Unter den bevorstehenden US-Wirtschaftsberichten nächste Woche gibt es einiges auf dem Kalender, aber nichts sticht besonders hervor. Am Dienstag werden Daten zu neuen Wohnungsbaubeginnen und Baugenehmigungen veröffentlicht. Am Mittwoch erwarten uns die Protokolle der FOMC-Sitzung. Am Donnerstag stehen der Philadelphia Fed Business Activity Index und die Zahlen zum Verkauf neuer Häuser an. Am Freitag wird Jerome Powell eine Rede halten. Aus dieser gesamten Liste scheint mir nur die Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve erwähnenswert.

Ich erinnere daran, dass etwa die Hälfte der FOMC-Mitglieder die frühzeitige Wiederaufnahme des geldpolitischen Lockerungszyklus unterstützt. Viele Beamte glauben jedoch immer noch nicht, dass mehr als eine oder zwei Zinssenkungsrunden im Jahr 2025 notwendig sind. Zum ersten Mal seit langer Zeit ist das FOMC in "Tauben" und "Falken" geteilt. Die Tauben wiederum sind gespalten in diejenigen, die Zinssenkungen aufgrund des Drucks von Donald Trump unterstützen, und diejenigen, die wirklich glauben, dass Lockerungen notwendig sind. Tatsache ist jedoch, dass die Zahl der Tauben in letzter Zeit deutlich gestiegen ist, daher sollte tatsächlich mit einer Lockerung der Geldpolitik gerechnet werden. Eine Lockerung der Geldpolitik bietet einen weiteren Grund dafür, dass der US-Dollar seinen Rückgang gegenüber dem Euro, dem Pfund und anderen Währungen fortsetzen könnte.

Warum die Rede von Powell bedeutend ist. Kürzlich hat sich Powell selbst eher auf der restriktiven Seite gehalten, doch unter dem Druck der Arbeitsmarktdaten der USA könnte er auch Unterstützung für eine lockerere Geldpolitik äußern. Wenn wir am Freitag eine lockere Rhetorik hören (und höchstwahrscheinlich wird genau das passieren), wird die Nachfrage nach dem Dollar erneut schwächer.

Ich möchte auch daran erinnern, dass die Wellenstruktur beider Instrumente die Fortsetzung eines Aufwärtstrendsegments nahelegt, was auf eine weitere Schwäche des Dollars hindeutet. Die Lösung des geopolitischen Konflikts in der Ukraine könnte ebenfalls die Position der US-Währung negativ beeinflussen. Im Allgemeinen, in welche Richtung man auch schaut, bleibt der US-Dollar wenig vielversprechend. Auf dieser Grundlage erwarte ich, dass die Nachfrage nach dem Dollar weiter sinkt.

Wellenmuster für EUR/USD:

Basierend auf der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin ein Aufwärtstrendsegment bildet. Die Wellenstruktur hängt immer noch vollständig vom Nachrichtenhintergrund im Zusammenhang mit den Entscheidungen von Trump und der US-Außenpolitik ab. Die Ziele für dieses Trendsegment könnten bis zur 25. Figur reichen. Daher erwäge ich weiterhin Käufe mit Zielen um 1,1875, was 161,8 % Fibonacci entspricht, und darüber hinaus. Ich nehme an, dass die Konstruktion von Welle 4 abgeschlossen ist. Dementsprechend ist nun ein guter Zeitpunkt zum Kaufen.

Wellenmuster für GBP/USD:

Die Wellenstruktur für GBP/USD bleibt unverändert. Wir haben es mit einem Aufwärtstrendsegment zu tun. Unter Trump könnten die Märkte noch mit einer Vielzahl von Schocks und Umkehrungen konfrontiert werden, die die Wellenstruktur erheblich beeinflussen könnten, aber das derzeitige Szenario bleibt intakt. Die Ziele des Aufwärtstrendsegments befinden sich jetzt in der Nähe von 1,4017. Im Moment gehe ich davon aus, dass die Bildung der Abwärtswelle 4 abgeschlossen ist. Daher empfehle ich, mit einem Ziel von 1,4017 zu kaufen.

Die Hauptprinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen müssen einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich oft.
2. Wenn keine Sicherheit über das Marktgeschehen besteht, ist es besser, sich herauszuhalten.
3. Man kann nie zu 100 % sicher über die Bewegungsrichtung sein. Stets Schutz-Stop-Loss-Orders verwenden.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.