Саудитска Арабия, Турция и Пакистан се споразумяха за незабавни колективни ангажименти за отбрана

Подкрепяното от Саудитска Арабия правителство в Йемен, по време на мащабно настъпление на сухопътни сили срещу хутите, заяви, че е възстановило контрола над пристанищния град Мока и стратегически територии около пролива Баб ел Мандеб. Морският трафик в региона обаче остава с висок риск: от началото на октомври има най-малко седем нови атаки срещу танкери в района на пролива Хормуз. Йеменските бунтовници също така извършиха ракетни и дрон удари по саудитска територия, нанасяйки щети на летищата Джизан и Наджран.

Въпреки това, надеждите за възстановяване на доставките от Близкия изток свалиха цените на петрола в продължение на няколко сесии поред — основно благодарение на доставките от Саудитска Арабия и действията на Г-7. Според енергийния министър на Саудитска Арабия, потоците по ключопровода East–West достигнаха 5,8 милиона барела на ден, а обемите на износ от Близкия изток в края на септември дори за няколко дни надхвърлиха предвоенните нива. Допълнителен низходящ натиск върху цените оказаха:

• решението на Г-7 да освободи 100 милиона барела от аварийните резерви
• рязкото намаляване на официалните продажни цени на Саудитска Арабия за азиатските купувачи
• решението на OPEC+ да запази квотите за ноември без промяна

Vitol, Aramco, Shell и Chevron предупреждават

В същото време няколко от най-големите енергийни компании в света предупреждават, че глобалният пазар остава уязвим с наближаването на зимния сезон. Ръководителят на Vitol посочи, че западните петролни запаси са изчерпани заради военния конфликт с Иран, докато главният изпълнителен директор на Saudi Aramco определи световните резерви като „катастрофално ограничени“, подчертавайки, че намесата на Г-7 осигурява само временно облекчение и не премахва дефицита, докато проливът Хормуз не бъде напълно отворен (възстановяването на запасите след войната може да отнеме до две години).

Главният изпълнителен директор на Shell оцени текущите потоци на износ от Близкия изток на около 80% от предвоенните нива, отбелязвайки, че по-дълбока криза е била избегната единствено благодарение на увеличеното производство в други региони и по-ниското потребление в Китай.

Chevron очаква ръст на търсенето след войната. Изказвайки се на Energy Intelligence Forum в Лондон, изпълнителният директор на Chevron Майк Уърт прогнозира по-нататъшно нарастване на световното търсене на петрол и газ след края на конфликта в Залива. Компанията е свела броя на сондажните си платформи до минимум благодарение на технологичния напредък и проучва възможността да се включи в международен консорциум за изграждане на тръбопровод от Ирак до брега на Средиземно море.

Междувременно президентът на САЩ Доналд Тръмп окончателно се отказа от идеята за временномораториум върху износа на дизел от САЩ, отчитайки споразуменията с европейските съюзници за съвместно използване на стратегическите резерви. Chevron подчерта, че ограниченията върху износа от САЩ биха подкопали доверието на партньорите и биха предизвикали локален ценови шок.

Китай се пренасочва към иракски петрол Basrah. А какво става с ЕС?

На фона на затегнатите американски ограничения върху иранския износ, независимите рафинерии в Китай масово пренасочват покупките си към иракските сортове Basrah Heavy и Basrah Medium. Напливът на китайските вносители доведе до ожесточена конкуренция за физически обеми, като някои партиди иракски петрол с товарене през ноември се търгуват на рекордни премии до 18 долара за барел над бенчмарка Brent.

Що се отнася до друг ключов купувач от Близкия изток — Европейския съюз — ситуацията с горивата преди началото на отоплителния сезон изглежда критична. За капак на всичко Франция преживява комбинирана криза. Историческа суша постави в риск доставките на питейна вода за 1 милион души (около 83 000 жители вече получават вода с цистерни и в бутилки), а същевременно нанесе тежки щети на селското стопанство и на производството на ядрена енергия.

Към екологичните проблеми се добавя и засилване на социалните протести във Франция. Около две дузини училища са вандализирани или подпалени, като приблизително 300 ученици и учители са засегнати. Политическата несигурност и бюджетният блокаж подтикнаха институционалните инвеститори да ускорят разпродажбите на френски държавни облигации, засилвайки опасенията от пълномащабна дългова криза в еврозоната.

