Еврото и паундът опитаха да покажат ръст спрямо щатския долар вчера, но смесените данни от САЩ ограничиха потенциала за поскъпване на рисковите активи.

Доларът първоначално отслабна след новината, че инфлацията в САЩ се е забавила до 3,4% на годишна база през юли спрямо 3,5% през юни, а базисната инфлация е спаднала до 2,5% от 2,6%. Въпреки това цените на енергията продължават да оказват натиск върху потребителите и едва ли ще се променят скоро, което бе основната причина за ограниченото поевтиняване на долара. Индексът на потребителските цени отразява темпа на нарастване на цените. Той пряко влияе върху очакванията за лихвения процент на Federal Reserve, затова първоначалната реакция беше отслабване на американската валута, тъй като забавящата се инфлация намалява основанията на централната банка за допълнително затягане. По-сериозно разпродаване на долара обаче не последва. Общият индекс на потребителските цени нарасна с 0,1% след спад от 0,4% през юни, докато базисният индекс се повиши с 0,2%, като и двете стойности напълно съвпаднаха с очакванията. За еврото и паунда краткосрочното отслабване на долара осигури умерена подкрепа. И двете европейски валути възстановиха част от изгубените позиции, но съвпадането на данните с прогнозите ограничи мащаба на движението.

Днес, в първата половина на деня, вниманието към еврото ще бъде насочено към данните за индустриалното производство в еврозоната. Този показател отразява обема на продукцията в предприятията от региона. Той служи като важен индикатор за състоянието на реалния сектор и чрез него – за общото здраве на икономиката. Силен резултат показва устойчивост на бизнес активността. Косвено поддържа очакванията за по-строга политика на European Central Bank, което е в полза на еврото, докато слабите данни само ще увеличат натиска върху валутата. Ако производството надхвърли прогнозите, двойката EUR/USD може да спре спада си и да възстанови част от загубите.

Британският паунд гледа към наситен блок от британски данни днес, като основното събитие ще бъде отчетът за БВП на Обединеното кралство, допълнен от данни за индустриалното производство, промишления добив и търговския баланс на стоки. БВП отразява темпа на икономически растеж и служи като основа за оценка на състоянието ѝ, така че този показател ще има най-силно въздействие върху британската валута. Индустриалното производство и промишленият добив ще допълнят картината за състоянието на реалната икономика, докато търговският баланс ще покаже съотношението между износа и вноса на стоки. Въз основа на всички тези данни пазарът ще оцени устойчивостта на икономиката и вероятната траектория на лихвения процент на Bank of England. Силен ръст на БВП, комбиниран с оживление в индустрията, ще засили аргументите в полза на по-твърда позиция от страна на централната банка и ще подкрепи паунда. В същото време слабите показатели ще увеличат натиска върху валутата и ще потвърдят опасенията за забавяне.

С оглед на преобладаващите настроения, само много силни показатели могат да възстановят доверието в британския паунд. Ако данните съвпаднат с очакванията на икономистите, по-добре е да се действа на база стратегията Mean Reversion. Ако данните се окажат значително по-високи или по-ниски от очакванията на икономистите, най-ефективна ще бъде стратегията Momentum.

Momentum Strategy (за пробив):

За двойката EUR/USD

Покупка при пробив на ниво 1.1539 може да доведе до поскъпване на еврото към зоната 1.1560 и 1.1579;

Продажба при пробив на ниво 1.1517 може да доведе до понижение на еврото към зоната 1.1502 и 1.1482;

За двойката GBP/USD

Покупка при пробив на ниво 1.3507 може да доведе до поскъпване на паунда към зоната 1.3541 и 1.3581;

Продажба при пробив на ниво 1.3467 може да доведе до понижение на паунда към зоната 1.3435 и 1.3401;

За двойката USD/JPY

Покупка при пробив на ниво 159.60 може да доведе до поскъпване на долара към зоната 159.83 и 160.02;

Продажба при пробив на ниво 159.39 може да доведе до разпродажба на долара към зоната 159.13 и 158.83;

Mean Reversion Strategy (за връщане към средната стойност):

За валутната двойка EUR/USD

Ще търся къси позиции след неуспешен пробив над 1.1535 при връщане под това ниво;

Ще търся дълги позиции след неуспешен пробив под 1.1508 при връщане към това ниво;

За двойката GBP/USD

Ще търся къси позиции след неуспешен пробив над 1.3505 и връщане на цената под това ниво;

Ще търся дълги позиции след неуспешен пробив под 1.3473 и връщане на цената към това ниво;

За валутната двойка AUD/USD

Ще търся къси позиции след неуспешен пробив над 0.7068 и връщане на цената под това ниво;

Ще търся дълги позиции след неуспешен пробив под 0.7038 и връщане на цената към това ниво;

За валутната двойка USD/CAD

Ще търся къси позиции след неуспешен пробив над 1.3965 и връщане на цената под това ниво;

Ще търся дълги позиции след неуспешен пробив над 1.3937 и връщане на цената към това ниво;