Les actions américaines ont augmenté mardi, avec les principaux indices en hausse grâce à la force des géants technologiques liés à l'IA. Après les pertes de la veille, les investisseurs se sont précipités pour profiter des actions à bas prix.
L'indice technologique Nasdaq a grimpé de 2 %, tandis que Nvidia, le leader des puces d'intelligence artificielle, a connu une reprise rapide, gagnant 8,9 %. Cela survient un jour après une chute de 17 % qui a effacé 593 milliards de dollars de sa valeur marchande — la plus grande perte d'une entreprise publique en une seule séance de négociation.
Le secteur technologique du S&P 500 (.SPLRCT) a augmenté de 3,6 %, sa plus forte hausse quotidienne depuis juillet de l'année dernière. Par ailleurs, l'industrie des semi-conducteurs (.SOX) a progressé de 1,1 %, reflétant un rebond dans ce segment stratégiquement important.
Les actions d'Apple ont augmenté de 3,7 %, alors que les intervenants du marché se concentrent sur les prochains rapports de résultats des géants Apple (AAPL.O) et Microsoft (MSFT.O), qui devraient publier leurs résultats financiers pour le dernier trimestre. Ces données pourraient avoir un impact significatif sur la dynamique future du marché.
L'effondrement du secteur technologique hier a été provoqué par des nouvelles de Chine : une startup locale DeepSeek a présenté des modèles d'intelligence artificielle, affirmant que leurs performances sont comparables voire supérieures aux solutions des grandes entreprises américaines, mais à une fraction du coût. Cela est devenu un signal alarmant pour les investisseurs préoccupés par la concurrence croissante de la Chine.
Mardi, les indices boursiers américains ont montré une croissance après une correction récente liée à la volatilité du secteur technologique. Les investisseurs sont revenus en nombre pour acheter, et la hausse rapide des actions de Nvidia en est une claire confirmation.
"Nous observons un rebond naturel, typique lorsque les nouvelles sont floues et plus indicatives de possibles changements futurs que d'événements spécifiques", a déclaré Rick Meckler, partenaire chez Cherry Lane Investments à New Vernon, New Jersey.
Le secteur technologique, et en particulier le segment de l'intelligence artificielle, était depuis longtemps à risque d'une petite correction, a-t-il noté. "Les nouvelles concernant la startup chinoise DeepSeek n'étaient qu'un déclencheur, mais aujourd'hui nous voyons les investisseurs chasseurs de bonnes affaires revenir sur le marché. Beaucoup ne prêtent pas beaucoup d'attention à cette nouvelle, puisqu'il y a très peu d'informations sur DeepSeek", a ajouté Meckler.
Les marchés boursiers ont réagi au changement de sentiment avec des gains importants. Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a ajouté 136,77 points, ou +0,31 %, à 44 850,35. Le S&P 500 (.SPX) a augmenté de 55,42 points, soit 0,92 %, à 6 067,70, tandis que le Nasdaq Composite (.IXIC) orienté vers la technologie a bondi de 391,75 points, soit 2,03 %, à 19 733,59.
Le ratio cours/bénéfices prévisionnel de Nvidia, un indicateur clé pour la valorisation de l'entreprise, est tombé à son plus bas niveau depuis décembre 2023. Cependant, cela n'a pas empêché l'entreprise de connaître un fort rebond après sa récente baisse, déclenchée par une vente massive.
Malgré des fluctuations à court terme, Nvidia et le marché boursier américain dans son ensemble ont été soutenus par l'engouement pour l'IA au cours des deux dernières années. L'optimisme des investisseurs quant à l'avenir de l'industrie de l'IA reste élevé, alimentant la demande pour les principaux acteurs du secteur.
Outre l'essor technologique, la dynamique positive du marché a été soutenue par de solides rapports d'entreprise. Par exemple, les actions de l'opérateur de croisières Royal Caribbean (RCL.N) ont grimpé de 12 % après que l'entreprise a publié une prévision de bénéfice annuel qui a largement dépassé les attentes des analystes.
Au sommet de la saison des résultats trimestriels, les participants du marché surveillent de près les résultats financiers des plus grandes entreprises pour comprendre à quel point l'actuelle vague de croissance est durable.
Le marché boursier américain continue de montrer des mouvements mitigés : dans un contexte de forte croissance du secteur technologique, les investisseurs se sont tournés vers les rapports d’entreprises des géants industriels.
Les actions du fabricant d'avions Boeing (BA.N) ont augmenté de 1,5 %, malgré la publication de résultats financiers montrant que l'entreprise a enregistré la plus grande perte annuelle depuis 2020. Cette dynamique à la hausse est probablement due à l'optimisme des investisseurs quant à l'avenir du transport aérien et à la reprise attendue de la demande en avions.
La séance a été beaucoup moins positive pour General Motors (GM.N). Le plus grand constructeur automobile américain a présenté un rapport qui n’a pas répondu aux attentes du marché. Dans ce contexte, les actions de la société ont chuté de 8,9 %. Les inquiétudes concernant les tarifs, qui pourraient affecter les chaînes d'approvisionnement et augmenter les coûts de production, ajoutent à la pression.
L'ancien président américain Donald Trump a ajouté à l'inquiétude lors de son discours lundi soir. Lors de son allocution, il a annoncé son intention d'imposer des tarifs sur les semi-conducteurs, les produits pharmaceutiques et l'acier importés. Si ces mesures sont mises en œuvre, elles pourraient significativement modifier le paysage concurrentiel des entreprises américaines qui dépendent de fournitures de l'étranger.
