Die US-Aktien stiegen am Dienstag, wobei die wichtigsten Indizes dank der Stärke von KI-basierten Technologie-Giganten zulegten. Nach den Verlusten des Vortages strömten Investoren, um von Schnäppchenkursen zu profitieren.
Der Nasdaq-Tech-Index schnellte um 2% in die Höhe, während Nvidia, der Führer im Bereich der künstlichen Intelligenz-Chips, eine rasante Erholung hinlegte und um 8,9% zulegte. Dies geschah einen Tag nach einem 17%igen Einbruch, der massive 593 Milliarden Dollar seines Marktwerts vernichtete – der größte Verlust eines börsennotierten Unternehmens in einer einzigen Handelssitzung.
Der S&P 500-Technologiesektor (.SPLRCT) stieg um 3,6% und erzielte damit den größten Tagesgewinn seit Juli letzten Jahres. Gleichzeitig stieg die Halbleiterindustrie (.SOX) um 1,1%, was eine Erholung in diesem strategisch wichtigen Segment widerspiegelt.
Apple-Aktien gewannen 3,7%, während sich Marktteilnehmer auf die bevorstehenden Quartalsberichte der Giganten Apple (AAPL.O) und Microsoft (MSFT.O) konzentrierten, die voraussichtlich ihre Finanzergebnisse für das letzte Quartal veröffentlichen werden. Diese Daten könnten erhebliche Auswirkungen auf die zukünftige Marktdynamik haben.
Der Zusammenbruch des Technologiesektors gestern wurde durch Nachrichten aus China ausgelöst: Ein lokales Startup, DeepSeek, präsentierte Modelle der künstlichen Intelligenz und behauptete, dass ihre Leistung mit den Lösungen führender US-amerikanischer Unternehmen vergleichbar oder sogar überlegen sei, jedoch zu einem Bruchteil der Kosten. Dies war ein alarmierendes Signal für Investoren, die sich über die zunehmende Konkurrenz aus China Sorgen machen.
Am Dienstag zeigten die US-Aktienindizes Wachstum nach einer jüngsten Korrektur, die mit der Volatilität im Technologiesektor zusammenhing. Investoren kehrten bereitwillig zu Käufen zurück, und der schnelle Anstieg der Nvidia-Aktien war eine klare Bestätigung dieses Trends.
"Wir sehen eine natürliche Erholung, die typisch ist, wenn die Nachrichten vage und eher ein Hinweis auf mögliche zukünftige Veränderungen als auf spezifische Ereignisse sind," sagte Rick Meckler, Partner bei Cherry Lane Investments in New Vernon, New Jersey.
Der Technologiesektor, insbesondere das Segment der künstlichen Intelligenz, war lange einem kleinen Korrekturrisiko ausgesetzt, sagte er. "Die Nachrichten über das chinesische Startup DeepSeek waren nur ein Auslöser, aber heute sehen wir Schnäppchenjäger-Investoren, die auf den Markt zurückkehren. Viele schenken diesen Nachrichten nicht viel Aufmerksamkeit, da es sehr wenig Informationen zu DeepSeek gibt," fügte Meckler hinzu.
Die Aktienmärkte reagierten auf den Stimmungswechsel mit deutlichen Gewinnen. Der Dow Jones Industrial Average (.DJI) legte 136.77 Punkte oder +0,31% zu und erreichte 44.850,35. Der S&P 500 (.SPX) stieg um 55,42 Punkte oder 0,92% auf 6.067,70, während der technologieorientierte Nasdaq Composite (.IXIC) um 391,75 Punkte oder 2,03% auf 19.733,59 sprang.
Das vorausschauende Kurs-Gewinn-Verhältnis von Nvidia, eine wichtige Kennzahl für die Bewertung des Unternehmens, ist auf den niedrigsten Stand seit Dezember 2023 gesunken. Das hat jedoch das Unternehmen nicht daran gehindert, sich nach seinem jüngsten Rückgang, der durch einen massiven Ausverkauf ausgelöst wurde, stark zu erholen.
Trotz kurzfristiger Schwankungen wurden Nvidia und der breitere US-Aktienmarkt in den letzten zwei Jahren durch den KI-Boom gestützt. Der Optimismus der Investoren über die Zukunft der KI-Branche bleibt hoch und treibt die Nachfrage nach den führenden Anbietern des Sektors an.
