่าสุดจากผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น คาซูโอะ อูเอดะ ที่กล่าวว่าโอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย "มีมากขึ้น" หากข้อมูลเศรษฐกิจเป็นไปตามเป้า คำพูดนี้ได้จุดประกายความคาดหวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายในญี่ปุ่น

การเติบโตของการลงทุนในญี่ปุ่นและอัตรา BOJ

นักลงทุนยังสนใจในข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าการลงทุนธุรกิจในญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 8.1% ในไตรมาสที่สาม ส่งเสริมความคาดหวังในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในญี่ปุ่น ขณะนี้ตลาดให้โอกาส BOJ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 18-19 ธันวาคม ที่ 65%

เปรียบเทียบกับการดำเนินการของ Fed

นี่เกือบเหมือนกับความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 18 ธันวาคม ความคาดหวังในตลาดจะถูกชี้นำโดยข้อมูล ISM และรายการจ่ายค่าจ้างในสัปดาห์นี้ที่จะให้นักลงทุนมีภาพชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับแนวทางการเงินในอนาคตของทั้งสองประเทศ

ดังนั้น ดอลลาร์ยังคงแข็งค่าอย่างต่อเนื่องท่ามกลางสัญญาณทางเศรษฐกิจและการเมืองใหม่ๆ ความคาดหวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายในญี่ปุ่นและสหรัฐยังคงสูง ตลาดมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลมาโครเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึง

ทัศนคติของงานในสหรัฐ: โอกาสเพิ่มขึ้นสูงกว่าที่คาดไว้

รายการจ่ายค่าจ้างในสหรัฐคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 195,000 คนในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งสอดคล้องกับความเห็นพ้องต้องกันของตลาด อย่างไรก็ตาม ช่วงคาดการณ์ที่กว้าง—จาก 160,000 ถึง 270,000—เปิดโอกาสให้กับการเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ นักวิเคราะห์บางคน รวมถึงกลุ่ม JPMorgan เสนอว่าตัวเลขนี้อาจสูงถึง 270,000 คน เนื่องจากการฟื้นตัวจากพายุเฮอร์ริเคนและการสิ้นสุดการหยุดงาน ซึ่งอาจเพิ่มงานเกือบ 90,000 ตำแหน่ง

ความเสี่ยงของการเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงาน

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการเพิ่มขึ้นนี้ อัตราการว่างงานในสหรัฐคาดว่าจะสูงขึ้นถึง 4.2% ซึ่งจะทำให้ใกล้เคียงกับเป้าหมายของ{" "}(Fed) 4.4% ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับตลาดการเงิน

ECB กำลังจะเปลี่ยนแปลง: นักลงทุนนคาดหวังอะไร

สำหรับธนาคารกลางยุโรป (ECB) การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดที่การประชุมวันที่ 12 ธันวาคมถือเป็นมาตรการขั้นต่ำ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังประเมินโอกาส 21% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุด เมื่อเทียบกับ 3.75% สำหรับ Fed ตลาดกำลังประเมินที่ 1.6% เป็นขีดจำกัดต่ำสุดของ ECB ซึ่งบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นทางนโยบายการเงินที่มากกว่าในยุโรปเมื่อเทียบกับสหรัฐอเมริกา

สถานการณ์การเมืองของฝรั่งเศสที่ไม่เสถียรภาพและความเสี่ยงสำหรับพันธบัตร

ควบคู่กับความคาดหวังทางเศรษฐกิจ สถานการณ์การเมืองในฝรั่งเศสก็ถ่วงด้วยต่อตลาดการเงิน ความเสี่ยงจากการลงคะแนนเสียงไม่ไว้วางใจซึ่งมีโอกาสเป็นไปได้มากขึ้นหลังจากที่พรรค National Assembly ฝ่ายขวาจัดกดดันรัฐบาลมากขึ้น อาจสร้างความไม่เสถียรภาพอย่างรุนแรง ทั้งยังสร้างความสงสัยเกี่ยวกับการฟื้นฟูงบประมาณ โดยที่การขาดดุลอาจเพิ่มขึ้นถึง 6% ของ GDP ของประเทศ

ความไม่เสถียรภาพทางการเมืองอาจทำให้การกู้ยืมมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้นอย่างมากสำหรับฝรั่งเศสเมื่อเปรียบเทียบกับประเทศอื่นๆ ในสหภาพยุโรป รวมถึงกรีซ ซึ่งอาจทำให้รัฐบาลจัดหาทุนได้ยากขึ้นและเพิ่มภาระหนี้สิน

ตลาดทั่วโลกยังคงเผชิญความกดดันจากปัจจัยต่างๆ ตั้งแต่การคาดการณ์เศรษฐกิจในสหรัฐฯ และยุโรปจนถึงความไม่เสถียรภาพทางการเมืองในฝรั่งเศส ในสัปดาห์ข้างหน้านี้ นักเศรษฐศาสตร์และนักลงทุนจะจับตาดูสัญญาณใหม่ที่อาจส่งผลต่อนโยบายของธนาคารกลางและความเสถียรภาพของระบบการเงินอย่างใกล้ชิด