Както се изразява Майк Ридел, портфолио мениджър във Fidelity International: „Изглежда, че Франция слепешком върви към финансова криза.“

Спадащите цени на петрола бяха основният фактор за отслабване на натиска върху пазара на облигации. Американските борсови индекси междувременно отбелязаха силно рали:

• S&P 500 се повиши до рекордните 7 817,2 пункта за първи път в историята
• Nasdaq Composite скочи до 27 677,5
• Dow Jones достигна 51 527,4 пункта

Успоредно с това се надига нова вълна на еуфория около изкуствения интелект: пазарната капитализация на Nvidia достигна рекордни нива за втори пореден ден, доближавайки 6 трилиона долара; акциите на AMD се повишиха след коментарите на Лиза Су за силно търсене на чипове; според съобщения OpenAI води преговори за набиране на 30 милиарда долара от фондове от ОАЕ; а Alphabet поскъпна след новината за покупки на ядрени мощности от Constellation Energy (+7%). UBS Global Wealth Management подчертава, че мащабните инвестиции в AI продължават да бъдат силен подпомагащ фактор за по-широкия пазар.

7 октомври

7 октомври, 01:30 / Австралия / Водещ индикатор — индекс на бизнес активността за септември / предишна стойност: -26,2 / актуална: -3,5 / прогноза: -4,0 / AUD/USD — надолу Индексът на бизнес активността на Австралия за август отчете ръст, показвайки силно възстановяване от началото на годината. Условията в икономиката се характеризираха с:

• нарастваща активност в строителството и бизнес услугите на фона на проекти за центрове за данни
• скок в обемите на продажбите, новите поръчки и растежа на заетостта
• ограничения в предлагането на суровини заради логистични нарушения и геополитика
• засилен натиск върху разходите за труд поради покачване на средните заплати

През септември анализаторите очакват индексът на бизнес активността да възобнови спада си. Охлаждането на условията в икономиката ще оказва натиск върху австралийския долар.

7 октомври, 02:00 / Япония / Индекс на производствения сентимент Reuters Tankan за октомври / предишна стойност: 18 / актуална: 21 / прогноза: 23 / USD/JPY — надолу

Индексът на производствения сентимент Reuters Tankan за септември се повиши за втори пореден месец, достигайки най-високите си нива от години. Ръстът в сектора беше подкрепен от:

• стабилно търсене на полупроводници и оборудване за центрове за данни на фона на инвестиции в AI
• скок в оптимизма в сектора на електрониката и подобряване на настроенията в металургичното производство
• подобрение при нефинансовите и непроизводствените компании благодарение на вътрешното потребление

През октомври експертите очакват по-нататъшен ръст на индекса на производствения сентимент. Засилването на бизнес оптимизма ще подкрепи японската йена.

7 октомври, 02:30 / Япония / Средни парични доходи за август / предишна стойност: 4,0% / актуална: 4,7% / прогноза: 3,7% / USD/JPY — нагоре

Средните парични доходи в Япония за юли се повишиха, отбелязвайки най-големия годишен ръст от началото на 1997 г. Динамиката на доходите от труд беше повлияна от:

• най-бързия ръст на базовите заплати от 1992 г. и по-високи еднократни плащания и бонуси
• силен ръст на заплатите в строителството, минното дело и транспорта
• седми пореден месец на ръст на реалните възнаграждения

За август анализаторите очакват забавяне на ръста на заплатите. Охлаждането на динамиката на трудовите доходи ще отслаби йената.

7 октомври, 04:30 / Австралия / Разрешителни за строителство за август / предишна стойност: 9,2% / актуална: 10,9% / прогноза: 10,3% / AUD/USD — надолу

Броят на издадените разрешителни за жилищно строителство в Австралия за юли се увеличи, показвайки продължаващо висока строителна активност. Индикаторът сочи за поддържана активност в сектора на строителните предприемачи. През август експертите прогнозират умеряване в темпа на издаване на разрешителни. Забавянето на строителната активност ще оказва натиск върху австралийския долар.

