Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục giao dịch trong phạm vi hẹp vào thứ Sáu, không có xu hướng mở rộng đà giảm hoặc bắt đầu một đợt tăng mới. Vào ngày hôm đó, các báo cáo về Bảng lương phi nông nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp dự kiến được công bố tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, thị trường đã chấp nhận chỉ số tâm lý tiêu dùng của Hoa Kỳ và sản lượng công nghiệp của Đức. Những báo cáo này có tầm quan trọng thứ cấp. Hơn nữa, sản lượng công nghiệp của Đức lại một lần nữa kém hơn so với dự báo, đặt câu hỏi: Ai đưa ra những dự báo này? Và tại sao chúng luôn quá lạc quan? Trong tháng Mười Hai, sản xuất giảm "chỉ" 1,9%, trong khi các nhà giao dịch đang mong đợi một mức giảm tối đa là -0,3%. Tuy nhiên, như đã đề cập, đồng tiền khu vực đồng euro không gặp vấn đề gì liên quan đến việc này; thị trường đã ít chú ý đến báo cáo này.

Chỉ số tâm lý tiêu dùng của Hoa Kỳ tăng vượt kỳ vọng trong tháng Hai, nhưng các nhà giao dịch đã phớt lờ nó. Suốt phần lớn ngày, đồng tiền châu Âu tăng, mâu thuẫn với các báo cáo về sản xuất của Đức và chỉ số tâm lý tiêu dùng của Hoa Kỳ.

Tuần trước, cũng đã có một vài bài phát biểu của các đại diện Cục Dự trữ Liên bang. Một số ủng hộ việc nới lỏng chính sách tiền tệ dần dần trong bối cảnh thị trường lao động yếu đi, trong khi những người khác đề xuất tạm dừng do lạm phát cao. Không có gì mới cả. Ủy ban FOMC vẫn chia thành hai phe: những người ủng hộ "lạm phát thấp" và những người ủng hộ "thị trường lao động mạnh mẽ". Đáng chú ý là chưa bên nào đạt được mục tiêu của mình, nhưng cả hai phái liên tục kéo chăn về phía mình.

Tổng thể, hầu hết các thành viên của Ủy ban Chính sách Tiền tệ ủng hộ quan điểm của Jerome Powell rằng tốt nhất nên chờ vài tháng để mức cắt giảm lãi suất 0,75% được hoàn toàn phản ánh trong dữ liệu lạm phát và thị trường lao động. Dữ liệu này sẽ được công bố vào tuần tới. Theo dự báo, lạm phát có thể giảm chậm, trong khi thị trường lao động dự kiến vẫn đình trệ và bị sốc. Theo quan điểm của chúng tôi, ba lần cắt giảm lãi suất sẽ không đủ để Bảng lương phi nông nghiệp bắt đầu cho thấy 150.000-250.000 việc làm mới mỗi tháng như trước đây. Hơn nữa, sự giảm chậm lạm phát có thể đẩy Fed hướng tới việc nối lại chính sách nới lỏng không theo kế hoạch.

Hiện tại, thị trường không mong đợi cắt giảm lãi suất nào vào tháng Ba hoặc tháng Tư. Tuy nhiên, tuần tới, tâm lý "ôn hòa" có thể tăng vọt. Đối với đồng đô la, đây sẽ là một lý do khác để khôi phục xu hướng giảm của mình. Nếu giá củng cố trên đường trung bình động trên khung thời gian 4 giờ, điều này sẽ báo hiệu khả năng tiếp tục xu hướng tăng cho cặp EUR/USD. Tất nhiên, các báo cáo của Hoa Kỳ không nhất thiết phải yếu để đồng đô la suy yếu. Ngoài ra, các báo cáo thường mâu thuẫn với nhau. Vì vậy, vào đầu tuần, có vẻ như đồng đô la không có đường nào khác ngoài việc giảm trở lại. Nhưng đến cuối tuần, tình hình có thể thay đổi.

Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong 5 ngày giao dịch vừa qua tính đến ngày 9 tháng 2 là 60 pip, được mô tả là "trung bình". Chúng tôi kỳ vọng cặp này sẽ giao dịch trong khoảng từ 1.1756 đến 1.1876 vào thứ Hai. Kênh hồi quy tuyến tính trên đang hướng lên, cho thấy đồng euro tiếp tục tăng trưởng. Chỉ báo CCI đã bước vào vùng quá mua, hình thành hai sự phân kỳ "bearish" báo hiệu một đợt điều chỉnh sắp diễn ra.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

• S1 – 1.1719
• S2 – 1.1597
• S3 – 1.1475

Các mức kháng cự gần nhất:

• R1 – 1.1841
• R2 – 1.1963
• R3 – 1.2085

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD tiếp tục điều chỉnh mạnh trong xu hướng tăng. Bối cảnh cơ bản toàn cầu vẫn cực kỳ tiêu cực đối với đồng đô la. Cặp này đã dành bảy tháng trong một kênh đi ngang, và có vẻ như bây giờ là thời điểm để tiếp tục xu hướng toàn cầu của năm 2025. Đô la thiếu nền tảng cơ bản để tăng trưởng dài hạn. Do đó, tất cả những gì đồng đô la có thể hy vọng là phạm vi hoặc các đợt điều chỉnh. Khi giá dưới đường trung bình động, có thể xem xét các lệnh bán nhỏ với mục tiêu 1.1756 chỉ dựa trên cơ sở kỹ thuật. Trên đường trung bình động, các vị thế mua vẫn có liên quan với các mục tiêu 1.1963 và 1.2085.

Giải thích cho các minh họa:

• Kênh Hồi quy: Giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng chỉ theo một hướng thì xu hướng đó mạnh.
• Đường Trung bình Động (thiết lập 20,0, làm mượt): Xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch hiện tại.
• Các Mức Murray: Mục tiêu cho các chuyển động và đợt điều chỉnh.
• Các Mức Độ biến động: (đường màu đỏ): Kênh giá có khả năng cặp tiền sẽ giao dịch trong 24 giờ tới, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
• Chỉ báo CCI: Bước vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) chỉ ra một đợt đảo chiều xu hướng sẽ xảy ra theo chiều ngược lại.