歐元/美元5分鐘分析

EUR/USD 貨幣對在週四暫時停下腳步，正如我們預期的那樣。當天沒有重大報告或事件預定，同時唐納·川普也暫時按兵不動，沒有新增關稅。因此，市場在經過週三的波動後，當天得以休息和恢復。週三，傑羅姆·鮑威爾明確表示，美聯儲可能會在年底前僅進行一次加息。正如我們之前所說，市場再一次由於不合理地預期美聯儲做出超鴿派的決定，而對最終鮑威爾繼續沿著「專注於通脹」的主線制定貨幣政策感到失望。本週美元走強，這是完全合理和合乎邏輯的，因為幾乎所有的關鍵事件和報告都支持美元。

從技術角度來看，在小時時間框架上，下行趨勢仍在形成，但運動幾乎是連續的。因此，沒有兩個極點來畫趨勢線或通道。這樣一來，趨勢雖然存在，但尚沒有明確的標記來指示其潛在的結束。

在5分鐘圖上，週四特徵是平盤市場，導致出現多個錯誤交易信號。最初圍繞1.1426水平的兩個買入信號可以採取行動，但沒有帶來利潤。在這兩種情況下，價格至少向所需方向移動了15點，因此這些交易不會導致虧損。但是，1.1426水平附近的所有後續信號應該被忽略，因為最初的兩次結果都是虛假信號。

COT 報告

最新的COT（交易者承諾報告）報告日期為7月22日。正如上圖所示，非商業交易者的淨持倉長期看漲。在2024年底空方短暫掌控局面，但很快就失去了地位。自從特朗普就任美國總統以來，美元不斷走弱。雖然我們不能百分之百確定這種下降趨勢會持續，但目前的全球發展顯示這一情況很可能會發生。

我們仍然看不到支持歐元的基本因素，但有一個強大的因素依然對美元施加壓力。全球的下行趨勢依舊存在，但過去16年價格的走勢又有什麼意義呢？一旦特朗普結束他的貿易戰，美元可能會開始上升——但這何時會發生呢？

指標中的紅綠線位置繼續表現出看漲趨勢。在最新一個報告週中，"非商業"組的多頭倉位增加了6,200，而空頭倉位增加了8,900。因此，淨持倉減少了1,700份合約——這是一個微不足道的變化。

EUR/USD 1小時分析

在每小時時間框架內，歐元/美元（EUR/USD）貨幣對開始並繼續大幅下跌，本週這樣的走勢完全合理。特朗普與歐盟之間的貿易協議對歐元造成了嚴重打擊，但其他宏觀經濟數據也支撐了美元。受本地宏觀經濟條件的支持，美元預期將進一步增長，雖然我們仍然不預期中期反彈。目前，在每日時間框架中正在進行修正。

針對8月1日，我們突出以下交易水準：1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857。以及一目均衡表的線：Senkou Span B在1.1673和Kijun-sen在1.1586。這些可能在一天內有所變動，因此在解讀交易信號時請記住這一點。一旦價格按正確方向移動15點，別忘了將止損設定在盈虧平衡的位置。這樣可以防止因虛假信號造成的潛在損失。

週五，歐盟預計將發布相對重要的消費者價格指數，而美國將公佈非農就業數據、失業率以及ISM製造業PMI。這些美國報告可能在下午引發強勁波動。

交易建議

週五，貨幣對的走勢將再次在很大程度上取決於宏觀經濟背景。美元本週表現良好，但今天一切取決於三個關鍵報告。因此，貨幣對有相等的可能性上漲或下跌。

插圖說明：

• 支撐和阻力價格水準——厚紅線表示價格可能停止的點。它們不是交易信號來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線——這些是一目均衡指標的強勢線，從4小時時間框架轉移至每小時框架。
• 極值水準——薄紅線表示價格曾經反彈的點。這些作為交易信號來源。
• 黃色線——趨勢線、趨勢通道及其他技術形態。
• 圖表上的COT指標1——每類交易者的淨頭寸大小。