7 октомври, 07:00 / Япония / Водещ икономически индекс за август / предишна стойност: 116,2 / актуална: 117,7 / прогноза: 118,1 / USD/JPY — надолу

Водещият икономически индекс на Япония за юли се повиши до най-високото си ниво от дванадесет години. Икономическите перспективи се характеризираха с:

• подкрепа за активността от фискални мерки и енергийни субсидии
• инфлация, оставаща близо до целта на Bank of Japan
• спад на безработицата до най-ниските нива за годината и повишено потребителско доверие

През август анализаторите очакват продължаващ ръст на водещия индекс. Подобряването на дългосрочните икономически перспективи ще подпомага йената.

7 октомври, 09:00 / Германия / Промишлено производство за август (м/м) / предишна стойност: 0,0% / актуална: -1,1% / прогноза: 0,5% / EUR/USD — нагоре

Промишленото производство на Германия за юли се понижи, отчитайки четвъртия отрицателен резултат за годината. Спадът беше обусловен от:

• 9,2% понижение в автомобилостроенето поради неизползван капацитет
• намален обем на производството на инвестиционни и потребителски стоки
• по-малко производство в енергоемките отрасли
• локално повишение в производството на вятърна и слънчева енергия (+4,7%)

За август пазарите очакват възстановяване на промишленото производство. Връщането към растеж в индустрията ще подкрепи еврото.

7 октомври, 09:00 / Обединеното кралство / Индекс на цените на жилищата Lloyds за септември (водещ) / предишна стойност: 0,1% / актуална: -0,4% / прогноза: -0,2% / GBP/USD — нагоре

Индексът на цените на жилищата във Великобритания за август отчете спад — първият отрицателен резултат от края на 2023 г. Насоката в сектора беше определена от:

• нарастващ натиск върху купувачите от високата инфлация и разходите по заемите
• спад в общия брой сделки с недвижими имоти
• най-голямо понижение на цените на жилищата в Голям Лондон и югоизточната част на страната

През септември анализаторите очакват темпът на спад на цените на жилищата да се забави. Намаляването на негативната динамика на жилищния пазар ще подкрепи британския паунд.

7 октомври, 17:30 / САЩ / Запаси от суров петрол на EIA / предишна стойност: 2,969 млн. барела / актуална: 0,922 млн. барела / прогноза: — / Brent — волатилен

Търговските запаси от суров петрол в САЩ за седмицата до 25 септември нараснаха с 0,922 милиона барела. Картината на петролния пазар се характеризираше с:

• продължаващо натрупване на запаси в хъба Cushing (+0.553 млн. барела)
• запасите от бензин намаляват с 1.684 млн. барела, а на дестилати – с 2.251 млн. барела
• по-ниска преработка в рафинериите и спад на нетния внос

Липсата на официална прогноза насочва вниманието към предстоящите отчети. Натрупването на търговски запаси от суров петрол ще продължи да оказва натиск върху цените на Brent.

8 октомври

8 октомври, 02:01 / Обединено кралство / Индекс RICS за баланса на цените на жилищата за септември / предишна стойност: -29% / актуална: -28% / прогноза: -30% / GBP/USD — надолу Балансът на цените на жилищните имоти във Великобритания за август се подобри, като отбеляза най-доброто ниво от пет месеца. Условията в сектора бяха формирани от:

• увеличение на нетния баланс на запитванията от нови купувачи и подобрение при продажбите
• продължаващо водещо търсене на пазара на наеми
• рискове от негативно въздействие на възможни увеличения на данъци и лихвени проценти

През септември анализаторите очакват задълбочаване на отрицателния баланс на цените на жилищата. Задълбочаването на спада на жилищния пазар ще оказва натиск върху британската лира.

8 октомври, 03:00 / Австралия / Потребителски инфлационни очаквания (проучване) за октомври / предишна стойност: 4.9% / актуална: 4.9% / прогноза: 5.0% / AUD/USD — нагоре

Потребителските инфлационни очаквания в Австралия за септември останаха на високи нива. Обществените оценки бяха повлияни от:

• основна потребителска инфлация, която остава значително над целевия диапазон на централната банка
• „ястребова“ реторика от ръководството на Reserve Bank of Australia
• нарастваща вероятност от ново повишение на основния лихвен процент от регулатора до края на годината

През октомври анализаторите очакват допълнителен ръст на инфлационните очаквания. По-високите проинфлационни рискове ще увеличат вероятността от затягане на паричната политика, подкрепяйки австралийския долар.