Zusätzlich zum Tech-Boom wurden die positiven Marktdynamiken durch starke Unternehmensberichte unterstützt. Zum Beispiel schnellten die Aktien des Kreuzfahrtanbieters Royal Caribbean (RCL.N) um 12% in die Höhe, nachdem das Unternehmen eine Gewinnprognose für das Gesamtjahr veröffentlicht hatte, die die Erwartungen der Analysten deutlich übertraf.
Auf dem Höhepunkt der Quartalsberichtssaison beobachten Marktteilnehmer genau die finanziellen Ergebnisse der größten Unternehmen, um zu verstehen, wie nachhaltig die aktuelle Wachstumswelle ist.
Der US-Aktienmarkt zeigt weiterhin gemischte Bewegungen: Vor dem Hintergrund eines starken Wachstums im Technologiesektor haben Anleger ihr Augenmerk auf Unternehmensberichte der Industrie-Giganten gerichtet.
Die Aktien des Flugzeugherstellers Boeing (BA.N) stiegen um 1,5 %, trotz der Veröffentlichung von Finanzergebnissen, laut denen das Unternehmen den größten Jahresverlust seit 2020 verzeichnete. Die Aufwärtsdynamik ist wahrscheinlich auf den Optimismus der Investoren über die Zukunft des Luftverkehrs und die erwartete Erholung der Nachfrage nach Flugzeugen zurückzuführen.
Die Sitzung verlief für General Motors (GM.N) wesentlich weniger positiv. Der größte amerikanische Autohersteller legte einen Bericht vor, der die Markterwartungen nicht erfüllte. Vor diesem Hintergrund fielen die Aktien des Unternehmens um 8,9 %. Zu dem Druck kommen noch Bedenken über Zölle, die Lieferketten beeinflussen und die Produktionskosten erhöhen könnten.
Der frühere US-Präsident Donald Trump verstärkte die Unruhe mit seiner Rede am Montagabend. In seiner Rede erklärte er Pläne zur Einführung von Zöllen auf importierte Halbleiter, Pharmazeutika und Stahl. Sollten diese Maßnahmen umgesetzt werden, könnten sie das Wettbewerbsumfeld für US-Unternehmen, die auf Importe angewiesen sind, erheblich verändern.
Ein weiterer wichtiger Faktor, auf den Händler und Investoren achten, ist das bevorstehende Treffen der Federal Reserve. Am Mittwoch wird die Fed wahrscheinlich ihren Leitzins unverändert lassen, was ihre erste Entscheidung des neuen Jahres sein wird. Analysten werden jedoch die Rhetorik des Regulators genau studieren, um Hinweise auf weitere Schritte im Bereich der Geldpolitik zu erhalten.
An der NYSE überstieg die Anzahl der Verlierer die der Gewinner im Verhältnis von 1,13 zu 1. Dennoch wurden 165 neue Höchststände und 46 neue Tiefststände verzeichnet, was darauf hinweist, dass einige Wachstumspunkte bestehen blieben.
An der Nasdaq war das Verhältnis noch knapper: 2.188 Aktien verzeichneten ein Wachstum, während 2.216 fielen, was ein Verhältnis von 1,01 zu 1 zugunsten der Verkäufer bildete.
Die Marktaktivität blieb unter den normalen Niveaus. Am Tag wurden an den US-Börsen 13,87 Milliarden Transaktionen durchgeführt, was unter dem Durchschnitt von 15,5 Milliarden Aktien der letzten 20 Handelstage liegt.
Nach einem rekordverdächtigen Absturz der Nvidia (NVDA.O) Aktien haben Anleger, die auf schnelle Gewinne abzielen, begonnen, aktiv gehebelte börsengehandelte Fonds aufzukaufen, in der Hoffnung auf eine rasche Erholung des Marktwerts des Führers im Bereich der künstlichen Intelligenz.
Die größten Fonds, die auf ein beschleunigtes Wachstum von Nvidia abzielen, sind zu einem Magneten für kurzfristige Händler geworden, die versuchen, die Volatilität der Aktien des Chipherstellers zu nutzen. Vermögensverwalter bestätigten am Dienstag massive Käufe von gehebelten börsengehandelten Fonds, die ihnen ermöglichen, doppelten täglichen Ertrag aus der Dynamik der Nvidia Aktien zu erzielen.
