Валутната двойка EUR/USD се движеше единствено надолу в петък и през по-голямата част от настоящата седмица. На този етап едва ли има смисъл отново да се повтаря, че единствената причина за поскъпването на щатския долар е геополитиката. Нека припомним, че преди седмица-две насочихме вниманието на трейдърите към факта, че пазарът просто игнорира слабите макроикономически данни от САЩ. Публикациите за Non-Farm Payrolls, нивото на безработица и БВП (в две оценки) не оказаха никакъв натиск върху долара. Така може уверено да се каже, че пазарът се намира под влиянието на геополитиката вече около месец. В началото трейдърите се подготвяха за вероятна война между САЩ и Иран, но тогава малцина разбираха мащаба на конфликта и глобалните последици, които щяха да се проявят в първите дни. След това пазарът осъзна проблемите, пред които светът ще се изправи, ако тази война продължи, и започна да калкулира геополитическия фактор с нова сила.

Напълно естествено е повечето трейдъри или да вярват, или поне да искат да прогнозират всяко движение. По наше мнение това е невъзможно. Кой можеше да предположи преди няколко седмици, че конфликтът ще достигне такива мащаби? Кой можеше да предвиди, че Ормузкият проток ще бъде блокиран не за няколко дни, а потенциално за много месеци (нека си спомним, че Иран и преди е заплашвал да затвори Ормузкия проток няколко пъти, но миналото лято, например, всичко се ограничи само до няколко ответни удара)? Разбира се, подобни предположения бяха изказвани и можеха да станат основа за спекулации относно поскъпване на долара. Но между спекулациите и притежаването на реална информация има огромна разлика.

По този начин текущият ръст на долара беше почти невъзможно да се предвиди. Да припомним, че почти всички фундаментални и макроикономически фактори са против американската валута, но, както се оказа, геополитическият фактор е толкова силен, че обезсмисля всички останали. Затова смятаме за нецелесъобразно да обсъждаме фундаменталния и макроикономически фон за новата седмица. Само в петък пазарът игнорира поредната серия слаби данни от САЩ. Стана известно, че БВП на САЩ през четвъртото тримесечие се е забавил до 0,7% на тримесечна база, а не до 1,4% на тримесечна база. Въпреки това доларът продължи да расте, буквално „като на мая“. Поръчките за дълготрайни стоки също бяха откровено разочароващи, но и този отчет остана незабелязан от пазара.

Колко дълго още трейдърите ще се опират единствено на геополитиката в своите търговски решения също е невъзможно да се прогнозира, тъй като никой в света не знае колко ще продължи конфликтът, докъде ще стигнат цените на петрола и газа, колко още петролна и газова инфраструктура в региона ще бъде повредена или унищожена и кои други страни ще бъдат въвлечени във военни действия. За съжаление, на трейдърите не им остава нищо друго, освен да следят развитието на ситуацията, да помнят, че вероятността за поскъпване на долара остава висока, и да се стремят да реагират възможно най-бързо на всякакви новини.

Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните 5 търговски дни към 16 март е 93 пипса, което е „средно“ ниво. Очакваме двойката да се движи между нивата 1.1324 и 1.1510 в понеделник. Горният канал на линейната регресия се е насочил встрани, което сигнализира за потенциален обрат на тенденцията. Индикаторът CCI отново е влязъл в зоната на препродаденост и е формирал „bullish“ дивергенция, но дори техническите сигнали към момента нямат особено значение.

Най-близки нива на подкрепа:

S1 – 1.1353

S2 – 1.1230

S3 – 1.1108

Най-близки нива на съпротива:

R1 – 1.1475

R2 – 1.1597

R3 – 1.1719

Препоръки за търговия:

Двойката EUR/USD продължава спада си, който вече не наподобява корекция. Глобалният фундаментален фон остава изключително негативен за долара. Въпреки това, от няколко седмици насам пазарът се фокусира единствено върху геополитиката, което прави всички останали фактори маловажни. При положение че цената се намира под пълзящата средна, могат да се разглеждат къси позиции с цели 1.1353 и 1.1324. Над линията на пълзящата средна дългите позиции остават актуални с цели 1.1963 и 1.2085, но за да се реализира този сценарий, геополитическият фон трябва да започне да се стабилизира.

Обяснения към илюстрациите:

Каналите на линейната регресия помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата сочат в една и съща посока, тенденцията в момента е силна;

Линията на пълзящата средна (настройки 20,0, smoothed) определя краткосрочния тренд и посоката, в която следва да се търгува в момента;

Нивата на Murray са целеви нива за движения и корекции;

Нивата на волатилност (червени линии) показват вероятния ценови канал, в който двойката ще се движи през следващите 24 часа според текущите показатели за волатилност;

Индикаторът CCI – влизането му в зоната на препродаденост (под -250) или на прекупеност (над +250) показва, че приближава обръщане на тренда в противоположната посока.