8 октомври, 09:00 / Германия / Търговски баланс за август / предишна стойност: €15.4 млрд. / актуална: €21.3 млрд. / прогноза: €19.0 млрд. / EUR/USD — надолу

Търговският излишък на Германия за юли нарасна и отчете най-добрия резултат от лятото на 2024 г. Външната търговия беше повлияна от:

• спад на вноса с 5.7% при едва лек спад на износа с 0.8%
• силно увеличение на износа към САЩ (+19.1%) и спад на доставките към Китай и Обединеното кралство
• повишение на търговския излишък през първите седем месеца на годината до €125.8 млрд.

През август анализаторите очакват свиване на търговския излишък. Влошаването на показателите за външната търговия ще оказва натиск върху еврото.

8 октомври, 09:00 / Германия / Нови регистрации на автомобили за септември / предишна стойност: 1.2% / актуална: 2.6% / прогноза: 4.0% / EUR/USD — нагоре

Новите регистрации на автомобили в Германия за август нараснаха на годишна база. Динамиката на пазара се характеризираше от:

• ръст при регистрациите на частни автомобили (+16.9%), докато при търговските регистрации се отчете спад
• скок с 75.1% в продажбите на изцяло електрически автомобили (BEV), което повиши пазарния им дял до 32.4%
• спад в продажбите на бензинови (?37.9%) и дизелови (?17.3%) автомобили

За септември експертите прогнозират по-нататъшно ускоряване на новите регистрации на автомобили. Повишената активност на автомобилния пазар ще подкрепи еврото.

8 октомври, 15:30 / САЩ / Първоначални молби за помощи при безработица / предишна стойност: 198 хил. / актуална: 197 хил. / прогноза: 200 хил. / USDX (щатски доларов индекс спрямо 6 валути) — надолу

Първоначалните молби за помощи при безработица в САЩ намаляха в последната седмица на септември, отразявайки устойчив пазар на труда. Пазарът на заетостта се характеризираше от:

• спад на първоначалните молби до нива, невиждани от средата на лятото
• намаление на продължаващите молби до 1.701 милиона
• защита на работните места, подкрепена от корпоративните печалби и стабилното вътрешно търсене

В следващия отчет анализаторите очакват увеличение на първоначалните молби. Ръстът на заявленията за помощи би сигнализирал за отслабване на пазара на труда и ще оказва натиск върху щатския долар.

9 октомври

9 октомври, 02:30 / Япония / Потребление на домакинствата за август / предишна стойност: -3.3% / актуална: -3.6% / прогноза: -3.6% / USD/JPY — волатилна реакция Потреблението на домакинствата в Япония за юли ускори спада си, като достигна най-ниско ниво от началото на 2024 г. Динамиката на разходите беше повлияна от:

• годишен спад на разходите на домакинствата за осми пореден месец
• понижение на разходите за комунални услуги (?9.2%), транспорт (?8.5%) и жилище (?16.4%)
• локални увеличения на разходите за култура, отдих и мебели

През август анализаторите очакват продължаващи силни спадове в потребителските разходи. Продължаващата слабост на вътрешното търсене ще оказва натиск върху йената.

9 октомври, 09:00 / Япония / Поръчки на машини за септември / предишна стойност: 50.4% / актуална: 64.7% / прогноза: 61.0% / USD/JPY — нагоре

Поръчките на машини в Япония за август отчетоха рекордно ускоряване, като отбелязаха най-добрите темпове на растеж от есента на 2021 г. Секторът се характеризираше от:

• силно търсене както на вътрешния (+61.6%), така и на външния пазар (+65.8%)
• ръст на поръчките с 40.9% през първите осем месеца на годината
• продължаващо високо търсене на индустриално оборудване

През септември пазарите очакват забавяне на растежа на поръчките на машини. Охлаждането на търсенето в индустрията ще отслаби йената.

