Amerika wird in der kommenden Woche die zentrale und de facto einzige Nachrichtenquelle sein. Tatsächlich ertappe ich mich fast jedes Wochenende dabei, dass ich dasselbe sage, denn das Schicksal der Paare EUR/USD und GBP/USD hängt vom amerikanischen Nachrichtenumfeld ab. Zur Erinnerung: Vor ein paar Wochen fanden die Sitzungen aller drei Zentralbanken statt, und die europäischen Notenbanken nahmen im Gegensatz zur Fed eine eher hawkishe Haltung ein. Doch selbst das bewahrte Euro und Pfund nicht vor neuen Rückgängen. Zudem wurden auch die am vergangenen Freitag in den USA veröffentlichten Arbeitsmarkt- und Arbeitslosenzahlen von den Märkten ignoriert.

Daher ist es treffender zu sagen, dass der geopolitische Hintergrund entscheidend sein wird. Was die Konjunkturdaten betrifft, habe ich erhebliche Zweifel. Tatsächlich wird in der nächsten Woche eine ganze Reihe wichtiger Berichte aus den USA veröffentlicht. Doch welche Relevanz werden sie haben, wenn bereits die Non-Farm Payrolls und die Arbeitslosenquote am Freitag weitgehend unbeachtet blieben?

Die Woche beginnt mit der Veröffentlichung des ISM Services Index für März, gefolgt von den Auftragseingängen für langlebige Güter, dem BIP für das 4. Quartal und dem Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (Core PCE Price Index). Den Abschluss bilden die Inflationsdaten für März, die um volle 1 % nach oben ausschlagen könnten. Ich halte den Inflationsbericht für den wichtigsten, da ein kräftiger Preisauftrieb das FOMC dazu veranlassen könnte, seine geldpolitischen Pläne zu überdenken.

Derzeit sehen die Pläne vor, die Leitzinsen bis zum Jahresende auf dem aktuellen Niveau zu belassen; ein spürbarer Anstieg der Inflation könnte die US-Notenbank jedoch dazu bringen, diese Pläne erneut zu prüfen.

Wellenbild für EUR/USD:

Auf Basis der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass sich das Instrument weiterhin innerhalb eines aufwärtsgerichteten Trendabschnitts (unteres Bild) befindet und kurzfristig die Bildung einer abwärtsgerichteten Wellenstruktur abgeschlossen hat. Da die fünfteilige Impulsstruktur vollständig ausgebildet ist, können meine Leser in der kommenden Woche mit Kursanstiegen rechnen, mit Zielen im Bereich von 1,1666 und 1,1745, was 38,2 % bzw. 50,0 % auf der Fibonacci-Skala entspricht. Die weitere Entwicklung des Instruments hängt vollständig von den Ereignissen im Nahen Osten ab.

Wellenbild für GBP/USD:

Das Wellenbild für das Instrument GBP/USD ist im Laufe der Zeit – wie von mir erwartet – klarer geworden. Wir sehen nun in den Charts eine deutliche fünfteilige bärische Struktur mit einer Verlängerung in der dritten Welle. Falls dies tatsächlich der Fall ist und die Geopolitik in naher Zukunft keinen neuen Einbruch des Instruments auslöst, werden wir die Ausbildung einer mindestens dreiteiligen Korrekturstruktur sehen, innerhalb derer sich das Pfund bis in den Bereich von 1,3429 und 1,3512 erholen kann, was 38,2 % bzw. 50,0 % auf der Fibonacci-Skala der letzten Abwärtswellenfolge entspricht. Meiner Meinung nach ist dies daher ein guter Zeitpunkt für Käufe.

Zentrale Grundsätze meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Mit komplexen Strukturen arbeitet es sich schwierig, und sie führen häufig zu Anpassungen.
2. Wenn keine Klarheit darüber besteht, was am Markt geschieht, ist es besser, nicht einzusteigen.
3. Es gibt keine absolute Gewissheit über die Richtung der Marktbewegung – und die kann es auch nie geben. Denken Sie daher immer daran, schützende Stop-Loss-Orders zu verwenden.
4. Wellenanalyse lässt sich mit anderen Analyseformen und Trading-Strategien kombinieren.