Die Aktien des Unternehmens erlitten am Montag einen beispiellosen täglichen Rückgang der Marktkapitalisierung, was eine Reaktion auf die Nachricht war, dass das chinesische Startup DeepSeek ein neues Modell der künstlichen Intelligenz vorgestellt hat, das potenziell mit den fortgeschrittenen Entwicklungen von Nvidia konkurrieren könnte.
Eines der beliebtesten Vehikel für Anleger war der GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL.O), der das doppelte Wachstum von Nvidia bietet.
"Wir haben etwa 1 Milliarde Dollar an Zuflüssen in unseren Long-Fonds gesehen", sagte GraniteShares CEO Will Rhind.
Trotz der beeindruckenden Zuflüsse haben sie den Effekt des Ausverkaufs nicht vollständig ausgeglichen. Die Vermögenswerte des Fonds sind auf etwa 4,3 Milliarden Dollar gefallen, verglichen mit 6 Milliarden Dollar auf ihrem Höchststand im letzten Jahr.
Jeder der vier auf Nvidia fokussierten 2x ETFs verzeichnete am Montag erhebliche Verluste, zwischen 33 % und 34 %, laut LSEG.
Dennoch investieren Händler weiterhin in diese hochriskanten Vehikel. Beispielsweise verzeichnete der Direxion Daily NVDA Bull 2x Shares ETF (NVDU.O), mit einem Vermögenswert von 435 Millionen Dollar, einen Kapitalzufluss von 61,4 Millionen Dollar.
Interessanterweise zog selbst sein inverses Pendant, ein Fonds, der auf den Rückgang von Nvidia setzt, etwa 3 Millionen Dollar an Investitionen an, was auf ein geteiltes Meinungsbild unter den Marktteilnehmern hinweist.
Trotz des jüngsten Einbruchs bleibt Nvidia einer der Haupttreiber des Aktienmarktwachstums. Der Optimismus rund um künstliche Intelligenz befeuert weiterhin die Nachfrage nach den Aktien des Unternehmens, und kurzfristige Händler suchen nach Gelegenheiten, von hohen Preisschwankungen zu profitieren.
Die kommenden Wochen werden zeigen, ob Nvidia sich schnell erholen wird oder ob sich die Korrektur hinzieht. Aber eines ist bereits klar: Wetten auf starke Bewegungen bleiben hoch, und der Markt ist voller Erwartungen.
Der kleinste der vier gehebelt ETFs, der Leverage Shares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDG.O), der 3 Millionen Dollar an Vermögenswerten verwaltet, lieferte nicht sofort genaue Zuflussdaten. Aber die Handelsdynamik spricht für sich.
Laut Paul Marino, Chief Revenue Officer bei Themes ETFs, der die US-Abteilung von Leverage Shares überwacht, war das Handelsvolumen des Instruments am Montag sechsmal höher als der Durchschnitt.
Marino stellt fest, dass derart schnelle Aktivitätszunahmen bei Nvidia-gehebelten Fonds auf das großflächige Engagement spekulativer Händler hinweisen, die von der Marktvolatilität profitieren möchten.
"Das Volumen zeigt uns, wie viele Marktteilnehmer auf Nvidia setzen," erklärte er.
Der Fonds schloss die Handelssitzung am Montag positiv ab und legte am Dienstag weiter zu. Dies bestätigt, dass ein bedeutender Teil der Investoren den jüngsten Einbruch nicht als Ausstiegssignal sieht, sondern im Gegenteil, als Gelegenheit wahrnimmt, zu niedrigeren Kursen in den Markt einzusteigen.
Der Markt beobachtet weiterhin aufmerksam die Entwicklungen rund um den führenden Akteur im Bereich der künstlichen Intelligenz. Nach einem rekordverdächtigen Rückgang der Marktkapitalisierung bleibt Nvidia ein Objekt des aktiven Handels und gehebelte Fonds werden zu einem Werkzeug der riskantesten Strategien.
Ob das Unternehmen schnell seine verlorenen Positionen wiederherstellen kann oder die Volatilität anhält, bleibt abzuwarten. Doch eines steht fest: Das Interesse an Nvidia lässt nicht nach, und kurzfristige Händler sind bereit, Risiken einzugehen, in der Hoffnung auf eine plötzliche Trendwende.
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