Преглед на макроикономическите отчети:

В четвъртък е насрочено публикуването на множество макроикономически данни, като повечето от тях са с доста голямо значение. По-специално, предстои отчетът за БВП на САЩ за третото тримесечие, а консенсусната прогноза е относително висока — около 3.2%. Реалната стойност може да се окаже по-висока или по-ниска, но очакванията са оптимистични. В САЩ ще бъде оповестен и основният индекс на цените на PCE, предпочитаният от Federal Reserve измерител на инфлацията, като се очаква леко повишение до около 3.1% на годишна база за септември. Въпреки това, според нас PCE има по-малко влияние върху пазара тази седмица, тъй като заседанието на Fed се проведе вчера: повишение на лихвите през декември вече е заложено в цените, а пазарите дори предвиждат ново повишение през март. По-високата инфлация вече не е изненада и щатският долар поскъпва от два месеца насам независимо от това.

Анализ на фундаменталните събития:

Ключовото фундаментално събитие в четвъртък е заседанието на Европейската централна банка и изявленията на Christine Lagarde. Пазарите на практика пренебрегнаха решението на Fed и коментарите на Kevin Warsh вчера – макар че още е рано за окончателни изводи. Смятаме, че имаше основания за по-силни движения вчера, ако Warsh беше заел още по-ястребова позиция, но трейдърите вече бяха калкулирали в цените повечето ястребови сценарии. Днес ЕЦБ може да заеме всякакъв тон и на практика това може и да не промени траекторията на еврото: то пада вече два месеца почти без корективно покачване. Спадът ще приключи едва когато пазарът реши, че е приключил. Двете предишни затягания на политиката от ЕЦБ преминаха до голяма степен незабелязано.

Геополитическият фон остава неблагоприятен. САЩ и Иран не водят официални преговори, а Donald Trump все още настоява, че сделка може да бъде постигната – въпросът е кога. Според информации САЩ и Израел може да подновят удари по Иран след междинните избори в САЩ, ако не бъде постигнато споразумение; намираме този сценарий за по-вероятен от примирие. Иран, от своя страна, остава готов да нанася удари по съюзниците на САЩ в региона. Освен това масови размирици продължават в много европейски държави, което също не подкрепя еврото.

Основни изводи:

Волатилността може да бъде повишена в предпоследния търговски ден от седмицата заради важни макроикономически данни от САЩ и заседанието на ЕЦБ. Търгувайте EUR/USD от зоната 1.1132–1.1140 и GBP/USD от зоната 1.3319–1.3331. От наша гледна точка и еврото, и паундът би трябвало да имат потенциал за поскъпване – макар че пазарното поведение може да остане непредсказуемо.

Основни правила на търговската система:

1. Силата на сигнала се определя от времето, необходимо за формирането му (отскок или пробив). Колкото по-малко време е нужно, толкова по-силен е сигналът.
2. Ако на дадено ниво са били открити две или повече сделки въз основа на фалшиви сигнали, всички последващи сигнали от това ниво трябва да се игнорират.
3. В диапазонно движение (флат) всяка двойка може да генерира множество фалшиви сигнали или изобщо да не дава сигнали. Техническите нива може да бъдат пренебрегвани.
4. На часовия таймфрейм търговските сигнали от индикатора MACD трябва да се използват само когато волатилността е висока и тренд линия или тренд канал потвърждава тенденцията.
5. Ако две нива са твърде близко едно до друго (в рамките на 5–20 пипса), третирайте ги като зона на подкрепа или съпротива.
6. След движение от 15 пипса в правилната посока поставете stop-loss на ниво break even.

Какво да следите на графиките:

Ценовите нива (зони) на подкрепа и съпротива служат като цел за отваряне на покупки или продажби, както и като източник на сигнали.

Червените линии обозначават канали или тренд линии, които показват текущата тенденция и предпочитаната посока за търговия.

Индикаторът MACD (14,22,3) – хистограмата и сигналната линия – е спомагателен индикатор, който също може да дава сигнали.

Важни речи и доклади (посочени в икономическия календар) могат съществено да повлияят на движението на валутните двойки. Затова по време на тяхното оповестяване трейдърите трябва да подхождат към търговията с максимално внимание или да излизат от пазара, за да избегнат резки обръщания срещу предходното движение.

Начинаещите трейдъри на forex трябва да помнят, че не всяка сделка може да бъде печеливша. Изграждането на ясна стратегия и спазването на принципите на управление на капитала са ключови за дългосрочния успех в търговията.