Златото (XAU/USD) все още не е успяло трайно да пробие над нивото от 4 500 долара и се консолидира под него, въпреки че остава близо до най-високите си стойности от началото на юни, достигнати по-рано в четвъртък.

На фона на геополитическата несигурност щатският долар се стабилизира, след като предишния ден спадна до тримесечно дъно, което предизвика реализиране на печалби на пазара на благородни метали. В същото време по-ниската доходност по американските държавни облигации продължава да подкопава долара и допринася за понижение на индекса на щатския долар.Протоколът от заседанието на FOMC на 28–29 юли показа, че представители на Федералния резерв подчертават необходимостта от повишение на лихвените проценти в близко бъдеще, ако не бъде постигнат допълнителен напредък в борбата с инфлацията. Междувременно новите макроикономически данни от САЩ показаха умерен ръст на цените през юли, въпреки че инфлацията остава значително над 2-процентната цел на Фед. Освен това инвеститорите продължават да се опасяват, че нарастващите цени на енергията на фона на кризата в Близкия изток могат допълнително да засилят инфлационния натиск. Това води до очаквания за поне едно увеличение на лихвите от Фед през 2026 г. В допълнение, продължаващият конфликт между Съединените щати и Иран засилва долара като актив-убежище, което също се възприема като фактор, оказващ натиск върху златото.

В скорошни изявления президентът Доналд Тръмп обяви започването на „най-разрушителната икономическа операция“ срещу Иран и заплаши с тежки финансови санкции всяка държава, която помага на Техеран да заобикаля санкциите или да прави бизнес с него. Ситуацията в протока Хормуз остава напрегната, което продължава да подкрепя долара. Въпреки това спадащата доходност по американските държавни облигации възпира „биковете“ при долара да реагират агресивно.

Министерството на финансите на САЩ предприе мерки за подпомагане на пазара на облигации, като обяви, че от септември поне ще удвои изкупуването на дългосрочни държавни облигации. Това доведе доходността по 30-годишните държавни книжа до най-ниското ѝ ниво от юни 2007 г. Според TD Securities „увеличаването на обратно изкупуване на облигации по програмата за подкрепа на ликвидността“ даде допълнителен импулс на пазара на благородни метали и отново насочи интереса към златото и сходни активи.

Днес трейдърите трябва да изчакат публикуването на икономическите данни от САЩ, за да открият по-добри възможности за търговия. Данните в четвъртък включват индекса на производствената активност на Philadelphia Fed и седмичните първоначални молби за помощи при безработица. Тези данни, заедно с изказванията на влиятелни членове на FOMC и новите геополитически развития, ще определят посоката на щатския долар и цената на златото.

От техническа гледна точка XAU/USD се сблъска със съпротива при 4 535 долара и не успя трайно да пробие над 200-дневната проста пълзяща средна (SMA). Това показва, че краткосрочният потенциал за поскъпване може да отслабне. Въпреки това индексът на относителната сила (RSI) е близо до зоната на прекупеност, докато MACD остава в положителна територия, което сигнализира за запазване на възходящия импулс.

Що се отнася до подкрепата, най-близкото ниво е около 4 450 долара. От друга страна, „биковете“ трябва да осъществят пробив над зоната 4 530–4 535 долара, преди да се позиционират за по-нататъшен ръст.