Tento týden se bude hodně točit kolem amerického dolaru. A v závislosti na tom, zda se účastníci trhu rozhodnou ho kupovat nebo prodávat, euro a libra buď porostou, nebo klesnou. Podle mého názoru události z minulého týdne samy o sobě stačí k tomu, aby vyvolaly pokles poptávky po americké měně, a to i bez zveřejnění dalších nových dat. V pátek prudce vzrostla pravděpodobnost snížení sazeb FOMC a už nejde jen o naděje, že by Federální rezervní systém měl sazby snižovat. Tato očekávání mají nyní velmi konkrétní základ: za poslední tři měsíce vzniklo v USA pouze asi 100 pracovních míst. To je velmi slabé číslo, které zcela přehlušuje pozitivní sentiment, jenž přinesla nedávná zpráva o růstu HDP.

Tento týden bude zveřejněn také důležitý index ISM PMI ve službách. Připomínám, že páteční index ISM ve výrobním sektoru byl také velmi slabý. Zaprvé klesl – navzdory očekávanému růstu. Zadruhé, nadále se drží pod hranicí 50,0 bodů, přičemž výsledek pod touto hodnotou se považuje za negativní.

V červnu činil index ISM PMI ve službách 50,8 bodů. Není to silné číslo, ale stále je lepší než výkon výrobního sektoru. V červenci trh očekává růst na 51,5 bodů – ale i u výroby se očekával růst. Pro tento týden nejsou naplánovány žádné jiné významné události v USA, a tak jedinou potenciální novinkou mohou být další kroky Donalda Trumpa, který může znovu objevit nové země na mapě světa, na které ještě nestihl uvalit cla. Podle mého názoru několik obchodních dohod neřeší základní problém obchodní války.

Vlnový obraz pro EUR/USD:

Na základě analýzy páru EUR/USD dospívám k závěru, že pár stále vytváří rostoucí segment trendu. Vlnová struktura zůstává zcela závislá na zpravodajském pozadí souvisejícím s Trumpovými rozhodnutími a zahraniční politikou USA. Cíle tohoto trendového segmentu mohou sahat až k úrovni 1,25. Proto nadále uvažuji o nákupních příležitostech s cíli kolem 1,1875, která odpovídá úrovni 161,8 % Fibonacciho úrovně, a výše. Předpokládám, že vlna 4 byla dokončena. Proto je nyní vhodná doba k nákupu.

Vlnový obraz pro GBP/USD:

Vlnový obraz páru GBP/USD zůstává beze změny. Sledujeme rostoucí, impulzivní segment trendu. Za vlády Donalda Trumpa může trh i nadále čelit mnoha šokům a obratům, které mohou výrazně ovlivnit vlnovou strukturu, ale aktuálně zůstává hlavní scénář platný. Cíle pro rostoucí segment trendu se nyní nacházejí v oblasti 1,4017. V současnosti předpokládám, že konstrukce korekční vlny 4 byla dokončena. Proto očekávám pokračování rostoucí vlnové sekvence a zvažuji long pozice.

Klíčové principy mé analýzy:

1. Vlnové struktury by měly být jednoduché a přehledné. Složitější struktury se obtížně obchodují a často se mění.
2. Pokud si nejste jisti situací na trhu, raději do něj nevstupujte.
3. Stoprocentní jistota směru trhu neexistuje. Vždy používejte ochranné příkazy stop loss.
4. Vlnovou analýzu je možné kombinovat s jinými druhy analýz a obchodními strategiemi.