9 октомври, 15:30 / Канада / Промяна в заетостта за септември / предишна стойност: 75.1 хил. / актуална: -41.7 хил. / прогноза: 7.0 хил. / USD/CAD — надолу

Заетостта в Канада намаля с 41.7 хиляди през август. Спадът беше обусловен от:

• загуба на работни места в бизнес услугите, строителството, държавната администрация и комуналните услуги
• съкращения на заетостта в провинциите Квебек и Онтарио и сред младежите
• трети пореден месец на спад на заетостта в публичния сектор
• частична компенсация от локален ръст в производството (+1.2%)

През септември анализаторите очакват заетостта отново да започне да нараства. Възстановяването на наемането на работна ръка ще подкрепи канадския долар.

9 октомври, 15:30 / Канада / Средно почасово заплащане за септември / предишна стойност: 3.0% / актуална: 2.0% / прогноза: 3.0% / USD/CAD — надолу

Ръстът на средното почасово заплащане в Канада се забави до 2.0% през август. Показателят отразява временно отслабване на динамиката на растежа на заплатите на фона на промени в структурата на заетостта. През септември анализаторите очакват ускорение на ръста на почасовите възнаграждения. По-силните доходи от труд биха подкрепили канадския долар.

9 октомври, 17:00 / САЩ / Индекс на потребителското доверие на University of Michigan за октомври (проучване) / предишна стойност: 51.7 / актуална: 48.1 / прогноза: 47.6 / USDX (щатски доларов индекс спрямо 6 валути) — надолу

Индексът на потребителското доверие в САЩ за септември беше 48.1, оставайки близо до исторически ниски нива. Показателят отразява:

• влошаване с около 10% в оценките на домакинствата за личните им финанси
• безпокойство на потребителите във връзка с високите цени на горивата и геополитическите рискове
• отслабващи краткосрочни очаквания за бизнес активността сред различните политически групи
• локално подобрение в условията за покупки на стоки с висока стойност

През октомври пазарите очакват по-нататъшно влошаване на потребителското доверие. Отслабването на увереността на домакинствата ще оказва натиск върху долара.

9 октомври, 17:00 / САЩ / 1?годишни инфлационни очаквания на University of Michigan за октомври (проучване) / предишна стойност: 4.0% / актуална: 4.6% / прогноза: 4.7% / USDX (щатски доларов индекс спрямо 6 валути) — нагоре Едногодишните инфлационни очаквания в САЩ се повишиха до 4.6% през септември – най-високото ниво от началото на лятото. Ръстът сигнализира за трайна обществена загриженост относно високите цени. През октомври анализаторите очакват допълнителен ръст на инфлационните очаквания. По-високите проинфлационни рискове ще подкрепят щатския долар.

7 октомври, 02:00 / САЩ / Реч на президента на Dallas Fed Lorie Logan / USDX 7 октомври, 08:00 / Еврозона / Реч на члена на Изпълнителния съвет на ECB Piero Cipollone / EUR/USD 7 октомври, 10:20 & 20:30 / Еврозона / Речи на члена на Управителния съвет на ECB Boris Vujcic / EUR/USD 7 октомври, 21:00 / САЩ / Протокол от заседанието на Federal Reserve (16 септември) / USDX 8 октомври, 12:15 / Обединено кралство / Реч на члена на Комисията по парична политика на Bank of England Megan Greene / GBP/USD 8 октомври, 13:00 / Еврозона / Реч на члена на Надзорния съвет на ECB Philip Lane / EUR/USD 8 октомври, 13:30 / Обединено кралство / Реч на члена на Комисията по парична политика на Bank of England Hugh Pill / GBP/USD 8 октомври, 16:00 / Обединено кралство / Реч на заместник-управителя по паричната политика Claire Lombardelli / GBP/USD 8 октомври, 20:40 / САЩ / Реч на президента на St. Louis Fed Alberto Musalem / USDX 9 октомври, 13:15 / Еврозона / Реч на члена на Изпълнителния съвет на ECB Piero Cipollone / EUR/USD 9 октомври, 16:30 / Еврозона / Реч на члена на Изпълнителния съвет на ECB Isabel Schnabel / EUR/USD 9 октомври, 23:00 / САЩ / Реч на президента на Boston Fed Susan Collins / USDX

Освен това през следващите дни се очакват и изявления на представители на други водещи централни банки. Техните коментари обикновено предизвикват волатилност на валутните пазари, тъй като могат да подскажат бъдещите планове на регулаторите за паричната политика.