Un autre facteur clé auquel les traders et investisseurs prêtent attention est la réunion à venir de la Réserve Fédérale. Mercredi, la Fed devrait vraisemblablement laisser son taux directeur inchangé, ce qui constituera sa première décision de la nouvelle année. Cependant, les analystes étudieront de près la rhétorique du régulateur pour déceler des indices sur les prochaines étapes en matière de politique monétaire.
Sur le NYSE, les titres en baisse ont surpassé ceux en hausse selon un ratio de 1,13 contre 1. Cependant, 165 nouveaux sommets et 46 nouveaux creux ont été enregistrés, indiquant que certains points de croissance subsistent.
Sur le Nasdaq, l'équilibre était encore plus ténu : 2 188 actions ont montré une croissance, tandis que 2 216 ont reculé, formant un ratio de 1,01 contre 1 en faveur des vendeurs.
L'activité du marché est restée inférieure aux niveaux normaux. Au cours de la journée, 13,87 milliards de transactions ont été effectuées sur les bourses américaines, ce qui est en dessous de la moyenne de 15,5 milliards d'actions au cours des 20 derniers jours de bourse.
Après une chute record des actions Nvidia (NVDA.O), les investisseurs cherchant à réaliser des profits rapides ont commencé à acheter activement des fonds négociés en bourse à effet de levier, comptant sur une reprise rapide de la valeur de marché du leader dans le domaine de l'intelligence artificielle.
Les plus grands fonds visant une croissance accélérée de Nvidia sont devenus un aimant pour les traders à court terme cherchant à tirer parti de la volatilité des actions du fabricant de puces. Les gestionnaires d'actifs ont confirmé mardi des achats massifs de fonds négociés en bourse à effet de levier qui leur permettent de gagner le double du rendement quotidien sur la dynamique des actions de Nvidia.
Les actions de l'entreprise ont subi une perte sans précédent de capitalisation boursière en une journée lundi, réagissant à la nouvelle selon laquelle la startup chinoise DeepSeek a présenté un nouveau modèle d'intelligence artificielle qui pourrait potentiellement concurrencer les développements avancés de Nvidia.
L'un des véhicules les plus populaires pour les investisseurs a été le GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL.O), qui offre le double du rendement sur la croissance de Nvidia.
"Nous avons vu environ 1 milliard de dollars d'entrées dans notre fonds long," a déclaré le PDG de GraniteShares Will Rhind.
Malgré des afflux impressionnants, ils n'ont pas totalement compensé l'impact de la liquidation. Les actifs du fonds sont tombés à environ 4,3 milliards de dollars, en baisse par rapport à 6 milliards de dollars à son apogée l'année dernière.
Chacun des quatre ETF axés sur Nvidia avec un levier de 2x a accusé des pertes significatives lundi, en baisse entre 33% et 34%, selon LSEG.
Cependant, les traders continuent d'investir dans ces véhicules à haut risque. Par exemple, le Direxion Daily NVDA Bull 2x Shares ETF (NVDU.O), avec des actifs évalués à 435 millions de dollars, a enregistré un afflux de capitaux de 61,4 millions de dollars.
Curieusement, même son analogue inverse, un fonds pariant sur la baisse de Nvidia, a également attiré environ 3 millions de dollars d'investissements, indiquant une divergence d'opinions parmi les participants du marché.
Malgré l’effondrement récent, Nvidia reste l’un des moteurs clés de la croissance du marché boursier. L'optimisme autour de l'intelligence artificielle continue d'alimenter la demande pour les actions de la société, et les traders à court terme cherchent à tirer parti des fortes fluctuations de prix.
Les semaines à venir montreront si Nvidia se rétablit rapidement ou si la correction s'éternise. Cependant, une chose est déjà claire: les paris sur les mouvements brusques restent élevés, et le marché est plein d'attentes.
Le plus petit des quatre ETF à effet de levier, le Leverage Shares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDG.O), qui gère 3 millions de dollars d'actifs, n'a pas immédiatement fourni de données exactes sur les afflux. Mais la dynamique de négociation parle d'elle-même.
Selon Paul Marino, directeur des revenus chez Themes ETFs, qui supervise l'unité américaine de Leverage Shares, le volume des transactions sur cet instrument a été six fois supérieur à la moyenne lundi.
Marino note qu'une telle augmentation rapide de l'activité dans les fonds à effet de levier Nvidia indique une implication à grande échelle des traders spéculatifs cherchant à tirer profit de la volatilité du marché.
« Le volume nous montre combien d'acteurs sur le marché parient sur Nvidia », a-t-il expliqué.
Le fonds a terminé la session de négociation en positif lundi, et a continué sur sa lancée mardi. Cela confirme qu'une partie significative des investisseurs ne voit pas l'effondrement récent comme un signal de sortie, mais, au contraire, le perçoit comme une opportunité d'entrer sur le marché à des niveaux réduits.
Le marché suit de près les développements autour du leader dans le domaine de l'intelligence artificielle. Après une baisse record de sa capitalisation, Nvidia continue d'être un objet de négociation active, et les fonds à effet de levier deviennent un outil pour les stratégies les plus risquées.
Savoir si l'entreprise pourra rapidement restaurer ses positions perdues ou si la volatilité persistera est une question ouverte. Cependant, une chose est certaine : l'intérêt pour Nvidia ne faiblit pas, et les traders à court terme sont prêts à prendre des risques, espérant un renversement soudain de la tendance.
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