Британският паунд беше търгуван днес с използване на стратегията Mean Reversion. Йената търгувах с използване на стратегията Momentum.

Инфлацията в еврозоната се ускори до 2,9% на годишна база спрямо 2,8% през юни, като окончателната оценка на Eurostat потвърди предварителното четене. За припомняне, индексът на потребителските цени отразява темпа на нарастване на цените и пряко влияе върху очакванията за политиката на ЕЦБ; този път обаче цялото ускоряване беше движено от енергийния сектор. За ЕЦБ обаче друга част от доклада изглежда далеч по-тревожна. Инфлацията при услугите се ускори до 3,3% и формира повече от половината от общата инфлация, докато базисната инфлация нарасна до 2,5%. Поради това пазарът реагира с поскъпване на еврото, като все по-пълно калкулира в цените по-строга парична политика, тъй като много икономисти очакват депозитната лихва да бъде повишена от 2,25% до 2,50%.

Паундът също поскъпна след новината, че инфлацията във Великобритания се е ускорила до 2,9% през юли спрямо 2,6% през юни. Енергийният сектор даде най-голям принос за ускорението, тъй като цените на енергията се повишиха с 13%. Въпреки това инфлацията при услугите се понижи до 3,4% от 3,6%. Забавянето при услугите показва, че базисната инфлация постепенно се охлажда, докато общото ускоряване се дължи основно на енергията. Това създаде смесена картина за паунда – по-високата обща инфлация подкрепи покупките, но отслабването на основните компоненти ограничи аргументите за допълнително затягане на паричната политика от страна на Bank of England.

През втората половина на деня най-важното събитие ще бъде публикуването на протокола от последното заседание на Federal Reserve, което се открои с необичайно ясно разделение между по-„ястребовите” и по-умерените членове. Припомняме, че решението за запазване на лихвите без промяна беше прието с девет гласа „за“ и три „против“, като трима членове на комитета настояваха за незабавно повишение. Протоколът ще разкрие подробности от тази дискусия и пазарът ще го анализира внимателно за сигнали доколко сериозни са намеренията на „ястребите“ и дали има риск от затягане на политиката на предстоящите заседания. Поради това документът може да доведе до сериозно движение на долара, тъй като всяко потвърждение на „ястребова“ позиция би повишило търсенето на щатската валута.

Последиците за еврото и паунда са директни. Ако протоколът потвърди, че част от представителите на Fed са готови да повишат лихвите, доларът ще се засили, оказвайки натиск върху EUR/USD и GBP/USD. По-меко формулиран тон, обратно, би отслабил щатската валута и би донесъл известно облекчение за двете европейски валути.

Ако икономическите данни са силни, ще разчитам на стратегията Momentum. Ако пазарът не реагира на данните, ще продължа да използвам стратегията Mean Reversion.

Стратегия Momentum (пробив) за втората половина на деня:

За EURUSD

• Покупка при пробив над 1.1613 може да доведе до поскъпване на еврото към 1.1645 и 1.1664.
• Продажба при пробив под 1.1592 може да доведе до поевтиняване на еврото към 1.1568 и 1.1543.

За GBPUSD

• Покупка при пробив над 1.3569 може да доведе до поскъпване на паунда към 1.3588 и 1.3608.
• Продажба при пробив под 1.3545 може да доведе до поевтиняване на паунда към 1.3525 и 1.3499.

За USDJPY

• Покупка при пробив над 159.13 може да доведе до поскъпване на долара към 159.39 и 159.60.
• Продажба при пробив под 158.80 може да доведе до поевтиняване на долара към 158.57 и 158.27.

Стратегия Mean Reversion (връщане към средното) за втората половина на деня:

За EURUSD

• Ще търся възможности за продажба след неуспешен пробив над 1.1614 и връщане под това ниво.
• Ще търся възможности за покупка след неуспешен пробив под 1.1590 и връщане към това ниво.

За GBPUSD

• Ще търся възможности за продажба след неуспешен пробив над 1.3569 и връщане под това ниво.
• Ще търся възможности за покупка след неуспешен пробив под 1.3544 и връщане към това ниво.

За AUDUSD

• Ще търся възможности за продажби след неуспешен пробив над 0.7091 и връщане на цената под това ниво.
• Ще търся възможности за покупки след неуспешен пробив под 0.7075 и връщане на цената към това ниво.

За USDCAD

• Ще търся възможности за продажба след неуспешен пробив над 1.3895 и връщане под това ниво.
• Ще търся възможности за покупка след неуспешен пробив под 1.3860 и връщане към това ниво.